Учет гудвила является ключевой частью сделок по объединению бизнеса и поэтому регулярно тестируется в рамках экзамена по курсу «Финансовая отчетность» (FR). Гудвил возникает, когда одно предприятие (материнская компания) получает контроль над другим предприятием (дочерней компанией), и признается в качестве актива в консолидированном отчете о финансовом положении. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» он классифицируется как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования, что означает, что он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения, а не ежегодной амортизации.
Гудвил считается следующим образом:
Плюс: неконтролирующая доля участия в объекте приобретения
Минус: чистые активы при приобретении
Гудвил при приобретении
Минус: сумма обесценения на дату
Гудвилл на отчетную дату
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» этот расчет будет стоить многих баллов и будет содержать множество форм корректировок. Каждая из этих строк будет рассмотрена по очереди на наличие основных элементов, которые необходимо включить.
Консолидация. Полный и пропорциональный гудвилл.
1. Уплаченное вознаграждение
Вознаграждение, уплаченное за дочернее предприятие, может принимать различные формы. Обычные ситуации, возникающие на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», заключаются в том, что материнская компания платит за дочернюю компанию денежными средствами немедленно, денежными средствами, подлежащими выплате в будущем (отложенное возмещение), денежными средствами, подлежащими выплате в будущем, но когда этот платеж зависит от определенных событий (условное возмещение), или путем выпуска собственных акций первоначальным акционерам дочернего предприятия. В дополнение к этому кандидаты должны будут знать, как правильно учитывать вознаграждения за профессиональные услуги, понесенные в рамках приобретения.
Вознаграждение, уплачиваемое денежными средствами
Это самая простая сумма вознаграждения, которая представляет собой денежные средства, уже выплаченные материнской компанией в рамках приобретения. Вам сообщат об этом; обычно оно указывается в строке «инвестиции» отчета о финансовом положении материнской компании, и его нужно просто переместить в расчет гудвила.
Отложенное вознаграждение
Это денежные средства, подлежащие выплате в будущем, и их необходимо первоначально признать по приведенной стоимости. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность», если сумма подлежит оплате в течение одного года, кандидату будет предоставлена ставка дисконтирования (%) и его попросят ее рассчитать. Если сумма подлежит оплате больше чем через год, кандидату будет предоставлен фактор дисконтирования в виде десятичной дроби. Суть заключается в первоначальном признании суммы, подлежащей выплате, по приведенной стоимости в гудвиле и в качестве обязательства.
По истечении времени дисконт по обязательству должен развернуться по мере приближения платежа. Разворачивание дисконта по обязательству осуществляется путем увеличения обязательства и отражения финансовых затрат. Здесь важно отметить, что гудвил не затрагивается, поскольку он рассчитывается только на дату получения контроля.
Сессия 56 Гудвилл
ПРИМЕР 1
31 марта 20Х6 года, на конец своего отчетного года, компания Laldi Co приобрела контроль над компанией Bidle Co. Вознаграждение за покупку включало $200,000, подлежащих уплате 31 марта 20Х7 года. Подходящая ставка дисконтирования составила 6%.
Требуется:
Рассчитайте сумму отложенного вознаграждения, которое нужно признать по состоянию на 31 марта 20Х6 года, и объясните, каким образом нужно учесть разворачивание любого дисконта.
Ответ
Расчет гудвила будет включать отложенное вознаграждение в сумме $188,679, что составляет $200,000 x 1/1.061. Оно также будет включено в консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 марта 20Х6 года как краткосрочное обязательство.
За год, закончившийся 31 марта 20Х7 года, этот дисконт в сумме $11,321 ($188,679 x 6%) будет затем разворачиваться и учитываться в составе финансовых расходов в отчете о прибыли или убытке. Полное обязательство в размере $200,000 будет погашено 31 марта 20Х7 года и состоит из первоначально признанных $188,679 плюс $11,321 финансовых расходов.
Условное вознаграждение
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» оно примет форму будущей денежной суммы, подлежащей выплате в зависимости от ряда обстоятельств. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 оно должно быть первоначально признано по справедливой стоимости (которая будет предоставлена на экзамене). Эта справедливая стоимость добавляется к вознаграждению в рамках расчета гудвила и признается в качестве резерва в составе обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении.
Любое последующее изменение потенциальной суммы к выплате рассматривается как изменение резерва в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Любое увеличение или уменьшение суммы, подлежащей выплате, отражается в составе обязательства и учитывается в отчете о прибыли или убытке материнской компании. Опять же, важно отметить, что первоначальный расчет гудвила не затрагивается, поскольку он рассчитывается на дату получения контроля.
Вознаграждение акциями
Это сложный расчет, но он часто используется на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Вполне вероятно, что эта сумма еще не была учтена, что проверяет знания кандидата о том, как должна быть учтена эта операция.
Для этого кандидату необходимо выяснить, сколько акций материнская компания выпустила предыдущим акционерам (владельцам) дочернего предприятия в рамках приобретения. Чтобы рассчитать стоимость, причитающуюся предыдущим владельцам, количество выпущенных акций умножается на цену акций материнской компании на дату приобретения. Эта сумма полностью добавляется к сумме уплаченного вознаграждения. Затем эту сумму также необходимо добавить к акционерному капиталу материнской компании и другим компонентам капитала (добавочному капиталу), чтобы отразить выпущенные акции (см. Пример 3 далее в этой статье).
Затраты на приобретение
Все затраты на приобретение, такие как вознаграждение за профессиональные услуги (юридические, бухгалтерские услуги итд), должны быть отнесены на отчет о прибыли или убытке и не включаются в расчет гудвила. Часто на экзамене по курсу «Финансовая отчетность» они будут учтены неправильно, возможно, включены в отчет о финансовом положении как часть стоимости инвестиций, и вам необходимо будет внести корректировку.
2. Неконтролирующая доля участия
В соответствии с МСФО (IFRS) 3 материнская компания может по своему выбору оценивать любую неконтролирующую долю участия либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле чистых активов.
Существует два возможных варианта применения метода справедливой стоимости на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия при приобретении может быть предоставлена кандидатам напрямую или им может потребоваться рассчитать справедливую стоимость на основе цены акций дочерней компании. Для этого кандидату нужно будет просто умножить количество акций, принадлежащих неконтролирующей доле участия, на цену акций дочерней компании на дату приобретения.
При использовании метода пропорциональной доли чистых активов рассчитать стоимость неконтролирующей доли участия проще. Это делается путем расчета чистых активов дочерней компании при приобретении и умножения их на процентную долю, принадлежащую неконтролирующей доле участия.
При использовании метода справедливой стоимости неконтролирующая доля участия при приобретении будет выше, а это означает, что и показатель гудвила будет выше. Это связано с тем, что включение неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости учитывает элемент гудвила, относящийся к ней. Таким образом, согласно этому методу показатель гудвила включает элементы гудвила и материнской компании, и неконтролирующей доли участия.
Включение неконтролирующей доли участия в пропорциональную долю чистых активов действительно отражает наименьшую возможную сумму, которая может быть отнесена к неконтролирующей доле участия. Этот метод показывает, какую сумму она должна была бы заплатить, если бы дочерняя компания была закрыта, а все активы проданы, без включения гудвила в отношении неконтролирующей доли участия. Таким образом, при пропорциональном методе показатель гудвила меньше, поскольку он включает только гудвил, относящийся к материнской компании.
3. Чистые активы при приобретении
На дату приобретения материнская компания должна отразить активы и обязательства дочерней компании по справедливой стоимости. Это может привести к ряду потенциальных корректировок активов и обязательств дочерней компании.
Самые распространенные ситуации, включаемые в экзамен по курсу «Финансовая отчетность», перечислены ниже:
- Материальные внеоборотные активы – Они будут учитываться по балансовой стоимости в финансовой отчетности дочерней компании, но должны быть переоценены до справедливой стоимости в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению основных средств. Вместо того, чтобы отражать прирост стоимости от переоценки, это фактически приведен к уменьшению гудвила (представляющего собой разницу между уплаченным вознаграждением и чистыми активами, приобретенными в дочерней компании).
- Нематериальные активы – У дочерней компании могут быть внутренне созданные нематериальные активы, такие как внутренне созданная торговая марка, которая не соответствует критериям признания МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Хотя они не могут быть капитализированы в отдельной финансовой отчетности дочерней компании, они должны признаваться в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению нематериальных активов с соответствующим уменьшением гудвила.
- Запасы – Дочерняя компания должна учитывать любые запасы по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой цене реализации, но они должны быть отражены в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости. Это приведет к увеличению запасов и уменьшению гудвила.
- Условные обязательства – Они просто будут примечаниями в финансовой отчетности дочерней компании, относящимися к потенциальным будущим обязательствам, которые не предполагают вероятного оттока ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды. В консолидированном отчете о финансовом положении они должны признаваться как обязательства по справедливой стоимости, если существует текущее обязательство, которое может быть надежно оценено. Это увеличит обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении и фактически увеличит гудвил (поскольку чистые активы дочерней компании при приобретении будут уменьшены).
4. Обесценение гудвила
Последним элементом, который необходимо рассмотреть, является обесценение гудвила. Обесценение возникает после приобретения и отражает некоторую форму снижения ожидаемой выгоды от дочерней компании. Как упоминалось ранее, эта сумма не амортизируется, поэтому материнская компания должна каждый год оценивать наличие признаков обесценения гудвила.
Существует множество признаков обесценения, начиная от потери клиентов в дочерней компании и заканчивая уходом ключевого персонала или изменениями в технологии. Если организация решает, что гудвил обесценен, он должен быть списан до возмещаемой стоимости. После обесценения гудвила оно не может быть восстановлено.
Накопленное обесценение всегда полностью вычитается из показателя гудвила в отчете о финансовом положении. Если неконтролирующие доли участия учитываются по справедливой стоимости, то на них будет распределяться процент обесценения (исходя из доли, принадлежащей дочерней компании), а оставшаяся часть будет распределена на группу. Если неконтролирующая доля участия учитывается пропорциональным методом, то обесценение полностью распределяется на группу в связи с тем, что на неконтролирующую долю участия не был отнесен гудвил.
ПРИМЕР 2
Компания Fifer Co приобрела 80% акционерного капитала компании Grampian Co 1 января 20Х4 года за $5,000,000. Справедливая стоимость чистых активов компании Grampian Co на дату приобретения составила $4,000,000.
31 декабря 20Х4 года компания Fifer Co определила, что гудвил обесценен на 10%.
Требуется:
Рассчитайте сумму гудвила на 31 декабря 20Х4 года для каждого из следующих сценариев и объясните, каким образом убыток от обесценения должен быть распределен между группой и неконтролирующей долей участия:
1. Неконтролирующая доля участия оценена по справедливой стоимости в размере $1,000,000; и
2. Неконтролирующая доля участия оценена по пропорциональной доле в чистых активах.
Ответ
1. Метод расчета по справедливой стоимости
Источник: www.accaglobal.com
Гудвилл в соответствии с МСФО
Тест на обесценение гудвилла проводят по формуле: PV = FV * 1/ (1+ r ) n , где PV — текущая стоимость денежных потоков; FV – будущая стоимость денежных потоков; 1/ (1+ r ) n – коэффициент дисконтирования; r – процентная ставка по привлеченным или размещенным ресурсам на аналогичный срок; n – число периодов.
- определяется суммарная величина дооценки балансовой стоимости активов и пассивов до их текущей рыночной стоимости;
- определяется рыночная стоимость нетто активов;
- рассчитывается гудвилл как разница между ценой приобретения и рыночной стоимостью нетто активов;
- превышение цены покупки над рыночной стоимостью показывается в балансе как актив, который тестируется на обесценение в течение срока полезной службы, определяемого руководством самой компании;
- в случае отрицательного гудвилла, разницу между рыночной и покупной стоимостью активов можно рассматривать как доход будущих периодов.
Очень важной проблемой является оценка стоимости гудвилла. В балансе (консолидированная отчетность) такая величина появляется только в случае приобретения дочерней или ассоциированной организации, а стоимость собственной деловой репутации материнской компании в балансе не отражается.
Различают два основных подхода к определению стоимости гудвилла. Первый предполагает оценку гудвилла как источник дополнительных поступлений прибыли (метод избыточных прибылей). Он предполагает прямое сопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и других предприятий-аналогов отрасли с последующей капитализацией той части разницы между ними, которая не объясняется влиянием материальных активов.
Второй подход основан на учете результатов конкретных сделок. Величина приобретенной деловой репутации принимается в размере разницы между суммой, фактически уплаченной за предприятие, и совокупной стоимостью отдельных активов и пассивов данного предприятия, зафиксированной в последнем по времени составления бухгалтерском балансе.
Следует отметить, что в связи с интенсивным развитием экономики, внедрения новых технологий безумными темпами растет конкуренция, компаниям становится все сложнее удерживать свои позиции на рынке и в этом им помогает положительный гудвилл.
Вообще гудвиллом может являться все, что помогает компании получать прибыли больше на единицу активов, чем у аналогичной компании в этом же секторе экономики.
Источник: www.klerk.ru
Консолидированная бухгалтерская отчетность
целью исследования является изучение специфики консолидированной бухгалтерской отчетности.
В соответствии с целью в работе обозначены следующие задачи:
— раскрыть понятие консолидированной финансовой отчетности;
— рассмотреть основные методы составления консолидированной финансовой отчетности.
Введение 3
1. Понятие консолидированной финансовой отчетности 5
2. Методы составления консолидированной финансовой отчетности 12
Заключение 21
Список использованной литературы 25
Работа содержит 1 файл
Как правило, стоимость инвестиций материнской компании превышает стоимость приобретаемых ею чистых активов дочернего общества, в результате возникает положительный гудвилл. Это случается, например, когда приобретаемое общество обладает конкурентными преимуществами на рынке, оптимальной системой внутренней организации, развитой клиентской базой и по другим причинам, благодаря которым материнская компания или концерн готовы заплатить за приобретаемое общество большую сумму, чем оно стоит. В консолидированном балансе положительный гудвилл отражается отдельной строкой в разделе долгосрочных активов.
Пример 2. Материнская компания заплатила за 100%-ный контроль за дочерней компанией 800 тыс. долл. США. Стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 тыс. долл.
Необходимо определить порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании. Затраты на получение контроля составляют 300 тыс. долл. (800 — 500) и отражаются в активе консолидированного баланса как гудвилл.
Пример 3. Материнская компания заплатила за 80%-ный контроль за дочерней компанией 800 тыс. долл. Стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 тыс. долл.
Каков порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании? Материнская компания приобрела чистых активов дочернего общества на сумму 400 тыс. долл. (500 x 80% / 100). Положительный гудвилл составит 400 тыс. долл. (800 — 400).
Отрицательный гудвилл возникает в случае, когда справедливая стоимость приобретенных чистых активов превышает цену их покупки. Подобные обстоятельства могут возникнуть в случае так называемой удачной покупки (lucky buy), вызванной, к примеру, неудовлетворительным финансовым положением приобретаемой компании, отсутствием у нее адекватной стратегии будущего развития, ожиданиями будущих убытков и т.п. Появление отрицательного гудвилла может быть вызвано и тем, что при определении стоимости идентифицируемых активов и обязательств первые оказались необоснованно завышенными, вторые — заниженными. В этом случае МСФО (IFRS) 3 предписывает перед отражением отрицательного гудвилла дополнительно уточнить их стоимость. Если по результатам проведенной проверки будет установлено, что наличие отрицательного гудвилла не связано с неточностью в оценках идентифицируемых активов и обязательств, отрицательный гудвилл подлежит незамедлительному признанию в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Таким образом, гудвилл возникает лишь в консолидированной отчетности и в том случае, когда стоимость приобретения дочернего общества отличается от стоимости его чистых активов, приобретенных материнской компанией. Равенство этих величин означает отсутствие гудвилла.
Положительный или отрицательный гудвилл по всем обществам, входящим в состав группы, отражается в отчетности единым результатом, который расшифровывается в пояснениях к консолидированной отчетности.
Для правильного определения гудвилла необходима информация:
— о доле материнской компании в дочернем обществе;
— о справедливой стоимости чистых активов дочернего общества;
— о стоимости приобретения дочерней компании.
На практике случается, что стоимость покупки разделяется на два платежа: первоначально фиксированный и последующий, размер которого определяется какими-либо условиями. В этом случае обязательство признается в момент, когда вероятность его выплаты можно надежно оценить.
Пример 4. Материнское общество приобретает 100% акций дочернего общества, уплатив на дату приобретения 8 млн долл. Справедливая стоимость чистых активов дочернего общества на дату приобретения составляет 7 млн долл. Кроме того, материнское общество должно заплатить 4 млн долл. при выходе дочернего общества на размеры продаж в сумме 1 млн долл. и 3 млн долл., если это условие выполнено не будет.
Каков порядок признания обязательств по расчетам за акции материнским обществом? В связи с отсутствием полной уверенности в том, что определенное договором условие будет выполнено, ожидаемый платеж наверняка составит 11 млн долл. (8 + 3), что вызывает необходимость признания положительного гудвилла в размере 4 млн долл. (11 — 7).
Если по итогам отчетного года обороты дочернего общества достигнут оговоренного уровня, материнское общество должно будет признать обязательство по расчетам за акции и увеличить сумму гудвилла на 2 млн долл. (3 — 1).
Если на момент приобретения общества и на отчетную дату справедливая стоимость приобретенных чистых активов еще не известна, в соответствии с МСФО (IFRS) 3 по состоянию на отчетную дату расчет гудвилла выполняется на предварительной основе. Стандарт отводит 12 мес. на то, чтобы скорректировать в отчетности данные, признанные первоначально.
В отличие от действовавшего ранее МБС (IAS) 22, предполагавшего амортизацию гудвилла на систематической основе, МСФО (IFRS) 3 выдвигает требование ежегодного тестирования гудвилла на обесценение компанией-покупателем. Тестирование может осуществляться, и чаще в случае, если определенные события или обстоятельства свидетельствуют о снижении стоимости данного актива. Таким образом, согласно МСФО (IFRS) 3 гудвилл отражается в отчетности по стоимости, определенной на дату покупки, за вычетом убытков, возникших по причине снижения его стоимости. Убыток от обесценения гудвилла признается в консолидированном отчете о совокупном доходе, уменьшая консолидированную прибыль группы.
В январе 2008 г. была опубликована новая редакция МБС (IAS) 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность». Согласно новой редакции операции покупки, продажи, выпуска или погашения долевых инструментов дочерних компаний, не приводящие к перераспределению контроля, должны учитываться как операции между акционерами компании (движение капитала), поэтому они не отражаются на счете прибылей и убытков [3, с. 21].
Особое внимание стандарт уделяет компаниям специального назначения — компаниям, созданным для выполнения узкой, четко определенной задачи. Материнская компания консолидирует компанию специального назначения, если из существа отношений между ними видно, что материнская компания осуществляет контроль за компанией специального назначения. Контроль может быть обусловлен порядком деятельности компании специального назначения, предопределенным при ее создании, или каким-либо иным образом. Стандартом установлено, что материнская компания осуществляет контроль за компанией специального назначения, если она подвергается большинству рисков и получает большую часть выгод, связанных с деятельностью или активами компании специального назначения.
Федеральным законом от 27.07.2010 N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» устанавливаются общие требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
В п. 2 ст. 1 данного Закона указано, что под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций — группы организаций, определяемой в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Процедура консолидации отчетности включает следующие этапы:
— суммирование отчетных данных материнской и дочерних предприятий, входящих в состав группы;
— выполнение процедур консолидации (элиминирование внутригрупповой прибыли, взаиморасчетов и прочих операций);
— расчет гудвилла и неконтролируемой доли и определение их влияния на консолидированную отчетность.
Международный бухгалтерский стандарт IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» применяется при составлении и представлении консолидированной финансовой отчетности для группы предприятий, находящихся под контролем материнского предприятия. Данный стандарт с учетом всех последних поправок применяется с 01.01.2009 и заменяет стандарт IAS 27 в ред. 2003 г.
В стандарте IAS 27 приведены следующие определения:
— консолидированная финансовая отчетность — это финансовая отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единого хозяйствующего субъекта;
— группа — материнское предприятие и все его дочерние предприятия;
— контроль — право определять финансовую и операционную политику предприятия в целях извлечения выгод от его деятельности;
— неконтролирующая доля — часть прибыли или убытка и чистых активов дочернего предприятия, приходящаяся на доли участия в капитале, которыми материнское предприятие не владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия;
— материнское предприятие — предприятие, имеющее одно или несколько дочерних предприятий;
— дочернее предприятие — предприятие, в том числе неакционерное предприятие, такое как партнерство, которое контролируется другим предприятием, называемым материнским предприятием;
— отдельная финансовая отчетность — составляемая материнским предприятием, инвестором ассоциированного предприятия или участником совместно контролируемого предприятия финансовая отчетность, в которой инвестиции учитываются на основе непосредственной доли в капитале, а не на основе представленных в отчетности финансовых результатов и чистых активов объектов инвестиций.
При представлении консолидированной финансовой отчетности должны соблюдаться следующие правила:
— данная отчетность составляется материнским предприятием;
— в основу составления консолидированной финансовой отчетности принимается учетная политика материнского предприятия. Если дочернее предприятие использует учетную политику, отличную от учетной политики материнского предприятия и применяемую для отражения в консолидированной финансовой отчетности, финансовая отчетность этого предприятия соответствующим образом корректируется, и после этого составляется переходный балансовый отчет;
— в консолидированной финансовой отчетности берутся отчетности головного и дочерних предприятий за один и тот же отчетный период и на одну и ту же дату.
Материнское предприятие не обязано представлять консолидированную финансовую отчетность в том случае, если:
— оно само является дочерним предприятием, находящимся в полной или частичной собственности другого предприятия;
— долговые и долевые инструменты материнского предприятия не обращаются на открытом фондовом рынке;
— оно не представляло и не находится в процессе представления своей финансовой отчетности регулирующим органам в целях выпуска любого класса инструментов на открытый рынок;
— любое промежуточное материнское предприятие указанного материнского предприятия представляет доступную для открытого пользования консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с требованиями МСФО.
Консолидированная финансовая отчетность должна включать (охватывать) все дочерние предприятия материнского предприятия. Контроль одной компании за деятельностью другой осуществляется при прямом или косвенном владении более чем половиной голосующих акций контролируемой организации. При меньшем числе акций компания может осуществлять контроль в следующих случаях:
— при наличии возможности управлять более чем половиной акций, имеющих право голоса, по соглашению с другими инвесторами;
— при наличии полномочий определять финансовую политику организации;
— при наличии прав назначать и смещать большинство членов совета директоров;
— при наличии возможности иметь большинство голосов на заседаниях совета директоров или равнозначного органа управления, при этом контроль за организацией осуществляется через этот совет или орган;
— при владении подписными сертификатами, опционами на приобретение акций, долговыми или долевыми инструментами, которые могут конвертироваться в обыкновенные акции.
Наряду с перечисленными ранее правилами, стандарт определяет следующие процедуры консолидации, включающие следующие направления:
Источник: www.stud24.ru