Статья содержит определение понятия «гудвилл», сравнительную характеристику учета деловой репутации компании согласно Международным стандартам финансовой отчетности и согласно российским принципам. Приведен пример учета гудвилла в финансовой отчетности предприятия в международной и российской практике.
В современных условиях рыночной экономики одна из главных целей постоянно развивающейся компании – рост стоимости бизнеса. В высокой степени значительная стоимость предприятия определяется деловой репутацией, воздействующая на большое количество сфер бизнеса. Данная категория активов в международной практике носит название «гудвилл».
Доля гудвилла в активах компаний стран мира устанавливается в пределах от 45 до 76% [1]. Таким образом, присутствие у организации гудвилла, который способен генерировать дополнительный доход, значительно увеличивает стоимость ее активов.
Сам по себе гудвилл представляет собой бренд, престиж, контакты, клиенты и кадры предприятия. Некоторый нематериальный капитал, который можно оценить и занести на специальный счет. Оценка гудвилла – это разница между стоимостью активов организации и суммой, за которую ее можно продать как имущественный комплекс. Поэтому гудвилл может быть как положительным, так и отрицательным.
What is Goodwill? Accounting
По большей части ему отводится большая роль при поглощениях и слияниях. Подобные определения приводятся в экономических словарях.
В Российской практике бухгалтерского учета гудвилл привыкли называть деловой репутацией компании. Произошло слово от англоязычного сочетания good will, что в буквальном переводе значит «добрая воля». Таким образом, гудвилл – это добрая воля, готовность покупателя заплатить бо.льшую или меньшую сумму, чем «вес» всех чистых активов приобретаемой компании.
Необходимо отметить ключевые учетные вопросы гудвилла, к которым относятся:
– первоначальное признание и оценка;
– последующая оценка, которая сводится к обесценению;
– раскрытие информации в финансовой отчетности.
Таким образом, в процессе приобретения экономического субъекта сумма, которая уплачена за чистые активы предприятия, не сходится с суммой данных приобретаемых чистых активов, по этой причине образуется разница (переплата или скидка с цены). Задачей учета является объяснение образования данной разницы.
Согласно Международным стандартам финансовой отчетности гудвилл представляет собой отдельную категорию активов фирмы, в то время как в отечественной практике исследователи, как правило, относят гудвилл к нематериальным активам предприятия [2].
Так как гудвилл имеет тесную связь с нематериальными активами, для понимания понятия «гудвилл» следует установить его главные отличия от нематериальных активов.
Согласно Международным стандартам бухгалтерской отчетности нематериальные активы представляют собой «идентифицируемые неденежные активы, не имеющие физической формы» [3]. Для отражения нематериального актива в финансовой отчетности предприятия он должен соответствовать определенным критериям. Необходимо отметить, что существуют различия в использовании Российских стандартов бухгалтерской отчетности (РПБУ) и Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Консолидация — ДипИфр. Ч1. Учет акций. Консолидация ДК 100%. Положительный и отрицательный гудвил.
Одним из таких отличий является условие подтверждения исключительных прав в составе стандарта для признания актива нематериальным. Так, в соответствии с РСБУ для признания актива в качестве нематериального необходимо наличие оформленных документов, которые подтверждают существование самого. актива и соответствующего исключительного права, в международной практике для такой цели могут использоваться и другие юридические основания. Так, согласно МСФО, в состав нематериальных активов могут входить ноу-хау, лицензии и т.д.
Существенные различия в учете нематериальных активов представлены в табл. 1.
По данным табл. 1 можно сделать вывод, что в процессе оценки нематериальных активов следует учитывать особенности российских и международных бухгалтерских стандартов. Также необходимо обратить внимание на разницу в трактовке принципа идентифицируемости актива.
Таким образом, в соответствии с ПБУ 14/2007 положительная деловая репутация представляет собой надбавку к цене, которая уплачивается покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретением неидентифицируемых активов и учитывается как отдельный инвентарный объект.
Приобретенная деловая репутация амортизируется линейным способом в течение 20 лет (но не более срока деятельности предприятия). Отрицательная деловая репутация является скидкой с цены, которая предоставляется покупателю.
В российских правилах бухгалтерского учета не определено руководств на случай образования отрицательного гудвилла.
Как правило, отрицательный гудвилл учитывают как доходы будущих периодов и списывают на финансовые результаты компании равномерно на протяжении 20 лет (но не более срока деятельности организации) [5].
Согласно МСФО 38 [3] гудвилл не является нематериальным активом по причине того, что не является идентифицируемым активом, т.е. его нельзя продать отдельно от предприятия. В финансовой отчетности деловая репутация отображается отдельной строкой от других нематериальных активов, которые являются идентифицируемыми. Отрицательный гудвилл образуется в результате покупки по сниженной цене и является прибылью от данной операции. Отрицательный гудвилл признается как прочие доходы в консолидированном отчете о совокупном доходе [6, c. 147].
Анализ понятия «гудвилл» представлен в табл. 2.
Таким образом, по данным табл. 2 можно выделить ряд характеристик, которые позволят разграничить понятия «гудвилл» и «НМА»:
– невозможность достоверной оценки ожидаемых денежных потоков от гудвилла на этапе его формирования;
– быстрое обесценение в случае отрицательного воздействия конкурирующих предприятий;
– неспособность выступать самостоятельным объектом сделок.
Понятие «гудвилл» было определено как категория активов предприятия, позволяющих получать в будущем прибыль, превышающую нормальный уровень для данной отрасли, и которые невозможно индивидуально идентифицировать и признать по отдельности.
Согласно Международным стандартам финансовой отчетности нематериальный актив и гудвилл должны признаваться отдельно друг от друга, если материальный актив представляет собой договорные или юридические права, или может быть отделен, продан, передан, лицензирован, арендован или обменен.
При этом приобретенные незавершенные научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР) признаются как отдельный нематериальный актив, если они отвечают определению нематериального актива и их справедливая стоимость может быть оценена. Неидентифицируемые нематериальные активы входят в состав гудвилла.
Таким образом, учет деловой репутации, который предлагается международными стандартами, является более объективным, поскольку предполагает не амортизацию деловой репутации, а только оценку ее на обесценение по состоянию на отчетную дату. Поэтому можно рекомендовать реформирование российских стандартов бухгалтерского учета с целью их гармонизации с МСФО.
Отражение гудвилла в финансовой индивидуальной отчетности по РПБУ отличается от его отражения по МСФО.
Так, согласно российским стандартам сумма, которая платится за приобретение фирмы, разбивается на две составляющие: на инвестиции, т.е. на балансовую стоимость чистых активов приобретенной фирмы, и на деловую репутацию, которая представляет собой всю оставшуюся часть. Согласно же международным стандартам как инвестиции отражается вся сумма.
Для расчета и учета гудвилла в международных и российских стандартах применяются разные методы. Данное различие лучше прослеживается на конкретном примере.
Пример 1. Согласно российским стандартам.
Фирма «Альфа» приобрела предприятие «Бетта» на аукционе за 84 000 000 руб.
Упрощенный баланс фирмы «Бетта» на дату покупки представлен в табл. 3 (с учетом рыночной стоимости имущества).
В табл. 4 представлен упрощенный баланс организации «Альфа» (до покупки фирмы «Бетта») на дату покупки.
После заключения сделки в бухгалтерском учете компании «Альфа» должны быть осуществлены записи, представленные в табл. 5.
После совершения данных операций будет сформирован бухгалтерский баланс фирмы «Альфа», представленный в табл. 6.
В международной практике гудвилл, который образуется в момент приобретения дочерней фирмы, рассчитывается как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней организации.
В общем виде данный метод можно записать в следующем виде: Гудвилл = Сумма инвестиции – (Сумма чистых активов дочерней компании × Процент владения). Данный метод расчета гудвилла называют пропорциональным.
Пример 2. Согласно международным стандартам.
Контролирующий акционер приобрел 75% акций дочерней компании за 600 000 долл. Стоимость чистых активов дочерней компании составила 440 000 долл.
Расчет деловой репутацию произведем пропорциональным методом. Данные представлены в табл. 7.
Таким образом, по данным табл. 7 можно увидеть, что пропорциональный метод учитывает гудвилл, который приходится на контролирующего акционера.
Данный метод является достаточно распространенным за рубежом.
На примере публичного акционерного общества «Газпром» можно увидеть, как отражается сумма деловой репутации компании в финансовой отчетности по РПБУ и в финансовой отчетности по МСФО.
Так, в финансовой отчетности ПАО «Газпром» по международным стандартам финансовой отчетности гудвилл выделен отдельной строкой и на 31 декабря 2015 г. составляет 107 467 млн руб.
Сумма гудвилла в отчетности по РСБУ не выделена отдельной строкой в составе внеоборотных активов, а входит с состав нематериальных активов.
Изменение гудвилла дочерних организаций ПАО «Газпром» представлено в табл. 8.
Из табл. 8 видно, что на начало 2015 г. стоимость гудвилла достигала 104 221 млн руб., в течение 2015 г. были осуществлены поступления гудвилла на сумму 3698 млн руб. и выбытия на сумму 452 млн руб., таким образом, общая стоимость гудвилла ПАО «Газпром» на 31 декабря 2015 г. составляет 107 467 млн руб.
Таким образом, российские стандарты бухгалтерского учета и международные стандарты финансовой отчетности различаются в отношении учета деловой репутации, что является источником проблем в учетно-аналитической работе.
По этой причине на сегодняшний день следует совершенствовать как российские, так и международные стандарты по учету гудвилла, так как только полная и достоверная оценка деловой репутации при ее первоначальном признании может в будущем оказывать влияние на полноту формирования информации в финансовой отчетности.
В практике бухгалтерского учета за рубежом расчет гудвилла более детальный и включает в себя кроме расчета на дату приобретения расчет его обесценения в будущем. Это свидетельствует о том, что расчет деловой репутации в международных стандартах обладает большей объективностью в отличие от российских стандартов бухгалтерского учета.
Литература
1. Консалтинговое агентство Brand Finance [Электронный ресурс]. URL: brandfinance.com
2. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – Т. 2. – Киев: Эльга; НикаЦентр, 2012. – 512 с.
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы», утвержденный приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н (ред. от 21.01.2015).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов (ПБУ 14/2007)» (приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153н (ред. от 16.05.2016).
5. По материалам: Сходства и различия – сравнение Международных стандартов финансовой отчетности с общепринятыми правилами бухгалтерского учета США и Российскими правилами бухгалтерского учета – PWC, 2007.
6. Иноземцева Ю.А. Сколько стоит доброе имя // Главная книга. – 2014. –№ 8. – С. 71–74.
Также по этой теме:
- Книги по этой тематике в разделах: Аудит, анализ, и управленческий учет, Экономика и финансы
- Другие статьи по этой тематике
Источник: dis.ru
Гудвил (Goodwill)
Гудвил представляет собой разницу между справедливой стоимостью, уплаченной при приобретении компании, и суммой приобретенных активов за вычетом приобретенных обязательств. Покупатель должен признать гудвил в отчетности на дату приобретения.
Положительная разница (деловая репутация) рассматривается как надбавка к цене в ожидании будущих экономических выгод. Отрицательный гудвил возникает, когда продажная стоимость компании, меньше стоимости ее чистых активов. В этом случае, покупатель должен признать полученный доход в составе прибыли или убытка на дату приобретения.
В случае объединения бизнеса, компании необходимо:
— определить дату приобретения;
— признать и измерить идентифицируемые активы и обязательства, а также неконтролируемые доли;
— признать и измерить вознаграждение, выплачиваемое за приобретенный бизнес;
— признать и измерить гудвил или прибыль от покупки по цене, ниже рыночной.
Гудвил отражается в качестве актива, который тестируется на предмет обесценения минимум ежегодно или чаще, при наличии признаков возможного обесценения. Гудвил, признанный при первоначальном учете объединения бизнеса, распределяется на генерирующие денежные средства единицы или их группы, которые, как ожидается, могут получить выгоду от объединения. Однако наибольшей группой генерирующих денежные средства единиц, в отношении которой допускается тестирование гудвила на предмет обесценения, является операционный сегмент до объединения в отчетные сегменты.
В «Отчете о финансовом положении» гудвил выделается отдельной строкой в составе внеоборотных активов. При этом по другой строке этого же раздела указываются нематериальные активы без учета гудвила. Посмотреть, как это выглядит в финансовой отчетности можно в программе «Отчетность по МСФО + трансформация».
Смотрите также
- Отрицательный гудвил (Badwill)
- Консолидированная финансовая отчетность (Consolidated financial statements)
Источник: www.audit-it.ru
CFA — Гудвил в отчете о финансовом положении
Рассмотрим признание гудвила в балансовом отчете по МСФО и US GAAP, а также значение экономического и бухгалтерского гудвила и обесценения гудвила для финансового аналитика, — в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Когда одна компания приобретает другую, цена приобретения распределяется на все приобретенные идентифицируемые активы (материальные и нематериальные) и обязательства, на основе справедливой стоимости.
Если цена приобретения превышает справедливую стоимость приобретенных идентифицируемых активов и обязательств, то сумма превышения признается в качестве актива, описываемого как гудвил (англ. ‘goodwill’).
- Определение гудвила в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов»
- Принцип оценки гудвила в параграфе IFRS 3:32
- IFRS 3 — Как учитывать объединение бизнесов?
Чтобы понять, почему приобретатель платит при покупке компании сумму, превышающую справедливую стоимость ее идентифицируемых активов за вычетом обязательств, рассмотрим следующие три наблюдения.
Во-первых, как уже отмечалось выше, некоторые статьи нематериальных активов не признаются в собственной финансовой отчетности компании (например, ее репутация, навыки управления, узнаваемость продуктов и т.п.), но обладают при этом ценностью.
Во-вторых, расходы приобретаемой компании на исследования и разработки (RD создают определенную ценность.
В-третьих, часть стоимости приобретения может возникнуть в результате получения стратегического преимущества по отношению к конкурентам или от эффекта синергии в результате приобретения. Цена приобретения может относиться не только к отдельным приобретенным идентифицируемым активам и обязательствам и, таким образом, может превышать стоимость этих чистых активов, благодаря особой роли приобретения для приобретателя или экономии затрат и прочих выгод от объединения компаний.
Признание гудвила в финансовой отчетности имеет как сторонников, так и противников среди профессионалов.
Сторонники признания гудвила утверждают, что гудвил является приведенной (текущей) стоимостью избыточных доходов, которые компания намеревается заработать в результате приобретения. Эта группа утверждает, что определение приведенной стоимости этих избыточных доходов является аналогом определения приведенной стоимости будущих денежных потоков, связанных с другими активами и проектами.
Противники признания гудвила считают, что цены, уплаченные за его приобретение, часто основываются на нереалистичных ожиданиях, что в дальнейшем приводит к списанию гудвила.
Финансовые аналитики должны различать бухгалтерский гудвил и экономический гудвил.
Экономический гудвил (англ. ‘economic goodwill’) основан на экономических показателях компании, в то время как бухгалтерский гудвил (англ. ‘accounting goodwill’) основан на бухгалтерских стандартах и представляется в отчетности только в случае приобретения.
Экономический гудвил важен для аналитиков и инвесторов, и он не обязательно отражается на балансе. Вместо этого, экономический гудвил отражается в цене акций (по крайней мере, в теории).
Некоторые пользователи финансовой отчетности считают, что гудвил не должен учитываться на балансе, так как его нельзя продать отдельно от компании. Эти пользователи финансовой отчетности считают, что на балансе компании должны отражаться только отделимые активы, т.е. те, которые можно отделить от компании и продать.
Другие пользователи финансовой отчетности анализируют гудвил и любые последующие убытки от обесценения для оценки эффективности решений руководства при осуществлении приобретений.
В соответствии с МСФО и US GAAP, бухгалтерский гудвил, возникающий в результате приобретения, капитализируется. Гудвил не амортизируется, но проверяется на предмет обесценения ежегодно. Если гудвил признается обесцененным, убытки от обесценения списываются в текущем периоде.
Убыток от обесценения уменьшает текущую прибыль. Убыток от обесценения также уменьшает совокупные активы компании, поэтому некоторые показатели эффективности, такие как рентабельность активов (чистая прибыль, деленная на средние совокупные активы), могут фактически увеличиться в будущих периодах.
Убыток от обесценения представляет собой немонетарную (неденежную) статью.
Требования стандартов МСФО и US GAAP к признанию гудвила можно кратко представить в виде следующих шагов:
A. Определяется общая стоимость приобретения целевой компании.
B. Идентифицируемые активы приобретаемой компании (англ. ‘acquiree’) оцениваются по справедливой стоимости. Обязательства, а также условные обязательства приобретаемой компании также оцениваются по справедливой стоимости. Разница между справедливой стоимостью идентифицируемых активов и суммы обязательств и условных обязательств равна чистой сумме идентифицируемых приобретенных активов (англ. ‘net identifiable assets’).
C. Гудвил, образовавшийся в результате приобретения, является превышением:
- затрат на приобретение целевой компании над
- чистыми идентифицируемыми приобретенными активами.
Иногда, сделка будет включать в себя приобретение чистых идентифицируемых активов по более высокой цене, чем стоимость приобретения. Такая сделка называется «burgain purchase», т.е. «выгодная покупка». Прибыль от такого приобретения отражается в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором она возникла.
См. МСФО (IFRS) 3 и FASB ASC 805 [Объединения бизнесов].
Компании также должны раскрывать информацию, позволяющую пользователям отчетности оценить характер и финансовый эффект от объединения бизнесов.
Требуемые раскрытия включают в себя, например, справедливую стоимость на дату приобретения общих затрат на приобретение целевой компании, сумма, балансовую стоимость на дату приобретения каждого основного класса активов и обязательств, а также качественное описание факторов, определяющих признанный гудвил.
Несмотря на правила и руководства стандартов бухгалтерского учета, финансовые аналитики должны понимать, что оценка гудвила в значительной степени зависит от суждений руководства компании. Стоимость нематериальных активов, таких как компьютерное программное обеспечение, нельзя легко подтвердить при анализе приобретения.
Суждения руководства об оценке, в свою очередь, влияют на текущие и будущие финансовые отчеты, так как идентифицируемые нематериальные активы с конечным сроком полезного использования амортизируются в течение длительного времени. В отличие от них, ни гудвил, ни идентифицируемые нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются; вместо этого, как уже отмечалось, они ежегодно тестируются на обесценение.
Признание и обесценение гудвила могут существенно повлиять на сопоставимость финансовой отчетности разных компаний. Поэтому финансовые аналитики часто корректируют финансовую отчетность компаний путем устранения влияния гудвила.
Такие корректировки включают:
- исключение гудвила из данных отчета о финансовом положении, используемых для расчета финансовых показателей, а также
- исключение убытков от обесценения гудвила из данных отчета о прибыли и убытках, используемых для изучения тенденций в операционной деятельности компании.
Кроме того, аналитики могут формировать ожидания относительно предстоящих приобретений компании, исходя из отношения уплаченной цены покупки к чистой стоимости активов и перспектив получения прибыли от приобретенной компании.
Пример 4 представляет собой исторический пример обесценения гудвила.
Пример (4) обесценения гудвила.
Компания Safeway Inc., является ритейлером продуктов питания и медикаментов в Северной Америке. 25 февраля 2010 года Safeway выпустила пресс-релиз, который включал следующую информацию:
Safeway Inc. сообщает о чистых убытках в размере $1,609.1 млн. ($4,06 на разводненную акцию) за 16-недельный четвертый квартал 2009 года. Без учета начисленного обесценения гудвила в размере $1,818.2 млн., и налогов ($4,59 на разводненную акцию), чистая прибыль составила бы $209.1 млн. ($0.53 на акцию).
Чистая прибыль составила $338.0 млн. ($0.79 на разводненную акцию) за 17-неделный четвертый квартал 2008 года.
В 4-м квартале 2009 года Safeway признала расходы на обесценение гудвила в размере $1,974.2 млн. ($1,818.2 млн. за вычетом налогов). Обесценение было обусловлено главным образом снижением рыночной капитализации Safeway и слабой экономикой . Гудвил образовался от предыдущих приобретений.
Отчет о финансовом положении Safeway по состоянию на 2 января 2010 года показал гудвил на $426,6 млн. и совокупные активы на $14,963.6 млн.
Отчет о финансовом положении компании по состоянию на 3 января 2009 года показал гудвил на $2,390.2 млн. и совокупные активы на $17,484.7 млн.
- Насколько значительна сумма обесценения гудвила?
- Что говорит это обесценение гудвила о цене приобретений?
Решение для части 1:
$1,974.2 млн. обесценения составляют 82,6% от $2,390.2 млн. гудвила на начало года и 11.3% от $17,484.7 млн. совокупных активов на начало года.
Обесценение гудвила составило более 80% от общей стоимости гудвила и 11% от общего объема активов, так что очевидно, что было значительным.
Решение для части 2:
Гудвил возник в результате предыдущих приобретений. Обесценение означает, что приобретенный бизнес теперь стоит меньше цены, заплаченной за его приобретение.
Как показано в Иллюстрациях 8 и 9, в балансе SAP за 2017 год отражено €21,274 млн. гудвила, а в балансе Apple — $5,717 млн. гудвила.
Гудвил составляет 50,1% от общего объема активов компании SAP и только 1.5% от общего объема активов компании Apple. Аналитика может обеспокоить то, что гудвил составляет такую большую долю в общем объеме активов SAP.
Источник: fin-accounting.ru