В зависимости от поставленной цели пользователь осуществляет углубленный анализ или может ограничиться анализом небольшого количества (по своему выбору) показателей для наглядной оценки финансового состояния организации, т.е. выполнить экспресс-анализ. Преимущество экспресс-анализа заключается в том, что он может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием тех приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими. В первую очередь проведем экспресс-анализ нормируемых показателей: 1) ликвидности; 2) финансовой устойчивости; 3) прогнозирования банкротства, платежеспособности организации (табл. 22.14).
Таблица 22.14
Экспресс-анализ нормируемых показателей финансового состояния
1. Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
2. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Экспресс-анализ баланса: смотрим в душу компании и узнаем ее секреты
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала
3. Прогнозирование банкротства, платежеспособности организации
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент восстановления платежеспособности (за 12 месяцев)
Коэффициент утраты платежеспособности (за 12 месяцев)
Уровень угрозы банкротства по модели Альтмана (Z)
Для экспресс-анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности рассматривается также совокупность аналитических показателей, характеризующих:
- • финансовое и имущественное положение организации;
- • «слабые» статьи баланса;
- • результативность финансово-хозяйственной деятельности организации (табл. 22.15).
Таблица 22.15
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения
Валюта баланса, тыс. руб.
Доля основных средств в общей сумме активов, %
Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов,%
Доля запасов в общей сумме активов, %
Доля денежных средств в общей сумме активов, %
1.2. Оценка финансового положения
Величина уставного капитала, тыс. руб.
Величина собственных средств, тыс. руб.
Доля собственных средств в общей сумме источников
Доля краткосрочных обязательств в пассиве
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме
Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников
1.3. Наличие «слабых» звеньев (статей) в отчетности
Сумма денежных средств, тыс. руб.
Сумма краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб.
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.
Экспресс-анализ финансовой отчетности #6: Boeing
Кредиторская задолженность по страховым взносам, тыс. руб.
Кредиторская задолженность перед бюджетом, тыс. руб.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.
Рентабельность основной деятельности, %
2.2. Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности, дней
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, дней
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала
Рентабельность внеоборотного капитала
Рентабельность оборотного капитала
Рентабельность совокупных активов
Рентабельность акционерного капитала
Рентабельность собственного капитала
Преимущество экспресс-анализа финансовой отчетности заключается в том, что он может быть проведен без предварительного преобразования ее показателей. Цели экспресс-анализа определяют и количество, и состав анализируемых показателей, например, если пользователя отчетности интересует платежеспособность покупателя его продукции, ему достаточно проанализировать показатели бухгалтерского баланса, которые позволяют получить ответ на следующие вопросы:
- • Располагает ли потенциальный покупатель денежными средствами?
- • Не является ли сумма краткосрочных обязательств потенциального покупателя слишком большой?
- • Имеется ли у потенциального покупателя крупная задолженность перед поставщиками, работниками, бюджетом?
- • Ликвиден ли бухгалтерский баланс организации?
Получив ответ на перечисленные вопросы, благодаря проведению предварительного анализа содержания бухгалтерского баланса потенциального покупателя можно предотвратить поставку продукции, влекущую за собой возникновение сомнительной дебиторской задолженности.
Следует обратить особое внимание на наличие у потенциального покупателя имеющей тенденцию к возрастанию задолженности перед бюджетом, поставщиками и работниками по оплате труда. Покупатель, неспособный рассчитаться по своим срочным обязательствам, в особенности с бюджетом, с высокой долей вероятности не сможет рассчитаться по обязательствам перед своими партнерами.
Такого рода экспресс-анализ позволяет сделать обоснованные выводы лишь после прочтения и перехода на аналитический баланс и другие формы отчетности. По сути, это коэффициентный анализ, который рекомендуется использовать как в начале, так и при завершении анализа отчетности — в начале для выявления «слабых звеньев», а в конце — в целях разработки обоснованных рекомендаций.
Источник: studref.com
Тема 3. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности.
Чтение- первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерческой организации. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности коммерческой организации. Уже на этой стадии применяют некоторые элементарные приемы анализа, чтобы выявить взаимосвязи между показателями, изменения в составе средств.
Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная оценка финансового состояния и динамики развития коммерческой организации. В процессе анализа можно рассчитать десятки показателей. Аналитику необходимо знать на какой показатель следует обратить внимание в первую очередь, как его интерпретировать.
Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа: подготовительный, предварительный обзор бухгалтерской отчетности и экономическое чтение и анализ баланса и отчетности. Первый этап проводится визуальная и простейшая счетная проверка баланса, комплектность бухгалтерского отчета, правильность и четкость заполнения, наличие всех необходимых реквизитов. Второй этап заполняется с аудиторским заключением и с содержательной частью годового баланса, оценивают тенденции основных показателей деятельности организации, качественные изменения в имущественном и финансовом положении организации. Третий этап основной в экспресс-анализе. Здесь выполняются расчет динамики ряда аналитических коэффициентов, совокупность показателей дают комплексную характеристику финансово-хозяйственной деятельности организации.
Экономический потенциал организации характеризуется имущественным и финансовым положением.
Имущественное положение характеризуется: величиной, составом, состояние активов.
Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами.
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности.
Коэффициента, характеризующие имущественное положение
1 сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.
2 доля ОС в активах
3 коэффициент износа ОС
Стоимость ОС/итог баланса
Износ ОС/стоимость ОС
Оценка деловой активности
1 выручка от реализации
2 чистая прибыль
3 производительность труда
5 оборачиваемость средств в расчетах(в оборотах) ОРо
6 оборачиваемость средств в расчетах ( в днях) Орд
7 оборачиваемость запасов (в оборотах)
8 оборачиваемость запасов (в днях)
9 продолжительность производственного цикла
10 оборачиваемость собственного капитала
11 оборачиваемсоть совокупного капитала
12 коэффициент устойчивости экономического роста
Выручка от реализации/среднесписочная численность
Выручка от реализации/стоимость ОС
Выручка от реализации/дебиторская задолженность
Себестоимость реализации/производственные запасы
Выручка от реализации/величина собственного капитала
Выручка от реализации/итог баланса
(Чистая прибыль-дивиденды)/собственный капитал
1 коэффициент текущей ликвидности
2 коэффициент быстрой ликвидности
3 коэффициент абсолютной ликвидности
Оборотные активы/краткосрочные пассивы
(Оборотные активы-запасы)/краткосрочные пассивы
Денежные средства/краткосрочные пассивы
Оценка финансовой устойчивости
1 коэффициент концентрации собственного капитала
2 коэффициент финансовой зависимости
3 коэффициент концентрации заемного капитала
4 величина собственные оборотных средств
Собственный каптал/всего хозяйственных средств
Всего хозяйственных средств/собственный капитал
Заемный капитал/всего хозяйственных средств
Собственный капитал+долгосрочные обязательства-внеобротные активы+оборотные активы-красткосрочные пассивы
1 чистая прибыль
2 рентабельность продукции
3 рентабельность основной деятельности
4 рентабельность совокупного капитала(РОа)
5 рентабельность собственного капитала(РОе)
6 период окупаемости собственного капитала
Балансовая прибыль-налоги в бюджет
Прибыль от реализации/выручка от реализации
Прибыль от реализации/затраты на производство
Чистая прибыль/итог баланса
Чистая прибыль/собственный капитал
Собственный капитал/чистая прибыль
Источник: studfile.net
Экспресс анализ финансового состояния предприятия
Финансовый экспресс-анализ – это небольшое экономическое исследование, которое позволяет в короткое время получить общее представление о деятельности коммерческой организации,
определить проблемные места в ее работе, сформировать вопросы для более детального изучения.
Поскольку такой анализ в основном базируется на открытой информации, то он может быть как внутренним, так и внешним. Первый проводится сотрудниками самой компании, а второй – любыми внешними аналитиками.
Заказчиками экспресс-анализа могут выступать
- руководители, учредители, инвесторы,
- поставщики материальных и финансовых ресурсов,
- контролирующие службы,
- все те, для кого важна оценка финансового состояния предприятия для принятия каких-либо решений.
Оценка финансового состояния организации – ее методы
Сведения бухгалтерской отчетности характеризуются системностью и имеют комплексный характер, отражая разные аспекты одних и тех же операций.
Поэтому необходимыми документами для проведения экспресс-анализа являются:
- Бухгалтерский баланс предприятия (ф. №1),
- Отчет о прибылях и убытках (ф. №2),
- Пояснительная записка.
Экспресс-анализ проводится путем сопоставления и сравнения данных бухгалтерской отчетности
Методика анализа финансового состояния предприятия сопоставляет значение показателей на начальную и конечную даты изучаемого периода.
Среди практических методов оценки такого анализа преимущественно используются:
- Горизонтальный или временной анализ, позволяющий оценить динамику изменения средств и их источников за определенный отрезок времени. Его цель – сравнение текущих показателей баланса с данными предыдущих периодов и изучение их резких изменений. Цифры, указанные в каждой статье на конец исследуемого периода соотносятся в процентах с соответствующими цифрами на начало периода, значения которых принимают за 100%.
- Вертикальный или структурный анализ, заключающийся в определении удельного веса отдельных статей баланса в результирующем общем показателе и последующем сравнении этих величин с аналогичными данными предыдущего периода. Его цель – выявить имеющиеся изменения в структуре статей активов и пассивов и определить необходимость тщательного анализа вызвавших это причин.
- Метод финансовых коэффициентов. В этом случае рассчитываются отношения (коэффициенты) между отдельными значениями статей баланса и изучаются взаимозависимости различных показателей, а также их динамика.
Расчет коэффициента платежеспособности, ее восстановления.
Правила вычисления коэффициента абсолютной ликвидности предприятия.
Рекомендуемая методика проведения анализа включает в себя три этапа:
1. Проведение технической проверки отчетности по форме и существу:
- правильность ведения записей,
- наличие всех необходимых реквизитов, подписей ответственных лиц,
- комплектность приложений и форм,
- проверка итогов промежуточных вычислений и контрольных соотношений,
- валюты баланса и т.д.
Если баланс содержит ошибки, то он по определению не может служить источником правильного аналитического решения.
2. Знакомство с материалами пояснительной записки для оценки условий работы предприятия и учета изменений в его финансовом и имущественном состояниях (рентабельности, оборачиваемости активов, платежеспособности и т.п.).
Это обусловлено тем, что бухгалтерский баланс, отражая моментальные данные на определенную дату, не дает объяснения, что явилось причиной текущего положения дел.
Пояснительная записка содержит информацию о возможных искажающих факторах, например, таких как инфляция.
3. На данном этапе производится непосредственно экономический анализ бухгалтерской отчетности. Делаются необходимые расчеты, изучаются и сравниваются данные, которые используются в целях пространственно – временных сопоставлений.
В результате выводится оценка финансового положения и хоздеятельности компании за отчетный период
Степень детализации проводимого исследования определяется задачами заинтересованных пользователей.
Показатели и цель анализа финансового состояния предприятия
Суть проводимого анализа отслеживание динамики небольшого количества самых значимых показателей финансового состояния предприятия, а также сравнение их фактических значений с нормативами.
Несмотря на то, что сегодня для изучения и оценки экономической деятельности хозяйствующего субъекта используется более 300 показателей, экспресс-анализ позволяет сделать выводы о состоянии дел компании на основании рассмотрения в среднем 25-30 из них.
Ключевыми, интересующими заказчика в первую очередь, являются:
- коэффициенты абсолютной и общей ликвидности,
- прибыльности и рентабельности активов,
- финансовая устойчивость,
- структура капитала,
- леверидж (степень задолженности),
- платежеспособность.
Приступая к финансовому анализу работы коммерческого предприятия, нужно четко определить круг вопросов, на которые в результате должны быть получены ответы.
Работа аналитика, проводящего анализ финансового состояния предприятия
Аналитик, проводящий исследование,
отбирает данные для изучения
в соответствии с поставленной перед ним задачей и вычисляет необходимые коэффициенты.
Изучение бухгалтерских отчетных документов дает возможность
- ознакомиться с текущим положением дел,
- понять динамику развития компании,
- разработать дальнейшую стратегию управления по всем направлениям ее деятельности,
- наметить пути улучшения.
Чаще всего бывает достаточно проанализировать статьи, которые в отчетном бухгалтерском документе являются проблемными
Таким образом, с помощью экспресс-анализа:
- Оценивается имущественное положение и структура капитала предприятия;
- Рассчитываются и группируются основные финансовые показатели;
- Устанавливаются корреляции между основными показателями отчетности, подвергающимися исследованию;
- Анализируется финансовое положение на основе оценок ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства;
- Выявляются «узкие» места и определяются имеющиеся резервы;
- Делается заключение о финансово-экономическом состоянии коммерческой организации.
- Предыдущая запись
- Следующая запись
Источник: buhguru.com