Формула балансовой стоимости является одним из методов оценки стоимости компании. Расчет балансовой стоимости компании и сравнение ее с другими показателями, такими как рыночная стоимость, может позволить финансовому инвестору определить потенциальные инвестиционные возможности. Балансовая стоимость также может представлять собой важный показатель при рассмотрении вопроса о покупке или слиянии с компанией, поскольку она позволяет получить представление о финансовой ценности компании. В этой статье мы обсудим, что такое балансовая стоимость, формула ее расчета и как можно рассчитать балансовую стоимость компании.
Что такое балансовая стоимость?
Балансовая стоимость компании — это мера общей стоимости этой компании при сравнении ее активов с ее обязательствами. Компания со значительно большим количеством активов, чем обязательств, имеет высокую балансовую стоимость, тогда как компания, имеющая большие обязательства, может иметь отрицательную балансовую стоимость. Балансовая стоимость может служить индикатором финансового благополучия компании, и профессионалы могут использовать ее для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Формула справедливой цены акции. Фундаментальный анализ акций. Портфельное инвестирование.
Какова формула балансовой стоимости?
Формула расчета балансовой стоимости компании включает всего две переменные, однако каждая из них может содержать множество составляющих. Вы рассчитываете балансовую стоимость, суммируя все активы, которыми владеет компания, и все обязательства, которые компания имеет. Вычитая общую сумму обязательств из общей суммы активов, вы узнаете балансовую стоимость компании. Формула расчета балансовой стоимости:
Общие активы компании — Общие обязательства компании = Балансовая стоимость компании
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
Как рассчитать балансовую стоимость
Вот пять шагов, которым вы можете следовать, чтобы рассчитать балансовую стоимость компании:
1. Соберите финансовые данные
Для расчета балансовой стоимости компании вам может понадобиться доступ к текущей финансовой информации. Чем лучше вы понимаете финансовое положение компании, тем точнее вы сможете рассчитать ее балансовую стоимость. При расчете для компании, в которой вы работаете или ведете переговоры о приобретении, вы можете запросить полные бухгалтерские записи. Вы также можете использовать раскрытие финансовой информации компании, которая может предоставить вам информацию для ваших расчетов.
2. Определите все активы компании
Первое число, используемое в формуле балансовой стоимости, — это стоимость активов компании. Чтобы рассчитать активы компании, важно учитывать все активы, которые обеспечивают ценность. Общие активы, которыми владеют компании, включают:
- Дебиторская задолженность: это любые неоплаченные счета клиентам или клиентам, которые компания имеет.
- Денежные средства: денежные средства — это любые деньги, которые компания держит на своих счетах.
- Эквиваленты денежных средств: это финансовые активы, которые компания может конвертировать в денежные средства в течение года.
- Мебель: сюда может входить любая мебель, принадлежащая компании, в том числе офисные столы, стулья в столовой и мебель для отдыха.
- Инвентарь: это существующий запас продуктов, которые компания производит или продает.
- Инвестиции: это непогашенные доли, принадлежащие компании.
- Патенты: это законные права на конструкции, продукты или другие запатентованные материалы.
- Имущество и оборудование: это инфраструктура физического пространства компании, включая землю, здания и машины, если они принадлежат компании.
- Транспортные средства: Сюда входят любые транспортные средства, используемые в качестве корпоративных транспортных средств, право собственности на которые принадлежит компании.
3. Определите все обязательства компании
Как и при расчете общих активов, важно иметь полный учет обязательств компании, чтобы получить точную балансовую стоимость. Точно так же существует множество форм обязательств компании. Некоторые распространенные виды обязательств компании включают в себя:
- Кредиторская задолженность: это любые непогашенные долги, которые компания должна подрядчикам или другим организациям.
- Начисленные расходы: это стоимость товаров или услуг, полученных компанией, за которые они еще не получили формальный счет.
- Кредиторская задолженность по облигациям: это сумма, причитающаяся держателям непогашенных облигаций.
- Кредиторская задолженность по ипотеке: это непогашенный остаток по ипотечным кредитам на имущество, принадлежащее компании.
- Векселя к оплате: это непогашенные долги, удерживаемые в виде подписанных соглашений о выплате установленной суммы к установленной дате вместе с любыми начисленными процентами.
- Основная сумма и проценты к уплате: это любые платежи, причитающиеся по кредитам, взятым компанией, включая оставшуюся стоимость основного долга и начисленные проценты.
- Налоговые обязательства: это невыплаченные налоговые обязательства, которые компания должна правительству.
- Незаработанный доход: это доход, полученный от клиентов за товары или услуги, которые компания им еще не предоставила.
4. Вычтите, чтобы найти разницу
После сбора финансовой информации компании вы готовы использовать ее для расчета ее балансовой стоимости. Сложите все значения активов вместе, чтобы найти общие активы, и все пассивы вместе, чтобы найти общие обязательства. Вычтите общую сумму обязательств из общей суммы активов, чтобы найти балансовую стоимость компании.
5. Рассчитайте балансовую стоимость на акцию
Хотя расчет балансовой стоимости на акцию требуется не во всех ситуациях, в некоторых ситуациях он может быть полезным показателем. Балансовая стоимость компании на акцию представляет собой стоимость, уплаченную за каждую акцию, если бы компания ликвидировала все активы и погасила все обязательства. Чтобы найти балансовую стоимость одной акции компании, разделите результаты предыдущего шага на общее количество акций, доступных в компании. Этот расчет чаще всего используется при рассмотрении вопроса о покупке акций компании.
Примеры балансовой стоимости
Эти примеры показывают, как анализировать финансовые показатели компании, чтобы определить ее балансовую стоимость:
Простой пример расчета балансовой стоимости
Вот пример простого расчета балансовой стоимости:
Пример: Инвестор рассматривает возможность покупки акций производственной компании. Хотя у инвестора нет доступа к подробным финансовым отчетам, он может изучить финансовую сводку компании, в которой перечислены недетализированные значения активов и пассивов компании. Они обнаруживают, что компания владеет активами на сумму 10 375 000 долларов и должна 5 250 000 долларов по обязательствам. Вычитая обязательства из активов, они находят балансовую стоимость компании в размере 5 125 000 долларов:
10 375 000 долларов – 5 250 000 долларов США = 5 125 000 долларов США
Подробный пример расчета балансовой стоимости
Вот пример подробного расчета балансовой стоимости:
Пример: более крупная компания вступает в переговоры о слиянии с производственной компанией. При проведении комплексной проверки перед завершением сделки более крупная компания запрашивает у компании-производителя подробные финансовые отчеты для проведения финансовой оценки. Помимо скромных запасов дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и денежных средств, компания-производитель владеет значительными эквивалентами денежных средств и патентами на свою продукцию, а также значительной стоимостью основных средств:
- *Дебиторская задолженность: $50 000*
- *Наличные: 250 000 долларов*
- * Денежные эквиваленты: 1 000 000 долларов США *
- *Инвентарь: $75 000*
- *Патенты: 1 000 000 долларов США*
- *Недвижимость и оборудование: $8 000 000*
8 000 000 долларов США + 1 000 000 долларов США + 1 000 000 долларов США + 250 000 долларов США + 75 000 долларов США + 50 000 долларов США = ** 10 375 000 долларов США в общих активах
Потенциальный покупатель оценивает подробную информацию об обязательствах компании. Они обнаруживают, что компания-производитель имеет значительные долги в виде денег, причитающихся поставщикам, налоговых обязательств и непогашенных кредитов, использованных для покупки оборудования. Компания также должна 3 000 000 долларов США по ипотеке за имущество своих производственных предприятий:
- *Кредиторская задолженность: $800 000*
- *Задолженность по ипотеке: $3 000 000*
- *Основная сумма и проценты к уплате: 1 200 000 долларов США*
- *Налоговые обязательства: 250 000 долларов США*
3 000 000 долларов США + 1 200 000 долларов США + 800 000 долларов США + 250 000 долларов США = 5 250 000 долларов США в общей сумме обязательств
Хотя подробная информация по-прежнему дает тот же результат при расчете балансовой стоимости компании, она предоставляет потенциальному покупателю больше информации, которую представители компании могут использовать для более осознанного выбора при принятии решения о приобретении компании-производителя.
Источник: buom.ru
Как рассчитать среднегодовую стоимость имущества
Среднегодовую стоимость имущества применяют для принятия управленческих решений на основании экономического анализа, а также расчета имущественного налога. Какой формулой пользоваться для внутреннего учета, компании выбирают сами, для целей налогообложения – алгоритм утвержден НК.
Один из важных показателей для оценки экономической деятельности компании и принятия решений – среднегодовая стоимость имущества (СрГС). С его помощью проводят анализ рентабельности производства. Также на его основе рассчитывают налог на имущество предприятия. В зависимости от целей существуют разные методы расчета.
Почему используют именно этот показатель
Имуществом организации при составлении бухгалтерской отчетности считаются активы, указанные в разделе I «Внеоборотные активы» и разделе II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса. Они постоянно находятся в движении и могут:
- изменить свое качественное состояние;
- увеличить объем;
- выбыть по разным причинам;
- устареть морально или физически.
В результате основные средства в начале отчетного периода могут значительно отличаться от того, что остается на конец. Необходимы постоянный учет и корректировка данных состояния капитала компании. Поэтому правильным будет для расчетов принимать их среднее значение, которое полностью отображает общую цену ОС организации.
В зависимости от целей, для которых рассчитывается среднегодовая стоимость имущества, а также от необходимой точности, применяют разные методы.
Базовая формула
Если нет необходимости в точности значений, то определить СрГС в тыс. рублей можно по балансу, используя данные на начало и конец отчетного года по формуле:
СрОС = (Снач.г. + Скон.г.)/2
Пример
Показатель бухгалтерского баланса
Такой расчет не будет точным, если в течение года было активное движение имущества, которое никак не отразилось на начальном и конечном показателях. Этот способ используют при определении показателей рентабельности предприятия.
Полная учетная цена
При необходимости получения более точных данных применяют другую формулу с учетом месяца, в котором вводились или списывались основные активы:
СрОС = Снач. + (Свв х ЧМв)/12 – (Слик х (12 – ЧМл))/12, где:
- Снач. – стоимость ОС по балансу;
- Свв – вновь введенные в эксплуатацию;
- ЧМв – число месяцев, в течение которых работали введенные ОС;
- Слик – списанные ОС;
- ЧМл – число месяцев, в которых функционировали выбывшие ОС.
Учет по среднему хронологическому
Хронологическим считается способ, учитывающий данные бухучета на начало и конец каждого месяца. Его делают по формуле:
СрОСгод = ((Снач.М1 + Скон.М1)/2 + (Снач.М2 + Скон.М2)/2 +…+ (СначМ12 + Скон.М12)/2)/12, где
- Снач.М1 – основные фонды на начало января;
- СконМ1 – ОФ на конец января.
Этот способ позволяет получить более точные значения о средней цене имуществ компании с учетом ежемесячных изменений.
Для налогообложения
Для этих целей в некоторых случаях, например, при расчете налога на имущество берется такой показатель, как СрГС за налоговый период (календарный год). Его нужно отличать от средней стоимости, которая также участвует в вычислении этого налога, а точнее, его авансовых платежей за квартал, полугодие, 9 месяцев.
Источник: freepik.com/ denisik11
Рассмотрим особенности определения этих показателей, чтобы не допускать ошибок при определении налогооблагаемой базы.
К сведению. Если недвижимое имущество имеет кадастровую стоимость, то для определения имущественного налога используют именно ее. А среднегодовую применяют для недвижимости, которая не имеет такой оценки.
Формула для среднегодовой оценки капитала
Со временем первоначальная ст-ть основных средств меняется за счет вычета накопленной амортизации. Поэтому для отражения точности бухгалтерского учета и проводимых расчетов налогооблагаемой базы берут среднюю остаточную стоимость недвижимого имущества. Ее определяют как разницу между первоначальной ценой и начисленной амортизацией.
Описание дано в п. 4 ст. 376 НК РФ. Его можно представить следующей формулой:
СрГС = (А1 + А2 + А3 + А4 + А5 + А6 + А7 + А8 + А9 + А10 + А11 + А12 + В1)/13, где:
- А1,…А12 – остаточная ст-ть на начало каждого месяца, цифра – это номер месяца в году;
- В1 – остаточная стоимость на последний день декабря.
В числителе получается 13 показателей. В знаменателе значение «13» – 12 годовых месяцев плюс 1. Остаточную стоимость определяют как разность между первоначальной ценой и начисленной амортизацией на определенную дату.
Сам налог рассчитывают по следующей формуле:
Годовая сумма налога = СрГС × Налоговая ставка
Налог на имущество предприятий относится к региональным сборам. Его ставку определяют субъекты РФ, но она не может превышать 2,2%, установленного Налоговым кодексом.
Средняя стоимость
Организации обязаны перечислять авансы по итогам отчетных периодов. Их рассчитывают на основе средней (но не среднегодовой) ст-ти недвижимого имущества, которую определяют по формуле:
СрС = (А1 + А2 + А3 + А4 + А5 + А6 + А7 + А8 + А9 + А10 + А11 + А12 + В1)/Чмес. + 1, где
- А1, А2 и т.д. – остаточная ст-ть на начало каждого месяца;
- В1 – остаточная цена на первое число месяца, следующего за последним месяцем отчетного периода.
- Чмес. – число месяцев периода.
Формула несильно отличается от среднегодовой. Разница заключается только во временном промежутке и в том, что все данные для расчета среднегодового значения находятся внутри одного календарного года.
Сумму аванса рассчитывают следующим образом:
Авансовый платеж = СрС /4 × Ставка налога
По итогам года рассчитывают размер доплаты по формуле:
Сумма к доплате = Годовая сумма – авансовые платежи, исчисленные в течение года
Пример расчета для целей налогообложения
Исходя из СрГС, рассчитаем налог на недвижимый капитал организации на простом примере, при условии, что нет объектов с кадастровой оценкой. Ставку возьмем равной 2,2%.
Остаточная стоимость, руб.
Источник: moneymakerfactory.ru
Что такое балансовая стоимость акции и как ее рассчитать?
Почему на фондовых рынках есть акулы торговли, которые зарабатывают миллионы, и те, кто теряет деньги? Возможно, потому, что одни имеют способность рассмотреть всю совокупность факторов, относящихся к тому или иному биржевому инструменту, а другие полагаются только на графики, пытаясь по ним предсказать будущее.
Балансовая стоимость акции (БСА) – один из критериев, используемый маститыми спекулянтами для успешной торговли. Предлагаю рассмотреть этот вопрос подробнее.
- Что такое балансовая стоимость акции
- Расчет балансовой стоимости на акцию
- Пример расчета
- Интерпретация
- Материальные и нематериальные активы
Что такое балансовая стоимость акции
Простыми словами, это та сумма, которую получит акционер в случае ликвидации предприятия после продажи активов и выплаты обязательств.
Расчет балансовой стоимости на акцию
Итак, у акционерного общества есть имущество: земля, здания, транспорт, деньги на счетах, произведенный товар на складах… Имеется также текущая задолженность. Эти данные отражаются в балансовом отчете. Чистый капитал организации – разница между суммарной стоимостью имущества и общими обязательствами. Он и распределяется между акционерами.
БСА = (суммарная стоимость имущества – обязательства) ÷ количество выпущенных ценных бумаг.
Следует учесть два момента:
- Нематериальные активы в расчетах не учитываются.
- Выплаты по привилегированным акциям производится в первую очередь, до расчета стоимости обычных бумаг.
Пример расчета
Поднимем бухгалтерский баланс ОАО «Бублики и баранки» за прошлый год. В нем указано, что собственный капитал предприятия составляют 1 млн руб., обязательства к выплате 200 тыс. руб. Организация выпустила 10 тыс. привилегированных акций по 5 руб. и 200 тыс. обычных.
Расчет: (1000 000 – 200 000 – 10 000 × 5) ÷ 200 000 = 3,75 руб. Такова балансовая цена одной акции нашего производителя баранок.
Интерпретация
Допустим, рыночная цена акции выше или ниже ее балансовой стоимости. Это можно интерпретировать так: инструмент недооценен или переоценен. Конечно, есть и другие факторы, влияющие на оценку, но это показатель, от которого можно отталкиваться.
Наблюдая за изменением балансовой стоимости несколько лет, можно увидеть динамику развития предприятия в целом. Если стоимость чистых активов растет (а это видно по изменению БСА), то фирма развивается, нужно подумать над покупкой ее бумаг. И наоборот.
Материальные и нематериальные активы
Поскольку в БСА учитывается только материальное имущество, нематериальные факторы могут сильно влиять на рыночную оценку. Например, компания производит программное обеспечение. Фирма может иметь мало собственности, но ее интеллектуальные разработки будут играть роль определяющего фактора в стоимости ценной бумаги на рынке.
Заключение
Бешеные и хаотичные линии графиков, которые мы наблюдаем в торговых терминалах, совсем не кажутся таковыми профессионалу. Он, словно врач, расшифровывающий электрокардиограмму, способен поставить диагноз текущему рынку, предсказать развитие болезни или выздоровления в будущем. А для этого нужно учиться, друзья.
Надеюсь, что эта статья была полезна. Подписывайтесь на наши новости, делитесь ими с друзьями в социальных сетях. Всего вам доброго.
Источник: fonda.pro