Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности по строкам баланса

Платежеспособность является важным показателем функционирования предприятия, показывающим возможность организации расплачиваться по всем своим обязательствам.

Нормальное финансовое положение организации характеризуется хорошим уровнем платежеспособности, неудовлетворительное определяется обратным показателем.

Оптимальным вариантом является наличие свободных для обращения денежных средств, способных погасить текущие долги.

Однако предприятие остается платежеспособным и тогда, когда существует возможность реализации активов для расплаты с кредитором даже при отсутствии денежных средств.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

Согласно закону «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность организации представляет собой признанную в судебном порядке или заявленную должником неспособность в полной мере удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи.

Авансовые платежи по КПН. Как рассчитать сумму авансовых платежей и многое другое!

До принятия данного закона существовала иная процедура признания предприятия банкротом, основывающаяся на следующих финансовых показателях платежеспособности:

• коэффициент наличия собственных оборотных средств,
• коэффициент общей ликвидности
• коэффициент восстановления уровня платежеспособности.

Данный коэффициент представляет из себя экономический, финансовый показатель, отражающий способность предприятия восстанавливать уровень оптимальной ликвидности в течение полугода на момент наступления отчетной даты.

Ликвидность – это характеристика активов организации, которая означает возможность их реализации по рыночной стоимости в короткие сроки.

Активы подразделяются на:

1. высоколиквидные,
2. малоликвидные
3. неликвидные.

Активы предприятия, которые состоят на бухгалтерском балансе, обладают различным уровнем ликвидности

В порядке возрастания различают:

1. незавершенные строительные объекты, сооружения, здания, машины и оборудование,
2. уровень запасов сырья и товаров на складах,
3. собственные ценные бумаги, или принадлежащие государству,
4. денежные средства на счетах в банках.

В Методическом положении, определяющем оценку материального состояния организации и неудовлетворительное состояние баланса, можно найти описание коэффициента восстановления платежеспособности.

В документе описывается формула расчета данного экономического показателя.

Коэффициент восстановления платежеспособности представляет собой соотношение расчетного коэффициента ликвидности предприятия и его определенного значения.

Расчетный коэффициент ликвидности рассчитывается как сумма действительного значения общей ликвидности на окончание отчетного периода и динамика значения этого показателя между началом и концом отчетного периода в перерасчете на необходимый период возобновления платежеспособности.

Аннуитетный платеж — формула ипотеки (5 мин)

Формула расчета коэффициента финансовой независимости.
Расчет и норма коэффициента текущей ликвидности предприятия.

Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности выглядит так:

Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф – К1Н)) / 2, где:
К1Ф – фактическая цифра коэффициента ликвидности (на конец);
К1Н – коэффициент ликвидности (на начало);
К1норм – коэффициент ликвидности по нормативу, К1норм = 2;
6 – продолжительность восстановления платежеспособности (расчет в месяцах);
Т – отчетный период (в месяцах).

Он базируется на анализе роста коэффициента текущей ликвидности в общей сложности по двум критериям (на начало года и окончание отчетного периода).

Более качественный результат даст анализ за четыре и более периода

Такой подход делает прогноз не достаточно надежным.

Как считают экономисты, коэффициент восстановления платежеспособности – не исключительный показатель, значения которого стоит придерживаться.

Анализ деятельности предприятия по коэффициенту

Чтобы признать структуру баланса организации неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, должно быть выполнено одно из следующих положений:

• коэффициент ликвидности на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 2;
• коэффициент уровня обеспеченности собственными средствами на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 0,1.

При значении коэффициента восстановления платежеспособности более единицы, можно говорить о возможности предприятия привести свою платежеспособность в норму в течение следующего полугода.

Если в результате расчёта получился показатель менее единицы, то динамика в изменении значения общей ликвидности с момента наступления нового года до отчетной даты говорит о том, что организация в ближайшее время не имеет реальных возможностей для поднятия уровня платежеспособности.

В настоящее время функционирует иная система критериев. Теперь определяется не сама несостоятельность, а наличие признаков ложного банкротства организации.

Признак фиктивного банкротства представляет собой наличие у должника реальной возможности погасить займы, выданные кредиторами, в полном объеме на момент подачи заявления в суд должником о присвоении ему звания банкрота.

Производительность труда: методы расчета, факторы роста.
Расчет и примеры проводок в балансе дебиторской задолженности.
Структура бухгалтерского баланса: https://buhguru.com/buhgalteria/kak-vyglyadit-zapolnennyjj-bukhgalters.html

Для определения присутствия или отсутствия признаков ложного банкротства устанавливается возможность погашения обязательств должника его активами в виде отношения величины активов к значению краткосрочных пассивов.

При этом исключаются будущие доходы, фонды потребления и резервы будущих затрат и платежей.

Получив рассчитанный показатель, можно сделать выводы:

• если уровень обеспеченности равен или больше единице, то признаки ложного банкротства имеют место быть,
• если величина обеспеченности меньше единицы, то признаков нет.

Для того чтобы выявить признаки преднамеренного банкротства, специалисты проводят проверку финансово – хозяйственной деятельности организации

Она проводится в 2 этапа:

1. Для начала рассчитываются показатели, которые повлияли на изменения в возможности должника рассчитаться с кредиторами, произошедшие за период проверки.
2. Второй этап предполагает анализ условий совершения сделок, которые повлекли изменения показателей.

К показателям, отображающим уровень долга перед кредиторами, относят:

• обеспеченность долгов организации всеми её активами,
• обеспеченность долгов оборотными активами
• количество чистых активов.

Исследование финансово – хозяйственной деятельности фирмы – должника предусматривает изучение динамики указанных выше показателей за время периода проверки.

Если на первом этапе выявилось значительное ухудшение в показателях уровня обеспеченности обязательств, экспертами проводится изучение сделок должника за рассматриваемый период, заключение которых могло повлиять на динамику показателей.

Источник: buhguru.com

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула и пример расчета

Платежеспособность считается одним из ключевых показателей эффективности деятельности фирмы. Она отражает возможности компании покрывать все свои обязательства.

Оценка

В качестве источника сведений для анализа платежеспособности выступает бухгалтерский баланс. Одной из основных его целей является оценка активов компании, его обязательств и размера собственного капитала. Для определения этих показателей необходимо проанализировать структуру имущества и долгов фирмы, установить уровень ликвидности баланса.

Кроме этого, следует осуществить расчет и оценку коэффициентов платежеспособности и экономической устойчивости. Нормальное финансовое состояние компании характеризуется хорошим уровнем возможностей погашать обязательства. О неудовлетворительном положении говорит низкий коэффициент восстановления платежеспособности.

Оптимальным считается вариант, когда у фирмы есть свободные для обращения средства на выплату долгов. Но предприятие может оставаться платежеспособным даже в том случае, если есть возможность реализовать активы для погашения обязательств. При этом у фирмы могут отсутствовать денежные средства.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

В соответствии с ФЗ «О банкротстве», под несостоятельностью предприятия следует понимать заявленную должником либо признанную судом неспособность полностью удовлетворить требования, предъявляемые кредиторами, либо выплатить обязательные платежи. До даты принятия указанного закона действовала другая процедура признания фирмы банкротом. Чтобы компания стала считаться несостоятельной, нужно было провести расчет:

1. Коэффициента восстановления платежеспособности.
2. Показателя общей ликвидности.
3. Коэффициента наличия своих оборотных средств.

Ликвидность представляет собой характеристику активов компании, по которой определяется возможность их реализации в короткий срок по рыночной цене. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия выступает в качестве финансового, экономического показателя, отражающего возможность компании выйти на ступень оптимальной ликвидности на протяжении полугода на момент отчетной даты.

Классификация активов

Разделение основывается на показателе ликвидности. Активы могут быть высоко-, мало- и неликвидными. По возрастанию различают:

1. Незаконченные строительные объекты, здания, сооружения, оборудование, машины.
2. Объем сырьевых запасов и продукции на складах.
3. Собственные акции или ценные бумаги, принадлежащие государству.
4. Средства на банковских счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула

Описание этого показателя присутствует в Методическом положении, по которому определяется оценка материального положения компании и неудовлетворительное состояние ее баланса. В документе также присутствует уравнение, по которому можно найти коэффициент восстановления платежеспособности. Формула выглядит так: Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф — К1Н)) / 2.

В уравнении используется показатель ликвидности фирмы и его норматив:

• фактическая цифра степени ликвидности (на конец) — К1Ф;
• начальный коэффициент — К1Н;
• показатель по нормативу — К1норм = 2;
• время на восстановление платежеспособности (в мес.) — 6;
• отчетный период (исчисляется в мес.) — Т.

Более точный результат можно получить за 4 и более периода. По мнению экономистов, коэффициент восстановления платежеспособности не является исключительным показателем, которого следует придерживаться.

Признание структуры баланса неудовлетворительной

В процессе анализа, чтобы предприятие считалось неплатежеспособным, должно быть выполнено любое из следующих условий:

• Показатель ликвидности к концу отчетного периода меньше 2.
• Степень обеспеченности своими средствами к отчетной дате меньше 0.1.

Рассмотрим, каким может быть коэффициент восстановления платежеспособности.

В течение последнего года показатель ликвидности компании на начало периода составил 0.97, а к концу — 1.18. Используя приведенную выше формулу, можно получить: Кв = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528.

Если при вычислениях получается показатель больше 1, то можно говорить о том, что у фирмы есть возможность достичь оптимального финансового состояния на протяжении предстоящих шести месяцев. Если же коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы, то, соответственно, в ближайшие полгода компания не сможет достичь необходимой экономической устойчивости.

Прогнозирование

Коэффициент восстановления/утраты платежеспособности считается одним из ключевых в управленческом анализе компании. Эти показатели позволяют спланировать финансово-хозяйственную деятельность на определенный период. Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность распределить операции и средства на ближайшие полгода для выхода фирмы из кризиса. Однако такой ситуации можно избежать. Для этого следует вычислить показатель вероятности ухудшения текущей ликвидности фирмы на три месяца, следующие после отчетной даты: Куп = [К1ф + 3/T (К1ф — К1н)] / К1норм.

За ориентир, с которым сравнивается коэффициент восстановления/утраты платежеспособности, взята единица. Если при вычислении вероятности ухудшения финансовой ситуации показатель больше 1, то это говорит о том, что компания имеет все шансы не потерять свою ликвидность. Соответственно, при значении, меньшем 1, фирма в ближайшие три месяца может стать неплатежеспособной.

Выявление ложного банкротства

На сегодняшний день действует несколько иная система оценки. При анализе устанавливается не сама несостоятельность, а выявляются признаки фиктивного банкротства. Они представляют собой наличие у компании действительной возможности погасить обязательства перед кредиторами полностью на дату подачи заявления о признании его несостоятельным. Выявление этих признаков осуществляется при установлении способности выплатить долги активами посредством соотношения их величины с размером краткосрочных пассивов. При вычислениях исключаются фонды потребления, предстоящие доходы и резервы платежей и расходов. После совершения необходимых вычислений можно сделать соответствующие выводы:

• Если степень обеспеченности равна либо больше 1, то имеются признаки фиктивного банкротства.
• Если величина меньше единицы, то, соответственно, несостоятельность реальна.

Проверка финансово-хозяйственной работы фирмы

Эта процедура предполагает 2 этапа:

• Проводится расчет показателей, повлиявших на изменения возможностей компании погасить принятые обязательства, имевшие место в период проверки.
• Выполняется анализ условий заключения сделок, обусловивших корректировку величин.

Показатели, которые отражают уровень задолженности перед кредиторами, следующие:

• Обеспеченность обязательств оборотными средствами.
• Объем чистых активов.
• Обеспеченность задолженности всеми активами.

Изучение финансово-хозяйственной активности фирмы предполагает исследование динамики этих показателей в период проверки. В случае выявления на первом этапе проведения процедуры значительного ухудшения степени обеспеченности задолженности, эксперты переходят к анализу условий, в которых заключались сделки за указанное время. Во внимание принимаются те договора, которые могли повлиять на изменение показателей.

Источник: fb.ru

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула, пример расчета

Чтобы успешно развивать компанию, недостаточно учитывать только ее текущие показатели (финансовое состояние, прибыль, доход, платежи). Очень часто начинающие предприниматели не обращают внимания на коэффициент восстановления или потери платежеспособности, коэффициенты ликвидности и другие, чем совершают очень грубые ошибки.

В этой статье мы узнаем, как правильно рассчитать различные показатели платежеспособности и грамотно управлять средствами компании для ее роста.

Более подробно затронем тему коэффициента восстановления платежеспособности.

Концепция платежеспособности

Коэффициент платежеспособности является показателем, характеризующим отношение общего капитала к совокупным активам компании. Он является одним из основных параметров, отражающих часть капитала фирмы, который был вложен владельцем в качестве собственных средств, а также является мерилом независимости организации от кредиторов и займов.

Коэффициент платежеспособности кредитного учреждения является отношением всех активов финансового учреждения к его текущим обязательствам.

Коэффициент восстановления платежеспособности выступает главным индикатором, который дает информацию о вероятности восстановления компанией способности выполнять свои финансовые обязательства в определенный срок.

Расчеты этих показателей принимают участие в бухгалтерии или аналитике предприятия. Это необходимые индикаторы для оценки развития организации.

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) не является точным индикатором. На самом деле, все может быть иначе. КВП показывает только вероятность в случае наступления стабильности в объемах продаж фирмы.

Сферы применения

Значение коэффициента восстановления платежеспособности в данной ситуации очень велико. Основные направления его применения следующие:

• Прогнозирование финансового состояния компании и составление планов ее дальнейших действий. Для примера, по окончании отчетного квартала бухгалтерский отдел в компании определяет данный коэффициент, далее прогнозирует будущую стратегию развития предприятия и определяет, какие именно товары должны выпускаться фирмой в прогнозе. Если коэффициент низкий, то необходим пересмотр стратегии. Если он высок, то компания выбрала правильную стратегию.
• Аудит обязательств организации по суммам и срокам. Таким образом, исходя из расчетов коэффициента восстановления платежеспособности, можно сделать вывод о том, верно ли предприятие идет в заданном направлении на следующий квартал, будет ли у него возможность заплатить по счетам.
• Партнеры и инвесторы считают более благонадежными предприятия с высоким коэффициентом. Поставщики компании могут не захотеть работать с тем предприятием, у которого данный коэффициент занижен, потому что это означает, что с большой вероятностью рано или поздно фирма не сможет заплатить за сырье. При увеличении показателя поставщики станут более доверительно относиться к предприятию.
• Руководство может оценить, насколько надлежащим образом используются кредиты, насколько реалистично их оплачивать в полном объеме. Если у компании есть займы банков, но в конце квартала значение исследуемого коэффициента уменьшилось, можно сделать только один вывод: кредиты не эффективны и используются неправильно.

Типы коэффициентов платежеспособности, их расчет и анализ

При определении платежеспособности фирмы все ее активы делятся на категории по степени срочности.

Категория самых ликвидных активов включает:

— собственный капитал предприятия;

— краткосрочные инвестиции в ликвидные ценные бумаги.

Вторая группа активов по ликвидности состоят из дебиторской задолженности и депозитов в банках.

На последнем месте к слаболиквидным активам относят имущество, на реализацию которого потребуется значительное время.

Баланс в качестве основного бухгалтерского документа компании используется для расчета платежеспособности. По его данным проводят анализ, который заключается в сравнении капитала по активам (разделенным на группы ликвидности) и обязательствам (деленные на сроки погашения).

При использовании данных значений рассчитывают показатели платежеспособности.

Общий коэффициент

Общий коэффициент платежеспособности является одним из показателей, отражающих возможности фирмы загасить свои обязательства имеющимися текущими активами.

Расчет проводится по формуле:

КП = СК / (КО + ДО), где

КР — коэффициент платежеспособности общий;

СК – собственный капитал (тыс. рублей);

КО – краткосрочные обязательства (тыс. рублей);

ДО – долгосрочные обязательства (тыс. рублей).

Оптимальное соотношение составляет от 0,5 до 0,7. При снижении индикатора ниже 0,5 можно сказать, что компания имеют приличную зависимость от внешних источников и займов. В результате организация классифицируется как ненадежная.

Но в некоторых случаях компания все еще может поддерживать стабильность даже при минимальном соотношении платежеспособности (до 0,5). Например, такая ситуация возникает в случае, когда у предприятия оборачиваемость активов высока, уровень спроса на продукцию также высокий, каналы сбыта оптимизированы, а уровень затрат минимален.

Коэффициент восстановления

Коэффициент восстановления платежеспособности дает возможность организации понять, как быстро она сможет исправить состояние дел по части ликвидности и отдать долги по займам кредиторам.

При расчетах используется отношение коэффициента ликвидности к величине установленного параметра.

Коэффициент при утрате

Коэффициент утраты платежеспособности демонстрирует ситуацию, как быстро фирма способна утратить значения своих показателей ликвидности в ближайший период.

Расчетная формула для коэффициента потери платежеспособности может быть представлена так:

Кв = (Ктл к + 3 / T (Ктл к – Ктл н)) / 2, где

T – период отчетности;

3 – норматив платежеспособности для компания;

2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Ктл н — параметр текущего коэффициента ликвидности в начальный период времени.

Ктл к — реальный показатель текущей ликвидности в конечный период времени.

В случае значения показателя более 1, следует отметить, что компания имеет низкий риск потерять свою способность платить.

Показатель менее 1 означает гарантию того, что компания потеряет платежеспособность в течение платежного периода.

Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности являются очень значимыми в параметрах прогнозирования будущего состояния фирмы.

Факторы влияния на показатели

С экономической точки зрения можно сказать, что основным фактором, влияющим на КВП, является текущая ликвидность предприятия. Текущий коэффициент ликвидности является одним из ключевых показателей, которые в кратчайшие сроки предоставляют информацию о платежеспособности компании.

Существует много факторов, влияющих на коэффициент ликвидности. Основными из них являются:

• Соотношение спроса и предложения на рынке.
• Хорошее управление деньгами.
• Стоимость текущих долговых обязательств.
• Качество производимой продукции.

Формула для расчета

Данная формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу имеет вид:

КВП = (Ктл к + 6 / Т (Ктл к – Ктл н))/2,

где Ктл к — значение текущего коэффициента ликвидности на конец периода;

Ктл н – значение текущего коэффициента ликвидности на начало периода;

Т — определенный период повышения платежеспособности / количества месяцев

После подсчета конечного значения показателя есть две возможности:

• Вариант меньше 1 является отрицательным и говорит о неплатежеспособности фирмы.
• Вариант более 1 положителен, свидетельствует о благоприятной ситуации с платежеспособностью организации.

Как можно рассчитать

Есть только два возможных способа расчета:

• Первый способ расчета КВП — банальная формула, рассмотренная выше. Этот метод не очень точен и может привести к значительным отклонениям, поскольку учитываются только два значения текущей ликвидности (начальное и конечное). Этот метод может предсказать результат с вероятностью 50 %.
• Глобальный процесс анализа по линейному тренду, то есть текущей ликвидности. Способ гораздо полезнее и точнее, но использует значения за минимальный период.

Основные периоды делятся на большее число. Чтобы выполнить точный линейный просчет, необходимо использовать программу Excel, в которой с применением графиков и определенных функций можно получить окончательный вариант.

Пример расчета

Исходные данные для расчета коэффициента восстановления платежеспособности на примере:

• Коэффициент текущей ликвидности предприятия на начало года составил 0,88.
• На конец этого периода — 1,2.
• Период – 6 месяцев.

КВП = 1,2 + 6/12 (1,2 — 0,88) = 1,36

Из полученного примера можно сделать вывод о реальной возможности компании повысить свою платежеспособности в ближайшее время.

Способы восстановления и улучшения

Варианты повышения коэффициента восстановления платежеспособности предприятия следующие:

• Если есть значительные долги перед кредиторами, можно попросить их провести рефинансирование на удобный срок.
• Попросить тех же кредиторов сделать льготные платежи. Например, взять кредит на более выгодных условиях.
• Сократить около 50 % сотрудников для снижения расходов.
• Сократить ненужные затраты (производственные или административные).
• Продать ненужную собственность компании.
• Сократить цену и увеличить количество объемов реализации.

Однако самым правильным решением будет разработка антикризисного плана с целью повышения платежеспособности.

Источник: www.syl.ru