Финансовая стабильность свидетельствует об устойчивости компании и ее способности выживать в условиях конкуренции. Она является свидетельством хорошего состояния ресурсов фирмы в отчетном периоде, отражает способность фирмы свободно и эффективно использовать свои денежные ресурсы, обеспечивая при этом текущее производство продукции при учете необходимых расходов на это производство.
Основной задачей руководства и управления фирмой является способность обеспечить ее финансовую стабильность, направить деятельность в русло получения прибыли.
Фирма называется устойчивой тогда, когда внешние факторы влияют на деятельность предприятия, а оно по-прежнему способно нормально функционировать, выполнять свои обязательства и поставленные цели и задачи.
Финансовая устойчивость: концепция
Финансовая стабильность компании есть состояние, при котором ее платежеспособность является постоянной с течением времени, а структура капитала имеет рациональное соотношение между ресурсами, являющимися собственными и заемными у компании.
УРОК 6 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
Таким образом, финансовая стабильность характеризуется таким соотношением ресурсов, при котором деятельность компании соответствует потребностям рынка и формирует потребности ее развития в перспективе, что выявляется в процессе анализа коэффициентов финансовой устойчивости предприятия
Цели анализа
Основными целями при анализе финансовой стабильности фирмы выступают:
- исследование показателей платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы, выявление нарушений и их причин;
- разработка рекомендаций и способов повышения финансовой стабильности, ликвидности и платежеспособности;
- оптимальное применение ресурсов и стабилизация деятельности;
- прогнозирование будущих показателей деятельности и финансовой стабильности в зависимости от варианта соотношения между ресурсами в компании.
Основные влияющие факторы
Среди внутренних факторов выделяют:
- издержки в процессе производства, а также соотношение между долей постоянных и переменных затрат;
- рациональный состав активов и выбор способов управления ими;
- рациональную структуру ресурсов и правильное управление ими;
- наличие привлеченного капитала. Увеличение объема заемного капитала увеличивает финансовые возможности компании, но в то же время повышает риск непогашения обязательств.
При расчете коэффициентов финансовой устойчивости предприятия необходим учет внешних факторов:
- влияния экономической ситуации в стране;
- конкурентной борьбы на рынке;
- макроэкономические показатели;
- политики страны (принципы экономического регулирования, земельная реформа, право на защиту потребителей);
- уровня инфляции.
Информационная база
Информация для анализа берется из данных учета:
- баланс компании;
- отчет о финансовых результатах.
Бухбаланс отражает, с одной стороны, имеющиеся активы фирмы, с другой — источники их финансирования. Показатели отражаются в денежном выражении и могут быть классифицированы по их составу.
Отчет о финансовых результатах показывает итоговые значения функционирования компании за отчетный период, а также порядок получения прибыли или убытка.
Разновидности
Основные виды можно представить по группам категорий:
- абсолютная — компания полностью независима от внешних кредиторов, поскольку у нее есть достаточная сумма собственных средств;
- нормальная — это наиболее благоприятный тип устойчивости, поскольку в дополнении к собственному капиталу компания использует займы долгосрочного периода для расширения деятельности и развития;
- неустойчивая — платежеспособность компании нарушена, но можно восстановить баланс за счет прироста собственного капитала, снижения дебиторской задолженности, а также за счет увеличения оборотного капитала;
- кризисная — компания находится на грани банкротства. Полный выход из этого состояния будет означать уменьшение количества запасов и увеличение источников их формирования.
Главный коэффициент
Коэффициент финансовой устойчивости по балансу представляет собой показатель, который оценивает структурную долю собственных средств в общей сумме всех фондов компании. Он отражает частное от деления собственных средств на общий баланс за определенный период. Высокий уровень коэффициента указывает на финансовую стабильность и независимость компании от внешних кредиторов. Для этого показателя минимально допустимый уровень составляет 50-60 %.
Коэффициент финансовой устойчивости и формула расчета
После рассмотрения вопросов общего представления о данном показателе перейдем к исследованию методик его определения.
Расчет исследуемого коэффициента производится по формуле:
КФУ = (строка1300 + строка1400) / строка1700.
Формула в другом виде будет выглядеть так:
где КФУ — коэффициент финансовой устойчивости;
СК — собственный капитал, включая имеющиеся резервы;
ДК — долгосрочные кредиты и займы (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;
П — общие обязательства (в противном случае — валюта баланса).
Норматив
Нормативный коэффициент финансовой устойчивости находится в диапазоне от 0,8 до 0,9.
Значение отношения, превышающее 0,9, указывает на финансовую независимость компании. Кроме того, данное значение свидетельствует, что анализируемая компания будет характеризоваться ростом показателей платежеспособности в длительном периоде времени.
Если исследуемый коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы 0,75, то такая ситуация должна быть очень тревожным сигналом для компании. Она может указывать на возникновение риска постоянной неплатежеспособности компании, а также ее финансовую зависимость от кредиторов.
Другие показатели финансовой стабильности
Можно рассмотреть еще ряд коэффициентов:
- Коэффициент концентрации заемного капитала определяется как разность между значением «1» и коэффициентом автономии. Предприятия с высоким уровнем собственного капитала интенсивней привлекают кредиторов, потому что инвесторы считают, что они могут вернуть свои инвестиции за счет этих собственных источников фирмы.
- Коэффициент финансовой зависимости противоположен коэффициенту автономии.
- Коэффициент маневренности капитала описывает ту его часть, которая направлена на ведение текущей деятельности. Приветствуется его рост: чем выше, тем лучше финансовая стабильность.
- Соотношение заемных и собственных средств. Показывает, какая часть средств компании больше: собственная или заимствованная. Коэффициент выше 1 в ситуации, когда компания зависит от займов фирмы.
- Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. Оптимальное значение должно быть равно или больше 0,1.
Направления улучшения финансовой устойчивости
В рыночных условиях ключом к выживанию и созданию стабильной финансовой системы компании является ее стабильность. Устойчивость показывает такое положение ресурсов компании, в условиях которых можно свободно осуществлять маневрирование денег, эффективно использовать их, обеспечивать непрерывный производственный процесс и продажи товаров, а также учитывать затраты на расширение и обновление бизнеса. Коэффициент финансовой устойчивости и формула его расчета оказывают влияние на стабильность системы компании.
Финансовая стабильность обусловлена как стабильностью экономической среды, в которой работает компания, так и результатами ее деятельности, адаптацией к изменениям факторов окружения.
Возможностями укрепления финансов компании могут быть следующие направления:
- увеличение уставного капитала путем выпуска акций и накопления нераспределенной прибыли (применимо, если компания не несет непокрытых убытков в течение анализируемого периода, в противном случае она не может дать конкретных результатов);
- разработка разумной стратегии привлечения средств;
- пересмотр величины запасов продукции; перегруженность запасами отрицательно сказывается на устойчивости компании, от лишних запасов необходимо избавляться;
- увеличение объема работы по сбору дебиторской задолженности, что приводит к увеличению доли денежных средств предприятия, ускорению оборота капитала;
- ускорение оборачиваемости дебиторки и, как результат, более ритмичное получение средств от должников;
- увеличение «запаса прочности» с точки зрения показателей платежеспособности и т. д.
Следовательно, чтобы улучшить финансовую устойчивость предприятия, необходимо найти резервы для увеличения скорости накопления собственных источников, обеспечивая материальные оборотные средства ресурсами, находящимися в личном владении.
Заключение
Исследование категории стабильности фирмы в области финансов является очень важным анализом. О стабильности компании можно говорить только в ситуации превышения ее доходов над расходной частью, что выявляется в процессе анализа коэффициентов финансовой устойчивости. В случае, когда компания свободно распоряжается денежной наличностью, если процесс производства и реализации продукции налажен, то такая компания, скорее всего, будет отнесена к категории нормальной устойчивости. При этом значения коэффициентов финансовой устойчивости будут соответствовать нормативам.
Знание текущего состояния финансовой устойчивости компании поможет составить финансовый и бизнес-план на прогнозный год. Кроме того, компания сможет грамотно строить свою кредитную политику в соответствии с целями и текущей финансовой ситуацией.
Источник: fb.ru
Как найти коэффициент финансовой устойчивости предприятия
Лидирующее положение на рынке, максимальная прибыль при минимальных издержках, финансовая устойчивость предприятия и постепенный рост объёмов производства – не об этом ли мечтает каждый владелец бизнеса? Понять, в какой степени удаётся добиться поставленных целей, помогает анализ финансово-хозяйственной деятельности отдельно взятого предприятия. Один из важнейших показателей – коэффициент финансовой устойчивости, который рассчитывается по несложной формуле.
Чтобы вычислить данный коэффициент, нужно воспользоваться бухгалтерским балансом предприятия (форма №1).
Порядок расчёта коэффициента финансовой устойчивости
- Находим в форме баланса строки 1300 (собственный капитал) и 1400 (долгосрочные обязательства). Складываем значения этих строк.
- Полученную сумму делим на значение строки 1700 (валюта баланса).
- Результат будет коэффициентом финансовой устойчивости.
Указанные коды строк баланса введены в действие с 2012 года, поэтому, если вы боитесь запутаться, можно использовать формулу в таком виде: Кфу = (СК+ДК) /ВБ, где СК – собственный капитал, ДК – долгосрочные кредиты и займы, ВБ – валюта баланса.
Значение коэффициента показывает, какая доля активов предприятия профинансирована из устойчивых источников и может быть в обороте долгое время.
Если значение коэффициента меньше, чем 0.75, дела предприятия обстоят не лучшим образом. Хорошо, если Кфу = 0,8, и просто отлично, если значение равно или превышает 0,9.
Расчёт коэффициента финансовой устойчивости на примере
По итогам 2013 года баланс компании имеет следующие показатели:
- размер капитала и резервов составляет 50 млн. руб.;
- размер долгосрочных обязательств составляет 25 млн. руб.;
- валюта баланса (итог по балансу) составляет 100 млн. руб.
Несложный подсчёт позволяет увидеть, что значение Кфу составляет 0,75, то есть находится в рекомендованных пределах, поэтому предприятие можно считать финансово устойчивым и экономически стабильным.
Кфу=(50 млн. + 25 млн.) /100 млн. = 0,75%
По коэффициенту финансовой устойчивости можно оценить степень платежеспособности предприятия в определённом периоде. Кроме того, этот показатель является ключевым, когда речь идёт о принятии важных решений и финансовом контроле.
Источник: black-lady.ru
Коэффициент финансовой устойчивости
Какое предприятие не хотело бы быть экономически стабильным и финансово устойчивым? Насколько это соответствует действительности, можно выяснить при помощи коэффициента финансовой устойчивости – одного из основных показателей, рассчитываемых в ходе экономического и финансового анализа.
Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости?
Данные для его расчета берут из бухгалтерского баланса предприятия – формы №1. Коэффициент рассчитывается через отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
Кфу = (стр. 1300 + стр. 1400)/стр. 1700
Приведенные в формуле строки соответствуют кодам в новой форме баланса, применяемой с 2012 года. Если не привязываться к строкам бухгалтерского отчета, что формула будет выглядеть так:
Кфу = (Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы)/Валюта баланса
Что означает коэффициент?
Коэффициент финансовой устойчивости иллюстрирует, какая часть активов вашей компании финансируется за счет устойчивых источников. Какая доля во всех источниках предприятия может использоваться длительное время.
Финансовое положение компании будет считаться устойчивым, если значение показателя лежит в пределах от 0,8 до 0,9 включительно. Вообще, экономисты считают, что значение коэффициента не должно быть ниже 0,75. Тревогу у руководителя должен вызывать показатель со значением меньше этого предела.
Пример расчета показателя
Компания «Омега» по итогам полугодия 2013 года представила бухгалтерский баланс со следующими показателями в пассиве: итог раздела III «Капиталы и резервы» составил 5 000 рублей, итог раздела IV «Долгосрочные обязательства» — 2 500 рублей и итог по балансу, так называемая валюта баланса – 10 000 рублей. Рассчитать коэффициент финансовой устойчивости и сделать вывод об экономическом благополучии компании.
Кфу = (5 000 + 2 500)/10 000 = 0,75
Значение коэффициента финансовой устойчивости лежит в рекомендуемых границах, поэтому финансовое положение компании можно считать устойчивым.
Финансовая устойчивость означает финансовую независимость компании и показывает, насколько платежеспособна организация в длительном периоде времени. Это важный показатель для внутреннего финансового контроля, который влияет на ряд управленческих решений руководства.
Источник: copdoc.ru