Коэффициент инвестиционной активности формула по балансу по строкам

Инвестиционная активностьэто интенсивность инвестиционных процессов предприятия в целом.

Таблица 7 –Показатели инвестиционной активности

Коэффициент инвестиционной активностихарактеризует долю средств предприятия, направленную на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.

Коэффициент инвестированияпоказывает, в какой степени внеоборотные активы профинансированы за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестицийпоказывает долю инвестиционного капитала, иммобилизированного в основные средства.

Коэффициент структуры долгосрочных инвестицийпоказывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Высокое значение показателя говорит о надежности фирмы и о высоком качестве стратегического планирования.

Прогнозирование вероятности банкротства ПРЕДПРИЯТИЯ

Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Бивера

Вероятность банкротства предприятия – это одна из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии. Проводя анализ вероятности ежемесячно, руководство предприятия может постоянно поддерживать вероятность на низком уровне Известный финансовый аналитикУильям Биверпредложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью определения вероятности банкротства – пятифакторную модель.

Инвестиционный анализ — что такое NPV, IRR и другие понятия.

Таблица 8 –Показатели Бивера

Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.

Диагностика вероятности банкротства предприятия с помощью методики Альтмана.

Степень близости предприятия к банкротству определяется с помощью методики предложенной именно для российских предприятий (Z-счет Альтмана):

ZИ = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,64К4, (1)

где К1 — собственный оборотный капитал / активы ((Стр. 1300 Форма 1 — стр. 1100 Форма 1) / Стр. 1600 Форма 1 );

К2- чистая прибыль / собственный капитал (Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 1300 Форма 1);

К3 — выручка / активы (Стр. 2110 Форма 2 / Стр. 1600 Форма 1);

К4 — чистая прибыль / себестоимость продукции (Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 2120 Форма 2).

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели Zи определяется следующим образом:

Zи меньше 0 — вероятность банкротства максимальная (90-100%);

Zи = 0 — 0,18- вероятность банкротства высокая (60-80%);

Zи = 0,18 — 0,32 — вероятность банкротства средняя (35-50%);

Zи = 0,32 — 0,42 — вероятность банкротства низкая (15-20%);

Zи больше 0,42 — вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Диагностика вероятности банкротства предприятия
Р.С. Сайфуллиной, Г.Г. Садыкова

Р.С. Сайфуллина, Г.Г. Садыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число (нормативное значение 1):

где Ко — коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

Ктл— коэффициент текущей ликвидности;

Ки — коэффициент оборачиваемости активов (Выручка от продажи / Средняя величина активов = Стр. 2110 Форма 2 / Стр. 1600 Форма 1);

Км— коммерческая маржа (рентабельность продаж);

Кпр — рентабельность собственного капитала.

Если значение итогового показателя R1, то вероятность низкая.

Дата добавления: 2018-02-28 ; просмотров: 1748 ; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.net

Коэффициент инвестиционной активности

Коэффициент инвестиционной активности характеризует долю средств предприятия, направленную на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.

Формула расчета коэффициента инвестиционной активности по бухгалтерской отчетности России

(Результаты исследований и разработок + Нематериальные поисковые активы + Материальные поисковые активы + Доходные вложения в материальные ценности + Долгосрочные финансовые вложения) / Внеоборотные активы = (Стр. 1120 Форма 1 + Стр. 1130 Форма 1 + Стр. 1140 Форма 1 + Стр. 1160 Форма 1 + Стр.

1170 Форма 1) / Стр. 1100 Форма 1

Формула расчета коэффициента инвестиционной активности по бухгалтерской отчетности Казахстана

(Инвестиции, учитываемые методом долевого участия + Инвестиционное имущество + Основные средства + Биологические активы + Разведочные и оценочные активы + Нематериальные активы) / Внеоборотные активы = (Стр. 116 Форма 1 + Стр. 117 Форма 1 + Стр. 118 Форма 1 + Стр. 119 Форма 1 + Стр. 120 Форма 1 + Стр.

121 Форма 1) / Стр. 200 Форма 1

Источник: audit-soft.ru

Коэффициент инвестиционной активности

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициент инвестиционной активности. Чтобы оценить объем средств компании, который она готова направить на формирование финансовых вложений в иные фирмы и на усовершенствование и модификацию активов, внутренние аналитики применяют коэффициент инвестиционной активности. Рассчитать значение данного индикатора возможно при владении данными бухгалтерского баланса исследуемого предприятия.

Неоднозначность трактовки понятия “инвестиционная активность”

Начнем рассуждения с упоминания о том, что финансовые аналитики трактуют понятие инвестиционной активности по-разному. По идее, термин “инвестиционная” определяет направление деятельности, а термин “активность” подразумевает интенсивность работ в данном направлении. Однако, в различных изданиях можно встретить 3 варианта трактовки рассматриваемого нами понятия:

Выбор одной из представленных в таблице трактовок зависит от того, с какой целью проводится анализ инвестиционной активности компании, т.к. каждый из обозначенных подходов к определению инв. активности отражает лишь долю ее свойств.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Инвестиционная активность: определение, предназначение, зависимость от различных факторов

Чтобы разобраться с понятием “инвестиционная активность”, необходимо ознакомиться с двумя другими экономическими определениями:

• Инвестиционный потенциал (ИнвП) — это совокупность всех объективных показателей и предпосылок для инвестирования. При этом предпосылки к осуществлению инвестирования будут зависеть экономической зрелости, экономического здоровья, разнообразия сфер инвестирования, наличия потенциальных объектов для вложения средств. ИнвП организации основывается на осуществлении задач, заложенных в инвестиционной политике компании и характеризующих динамику и направление развития его инвестиционной деятельности.
• Инвестиционные риски — это вероятность полной либо частичной утраты своих финансовых вложений или неполучения ожидаемой прибыли.

Теперь можно перейти к понятию инвестиционной активности. Под данным термином подразумевается фактическая реализация инвестиционного потенциала компании с учетом уровня сопутствующих инвестиционных рисков.

Инвестиционная активность — самостоятельная экономическая категория, применяемая исключительно в контексте инвестиционной деятельности. Она призвана:

• соотносить отдельные макроэкономические показатели, описывающие и характеризующие степень изменчивости инвестиционной деятельности компании,
• отражать динамику привлечения инвестиций и их структуру.

Факторами, оказывающими влияние на уровень инвестиционной активности, являются:

• уровень инвестиционных рисков,
• наличие денежных средств и капитала,
• наличие инвестиционного капитала (инновационных возможностей),
• наличие производственных средств или производственного капитала,
• наличие трудового капитала.

Оценка инвестиционной активности коммерческого предприятия

На степень инвестиционной активности предприятия напрямую влияют стратегия инвестирования, выбранная инвестором, и его манера поведения. О наиболее распространенных вариантах выбора стратегии инвестирования рассказано в таблице:

Исходя из исследования перечисленных ниже показателей производится оценка инвестиционной активности компании:

Коэффициент инвестиционной активности: что это

Экономическим показателем, характеризующим общий объем финансов, направленный на инвестиции в деятельность иных фирм и на развитие и модернизацию производства предприятия, является коэффициент инвестиционной активности (КИА). КИА характеризует отношение долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности и незавершенное строительство к общей стоимости внеоборотных активов.

Располагая значением данного индикатора, аналитик сможет выяснить степень эффективности инвестиционной деятельности исследуемой организации. Так, если коэффициент будет характеризоваться неоправданно заниженными/повышенными значениями, это будет свидетельствовать о том, что работа менеджмента компании недостаточно контролируется владельцами предприятия, и что в целом стратегия развития организации неверна.

Важно! Коэффициент инвестиционной активности относится к структурно-индексному методу, который характеризует исключительно скорость обновления внеоборотных активов. При этом не учитываются инвестиции в оборотный капитал и условия привлечения источников финансирования.

Вычисление значения коэффициента инвестиционной активности (общая формула)

Коэффициент инвестиционной активности рассчитывается путем деления суммы нескольких показателей на общий объем внеоборотных активов. В числителе частного следующие показатели:

• внеоборотные активы в форме долгосрочных вложений,
• вложения в материальные ценности,
• незавершенное строительство.

Обобщенная формула расчета коэффициента инвестиционной активности выглядит следующим образом:

Также, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы применяют следующую общую формулу расчета коэффициента:

По полученному значению коэффициента можно будет понять:

• несет ли социальную пользу инвестиционный проект, эффективно ли эксплуатируются ресурсы компании в ходе его реализации;
• является ли инвестиционный проект привлекательным для инвесторов (ожидается ли участниками проекта получение дохода от вложения финансовых средств, и в каком объеме).

Как рассчитать коэффициент инвестиционной активности (формула по балансу)

Коэффициенты определения инвестиционной активности предприятия

Всего существует 6 коэффициентов, анализ которых в совокупности произвести наиболее точных экономический анализ работ компании, направленных на эффективное инвестирование имеющихся “свободных” от оборота средств:

Показатель	Экономический смысл	Формула расчета
Коэффициент реального инвестирования	Демонстрирует, какую часть в общем объеме инвестиций занимают реальные инвестиции производственного назначения.
Эффект инвестиционного рычага	Призвана показывать объем приращения рентабельности инвестиций, которое появляется ввиду применения займов вопреки необходимости уплаты процентов за пользование заемных средств.
Коэффициент финансовых инвестиций	Демонстрирует активность компании на фондовом рынке.
Коэффициент реализации капитальных вложений	Описывает то, насколько близки к завершению капитальные вложения, и введены ли они в эксплуатацию.
Коэффициент интенсификации использования собственных средств финансирования инвестиционной деятельности	Дает характеристику увеличения собственных источников финансирования инвестиционной деятельности в нынешнем году в сопоставлении с предшествующем.
Коэффициент интенсификации использования внешних источников финансирования инвестиционной деятельности	Показывает, как быстро предприятие привлекает заемные средства и создает привлеченные источники финансирования для осуществления инвестиционной деятельности. Помогает понять, имеется ли нужда в собственных инвестиционных ресурсах, чтобы нормально решать поставленные инвестиционные задачи, и не пытается ли фирма ускорить за счет привлеченного извне капитала свои инвестиционные процессы.

Методика оценки всех перечисленных в таблице коэффициентов дает возможность экономически обоснованно и достоверно рассчитать уровень инвестиционной активности организации, а также степень влияния разных показателей на процесс инвестирования. Поскольку каждому значению указанных коэффициентов соответствует свой собственный ранг, а сумма всех вместе взятых рангов характеризует инв. активность, методика позволит однозначно интерпретировать индикаторы и их значения.

Пример расчета коэффициента инвестиционной активности предприятия

Представим гипотетическое предприятие ООО “Стайлз”, о которой известна следующая информация, касающаяся инвестиционной деятельности:

КИА = (стр.130 + стр.135 + стр.140) : стр.190

КИА(2017) = (0 + 0 + 0) : 37 334 = 0

КИА(2018) = (62 + 0 + 0) : 37 756 = 0,0016

Судя по значению коэффициента инвестиционной активности, компания направляет лишь 0,0016% от общего объема внеоборотных активов за отчетный 2018 год на совершенствование и модернизацию имущества, а на инвестирование денег в иные фирмы. Что касается 2017 года, то средств на модернизацию производства и финансовые вложения в иные фонды не было выделено вовсе.

Возможно, компания получает мало чистой прибыли, а потому не имеет возможности модернизировать оборудование.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент инвестиционной активности

Вопрос: Компания, деятельность которой необходимо проанализировать, и которая сотрудничает с российским предприятием, находится в Казахстане, соответственно, и бухгалтерский баланс, и прочая бухгалтерская отчетность оформляется на основании нормативных актов и законов Республики Казахстан. Как выглядит формула расчета коэффициента инвестиционной активности для РК?

Ответ: (2)

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Источник: finzz.ru