Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.
Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Нормативный коэффициент ликвидности
Коэффициент ликвидности активов
Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэффициент краткосрочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы
Коэффициент текущей ликвидности введен для оценки быстроты конвертации активов, отображая единицы валюты настоящих активов компании, соотносящихся на одну единицу валюты текущих договоренностей.
Суть расчета коэффициента текущей ликвидности основывается на том, что предприятие исполняет кратковременные договоренности в большинстве случаев за счет настоящих активов. Если настоящие активы превысили действующие договоренности, предприятие можно считать успешно существующим.
Все компании должны стремиться к положительному коэффициенту текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Самая строгая мера ликвидности компании – коэффициент абсолютной ликвидности. Отображает часть кратковременных долговых договоренностей, которая, при необходимости, может быть погашена немедленно. В мировой практике нижнюю границу коэффициента абсолютной ликвидности рекомендовано приравнивать к показателю, равному 0,2. На практике в отечественных странах по факту значения используются цифры ниже рекомендованных.
На данный момент отсутствуют нормативы отраслевых коэффициентов, что приводит к надобности анализа динамики полученных в ходе деятельности показателей.
Для успешного ведения бизнеса необходимо сравнивать показатели предприятий имеющих похожую хозяйственную деятельность.
Коэффициент быстрой ликвидности
Целевое назначение показателя быстрой ликвидности похоже на коэффициент текущей ликвидности. В данном показателе сужен круг текущих активов и из расчета исключены производственные запасы.
Суть непринятия производственных запасов заключается в разнице затрат на покупку и продажу отмеченной категории товаров. В условиях рыночной экономики достаточно часто встречаются случаи потери более половины стоимости запасов. Коэффициент быстрой ликвидности – наиболее выгодная форма учета показателей, когда инвесторы и поставщики ценят возможность своевременных выплат по обязательствам.
В мировой практике упоминается нижнее значение коэффициента – 1.
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент критической ликвидности отражает отношение высоколиквидных и текущих пассивов. Расчетными данными служит бухгалтерский отчет компании.
Показатель критической ликвидности может служить основанием для создания прогнозов платежеспособности предприятия. Этот коэффициент дает уверенность партнерам, что по первому требованию задолженность будет оплачена, но компания не понесет серьезных убытков.
35 Как ранжировать компании по ликвидности и платежеспособности?
Активы целесообразно вкладывать в стабильно развивающиеся ликвидные направления.
Нормативный коэффициент ликвидности
Нормативный коэффициент ликвидности помогает увидеть модель успешного предприятия. При полном совпадении коэффициентов с нормами можно смело утверждать, что предприятие останется непоколебимым, несмотря на непредвиденные негативные факторы экономического, политического и других планов.
Благодаря выведенным нормам коэффициентов предпринимателям проще понимать стремление собственного бизнеса.
Инвесторам интересны компании, где коэффициенты ликвидности превышают нормативные показатели.
Коэффициент ликвидности активов
Коэффициент ликвидности активов представляет собой соотношении пассивов и активов компании. Ликвидными активами являются наличность, драгоценные металлы, ценные бумаги предприятия. Обычно сверхликвидные активы имеют стабильную стоимость, на которую не оказывают влияние внутренние и внешнеэкономические факторы.
Коэффициент отображает способность предприятия оплатить долги, не прибегая к излишним продажам.
Наличие свободных активов благоприятно сказывается на состоянии предприятия.
Коэффициент промежуточной ликвидности
Показатель промежуточной ликвидности по своим свойствам напоминает коэффициент абсолютной ликвидности, но отличается тем, что, кроме наличных средств, здесь можно реализовать кратковременные финансовые вложения, а также задолженность клиентов перед компанией.
Коэффициент промежуточной ликвидности является подвидом коэффициента текущей ликвидности, но оборотный капитал в данном случае не используется.
Желательным коэффициентом для параметра промежуточной ликвидности является интервал от 0,7 до 0,8.
Коэффициент краткосрочной ликвидности
Коэффициент краткосрочной ликвидности включает в себя ряд показателей:
- коэффициент текущей ликвидности;
- индекс критической оценки;
- коэффициент оборачиваемости товарных запасов;
- коэффициент оборота дебиторской задолженности.
В рассматриваемом коэффициенте присутствуют производственные запасы, что свидетельствует о том, что компании приходится возмещать краткосрочные обязательства в ускоренном темпе. В большинстве случаев при создании неблагоприятных условий предприятие становится банкротом ввиду нехватки средств на восстановление производства.
Совет от Сравни.ру: Лучше не допускать ситуации с выводом всех ликвидностей для погашения обязательств. В таком случае финансовое благополучие компании может сильно пошатнуться.
Источник: www.sravni.ru
Коэффициент критической ликвидности (формула)
Как и любой другой показатель ликвидности, коэффициент критической ликвидности, который может также носить название коэффициента срочной (или быстрой) ликвидности, отражает уровень способности активов юрлица закрывать его обязательства.
Рассматриваемый коэффициент покажет, в какой части быстрореализуемые (высоколиквидные) активы предприятия покроют его текущие (краткосрочные) долги, т.е. какая часть обязательств со сроком погашения менее 1 года может быть оплачена в кратчайшие сроки за счет имеющихся в наличии активов.
О других важных для понимания экономического положения предприятия показателях читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Формула расчета и данные для нее
Формула коэффициента критической ликвидности представляет собой частное от деления суммы быстрореализуемых активов на величину краткосрочных обязательств.
К быстрореализуемым (высоколиквидным) активам относят следующее:
- деньги:
- краткосрочные финвложения;
- эадолженность дебиторов со сроком погашения менее 1 года (т.е. краткосрочную).
Краткосрочные обязательства складываются из:
- Долгов по краткосрочным кредитам (займам), включая проценты по долгосрочным заемным средствам.
- Краткосрочной кредиторской задолженности.
- Прочих краткосрочных обязательств (по каким-либо причинам не включенных в вышеперечисленные виды обязательств).
В условных обозначениях расчет коэффициента критической ликвидности может быть выражен так:
Ккл = (Кзд + Д + Кфв) / (Кз + Кзк + Пко),
Ккл — коэффициент критической ликвидности;
Кзд — краткосрочная задолженность дебиторов;
Д — сумма денежных средств;
Кфв — краткосрочные финвложения;
Кз — сумма краткосрочных заемных средств;
Кзк — краткосрочная задолженность кредиторам;
Пко — прочие краткосрочные обязательства.
Из действующей формы бухбаланса, утвержденной приказом МФ РФ от 02.07.2010 № 66н, эти данные должны быть взяты как сумма его строк:
- В числителе — 1230, 1240, 1250.
- В знаменателе — 1510, 1520, 1550.
О том, откуда берутся данные для заполнения бухбаланса, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Нормальное значение коэффициента
Идеальным считается значение коэффициента, равное 1, что означает возможность полного погашения текущих долгов за счет быстрореализуемых активов. Очень хорошей будет ситуация, когда коэффициент больше 1. Это показывает, что после погашения текущих долгов у юрлица еще останется быстроликвидное имущество. В реальности же все предпочитают иметь долги перед кредиторами, и поэтому вполне приемлемым считается показатель в пределах от 0,5 до 0,8.
Как улучшить значение коэффициента
К увеличению значения приведет рост величин, отраженных в числителе формулы (т.е. денег, финвложений, долгов покупателей), и уменьшение величин, составляющих ее знаменатель (т.е. собственных краткосрочных долгов). Одним из способов может стать оформление долгосрочных, а не краткосрочных договоров кредита (займа).
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: nalog-nalog.ru
Как рассчитывается коэффициент критической ликвидности
Коэффициент критической ликвидности должен быть в пределах 0,7-1. Если он меньше, это говорит о проблемах с платежеспособностью, необходимости принимать меры по увеличению высоколиквидных активов (денег, легко возвращаемой дебиторской задолженности). Он может быть и больше 1, если имеются проблемы с возвратом денег за отгруженную продукцию.
Ликвидность – способность предприятия быстро и по среднерыночной цене оборачивать свои активы. В широком смысле, это отношение актива и пассива. Термин применяется для оценки платежеспособности компании, а другие показатели, рассчитываемые на его основе, указывают на скорость оборачиваемости.
Для оценки финансово-экономического состояния фирмы применяется коэффициент критической ликвидности (ККЛ). Он показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена за счет наличности и ожидаемых денежных поступлений за отгруженную продукцию или выполненные работы (дебиторская задолженность).
Простыми словами: насколько быстро предприятие рассчитается с текущими платежами, если наступит критичная ситуация. То есть, как хорошо оно защищено от остановки деятельности благодаря высоколиквидным активам (наличности и дебиторки). При этом качество дебиторской задолженности (и то, будет ли она погашена вовремя) столь же важно.
Формула расчета ККЛ
Для расчета показателя используется формула:
- АТ – активы текущие;
- МПЗ – материально-производственные запасы;
- ОК – обязательства краткосрочные.
В расчет не берутся товарные запасы. При расчете коэффициента считается, что их ликвидность равна нулю. То есть, берутся только те активы, с помощью которых можно быстрее всего закрыть долги. С наличными деньгами, денежными средствами на текущих счетах и ожидаемыми платежами за поставку продукции это получится скорее, чем с другими материальными ценностями. Запасы предстоит еще и продать, а это увеличивает время исполнения обязательств.
Коэффициент легко находится на основании бухгалтерского баланса предприятия (формы 1).
- Стр. 1240 – значение строки 1240 (финансовые вложения за исключением наличности);
- Стр. 1250 – значение строки 1250 (деньги);
- Стр. 1260 – значение строки 1260 (прочие оборотные активы);
- Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма краткосрочных обязательств);
- Стр. 1530 – значение строки 1530 (доходы будущих периодов);
- Стр. 1540 – значение строки 1540 (оценочные обязательства).
Рассчитывать коэффициент можно за разные промежутки времени. Но обычно его находят за год или квартал, гораздо реже – за месяц. Параллельно можно рассчитать коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности.
Пример расчета
Для расчета можно воспользоваться документом excel (скачать пример).
Источник: moneymakerfactory.ru