Коэффициент оборачиваемости активов — это индекс, который показывает эффективность использования активов в компании. Разбираемся, что представляет собой понятие оборачиваемости активов и как рассчитать коэффициент.
Сущность понятия
Ресурсоотдача (asset turnover), более известная как оборачиваемость активов (ОА), помогает рассчитать данные по обороту капиталовложений за определенный период времени. Оборачиваемость активов иллюстрирует, насколько эффективно используются имеющиеся у организации фонды в целом или определенная часть активного имущества.
При помощи рассчитанных значений группы показателей оборачиваемости (ОА, дебиторская и кредиторская задолженность, запасы и проч.) можно определить уровень продуктивности и результативности применения собственных средств, имущества и обязательств предприятия.
Как рассчитать коэффициент оборачиваемости активов
Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости активов, формула по балансу выглядит так:
Оборотные средства Нормирование оборотных средств предприятия
Здесь СТА — среднегодовая стоимость активов.
Для вычисления показателя можно использовать строки бухгалтерского баланса из формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о финансовых результатах». В этом случае формула по балансу оборачиваемости активов:
- строка 2110 — из формы 2, в которой стоит показатель выручки;
- (строка 1600 из формы 1 на начало и на конец года) / 2 — СТА.
Пример расчета
| Раздел II. Оборотные активы | |||
| Итого по разделу II | 1600 | 500 000 | 650 000 |
| Выручка | 2110 | 1 600 000 | 1 730 000 |
КОА = 1 730 000 / (500 000 + 650 000) / 2 = 3,01.
На каждый рубль вложений приходится 3,01 рубля выручки.
Когда коэффициент оборачиваемости активов меньше либо равен 1, значение оборачиваемости является низким, то есть сумма вложения в активы не покрывается за счет полученной выручки.
Утвержденного норматива по итогам расчетов оборота активов не существует. Каждое предприятие при анализе полученных результатов исчисленного коэффициента оборачиваемости активов должно руководствоваться отраслевой и организационной спецификой, а также его сферой деятельности. Чем выше значение данного коэффициента, тем быстрее происходит оборот активов и, соответственно, тем больше уровень прибыли из расчета на 1 рубль вложений в активы у конкретной организации.
Важно помнить
При расчете показателя необходимо анализировать не только сам коэффициент, но и структуру активов предприятия.
| Увеличение оборотов компании ведет к ускорению обращения капитала | Снижается объем продаж товаров, выполнения работ или оказания услуг |
| Растет суммарная величина активов компании |
Если в отчетном периоде наблюдается существенное увеличение фондов, это можно объяснить покупкой ТМЦ, ростом дебиторской задолженности или введением в эксплуатацию новых внеоборотных основных средств.
Если зафиксирована обратная ситуация, которая сопровождается снижением количества запасов, то это приведет к сокращению объемов выручки и финансовой нестабильности организации.
Об авторе статьи
Задорожнева Александра
В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.
Источник: gosuchetnik.ru
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Что показывает коэффициент оборачиваемости оборотных активов?
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет аббревиатуру (Коб.а) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершили оборотные средства. Данный коэффициент показывает эффективность использования оборотных активов на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления оборотными активами.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине оборотных активов компании
Существует 2 способа расчета оборачиваемости оборотных активов, в целом они оба практически одинаковы:
- формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):
Коб.а = Выручка (В) / Среднегодовая величина оборотных активов (Об.С)
- формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:
Коб.а = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1200 на начало периода «ББ» + стр. 1200 на конец периода «ББ»)/2
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов всегда рассчитывается помощью среднегодовой стоимости оборотных средств (активов), т.е. (об.а нач. + об.а кон.)/2, расчет по остаткам оборотных средств на конец периода является НЕ верным.
Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов
Что означает изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов?
Снижение оборачиваемости означает о замедлении оборотных средств в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. входящие в оборотные средства: товары, запасы, готовая продукция — реализуются и используются медленнее
Повышение оборачиваемости означает то, что предприятие работает более ритмично, его оборотные средства оборачиваются чаще (больше), а следовательно предприятие получает больше денежных средств.
Период оборачиваемости оборотных активов
Период оборачиваемости оборотных средств показывает за какой срок оборотные средства предприятия совершают 1 оборот, формула данного коэффициента выглядит следующим образом
Поб.а. = 360 дней / Коб.а
Нормативное значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.
У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия.
Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов онлайн
Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.
Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов — формула
Общая факторная модель оборачиваемости оборотных активов выглядит следующим образом:
Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:
∆Коб (Вр) = Коб2 — Коб1
Расчет влияния изменения среднегодовой величины оборотных средств на оборачиваемость производится по формулам:
∆Коб (ОА) = Коб4 — Коб3
Совокупное влияние факторов определяется по формуле:
∆Коб = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ОА)
Источник: schetuchet.ru
Какой показатель оборачиваемости активов?
Неотъемлемой частью работы любой организации, является расчет финансовых показателей. С их помощью можно на ранних стадиях определить кризисное состояние финансового учреждения и провести все необходимые меры для улучшения его финансового состояния.
Одним из основных показателей считается коэффициент оборачиваемости активов. Он предназначается как для внутреннего использования организацией, так и для внешних потребителей.
Формула коэффициента оборачиваемости активов
К таким относятся уже реальные и потенциальные инвесторы, партнеры и другие субъекты бизнеса. При внутреннем использовании коэффициента, изучается интенсивность и эффективность работы как определенных отделов, так и всей организации в целом.
Понятие «коэффициент оборачиваемости активов». Что он показывает:
- Коэффициент оборачиваемости активов (или Assets Turnover) – это финансовый коэффициент, который показывает скорость оборота активов организации и выступает показателем деловой активности.
- Коэффициент оборачиваемости активов (КОА), прежде всего, характеризует эффективность использования ресурсной базы, что были привлечены в финансовое учреждение для производства или другой профильной работы.
- Также данный финансовый показатель, не прямым образом, указывает на будущую рентабельность работы организации.
- В детальном рассмотрении, коэффициент оборачиваемости активов показывает число полных циклов оборотов продукции за определенный период (как правило, за год).
- Этот показатель часто используется потенциальными инвесторами, для определения уровня эффективности вложения капиталов.
Коэффициент оборачиваемости активов может иметь и другие названия. Часто в литературе встречаются такие определения, как ресурсоотдача, turnover ratio, AT, фондоотдача и другие.
Несмотря на разные названия, суть показателя и его значение остается неизменным. Эти понятия можно назвать синонимами коэффициента, которые используют как в теории, так и на практике.
Расчет
Значение коэффициента оборачиваемости активов рассчитывают как отношение объема продаж организации ( оборот компании) к среднегодовому объему суммарных активов.
Среднее значение объема суммарных активов определяется как сумма активов на начало и конец периода (года), поделенная на 2. То есть, среднее арифметическое значение.
Данные для расчета формулы можно получить из «Отчет о прибылях и убытках» и баланса. Из первого документа необходимо брать во внимание сумму выручки, а из второго рассчитывается средний показатель объема суммарных активов организации.
Стоит учесть, что при расчете коэффициента за период, отличный от года, стоит скорректировать данные по объемах продаж соответственным образом. На практике, очень часто коэффициент оборотности активов используют для расчета периода оборота активов.
С помощью этого финансового коэффициента удается лучше определить эффективность работы организации, вычислить интенсивность использования активов. Также удается вычислить период в днях, что необходим для одного полного оборота активов.
Нормальное значение
Коэффициент оборачиваемости активов не имеет строгого нормативного значения. Для его анализа стоит использовать темпы прироста и темпы роста. В зависимости от специфики деятельности организации, можно делать соответствующие заключения.
Существуют два варианта изменения коэффициента: рост и падение. Для того чтобы полноценно проанализировать этот финансовый показатель, необходимо узнать причину изменения коэффициента.
Заметьте, что не во всех случаях падение КОА сулит крах и убытки (снижение уровня рентабельности) организации. Все будет зависеть от причин, что повлекли изменение. Если говорить об оптимальных значениях, то лучше иметь более высокий коэффициент. Это будет указывать на быстроту оборотов и эффективность работы организации.
Коэффициент оборачиваемости активов – один из самых важных финансовых показателей деятельности организации. С его помощью определяют эффективность работы, эффективность использования активов. Но это не со стороны прибыльности или доходности, а с точки зрения интенсивности использования.
Всегда нужно определять причины роста или падения коэффициента оборачиваемости активов. Но чаще всего, рост финансового показателя указывает на увеличение эффективности работы организации, а это влечет за собой увеличение объемов прибыли.
Показатель прямо связывается с объемами продаж. Иными словами, при увеличении объемов, автоматически будет расти значение коэффициента оборачиваемости активов.
Оборачиваемость активов – формула по балансу
Оборачиваемость активов предприятия (ОАк) показывает, с какой эффективностью используются собственные средства организации. Показатель рассчитывается на основе данных бухгалтерского учета, а именно из основных форм отчетности — бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности компании.
Высчитывается коэффициент оборачиваемости активов (формула по балансу далее) как отношение выручки к усредненной сумме собственных средств за отчетный период. Иными словами, значение дает конкретное денежное выражение выручки, полученной с каждого рубля активов предприятия.
Напомним, что к собственным средствам относят внеоборотные и оборотные активы (материалы, запасы, основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и прочее).
Значение коэффициента
Допустим, показатель ОАк предприятия рассчитан. Теперь разберемся, что он означает. По условиям нашего примера получается, что на один рубль собственных средств организации приходится 1,61 рубля выручки.
Отметим, что если коэффициент менее или равен значению «1», то можно сделать вывод о том, что предприятие работает с убытками либо доходы едва покрывают произведенные затраты.
ОАк является коэффициентом деловой активности. Следовательно, чем выше коэффициент, тем выше доходность предприятия. Однако, значение следует рассчитывать в динамике, то есть в сравнении с несколькими отчетными периодами. Такой подход позволит детально проанализировать рост или снижение оборачиваемости.
При вычислении коэффициента необходимо учитывать структуру активов. Таким образом, низкий показатель (до единицы) может быть вызван увеличением запасов, дебиторской задолженности или имущества предприятия в отчетном периоде. Например, организация планирует расширить производство, для этого и закупаются станки, оборудование, сооружения и материалы.
Своевременный анализ данного коэффициента позволяет получить достоверную информацию о финансовом состоянии организации и показателях доходности. При выявлении отклонений или снижения ОАк руководством предприятия должны быть приняты соответствующие управленческие решения.
Показатель оборачиваемости активов по балансу
Формула оборачиваемости активов по балансу используется в процессе управления всеми совокупными ресурсамипредприятий, включая имущественные, неимущественные объекты, обязательства различного вида.
Также показатель оборачиваемости показывает уровень деловой активности компании, поскольку, чем выше значение показателей оборачиваемости, тем деятельность компании успешнее. Если же происходит уменьшение значения оборачиваемости активов, то можно говорить о следующем:
- Падение показателя ликвидности,
- Увеличение дебиторской задолженности,
- Уменьшение доходности компании.
В процессе расчета коэффициента оборачиваемости активовприменяется формула оборачиваемости активов по балансу. Этот показатель целесообразно анализировать в динамике с исследованием и сравнением с показателями прямых конкурентов.
Формула оборачиваемости активов по балансу
В зависимости от целей финансового анализа используют два способа определения оборачиваемости активов:
- Расчет посредством оценки скорости оборачиваемости при подсчете размера оборотных активов на каждый рубль выручки.
- Вычисление периода оборачиваемости, который представляет собой временной промежуток возвращения активов предприятия в производственный цикл.
Формула оборачиваемости активов по балансу выглядит следующим образом:
Здесь КОА – показатель оборачиваемости,
2110 – строка, определяющая сумму выручки из отчета о прибылях и убытках,
1600 – строка, отражающая сумму оборотных активов из бухгалтерского баланса.
Данная формула содержит в себе среднегодовую стоимость активов, которая рассчитывается по соответствующей формуле:
Здесь ОА на и ОА кп – сумма оборотных средств на начало и конец периода. При расчете периода оборачиваемости в днях, нужно использовать формулу:
- ПО (в днях) = Д / Кобор
Здесь ПО — период оборачиваемости активов,
Д – длительность (чаще всего год, но может быть месяц, квартали др.),
КОА – показатель оборачиваемости.
Значение показателя оборачиваемости активов
В случае, когда показатель оборачиваемости активов, например, равняется 1,5, то можно говорить о том, что каждый рубль активов содержит 1,5 рубля выручки. Если в результате расчета получается коэффициент меньше единицы, то это означает, что оборачиваемость низкая, то есть получаемыйдоход не может покрыть расход.
Основной источник информации для вычисления оборачиваемости — бухгалтерский баланс предприятия. Для того, что бы получить более точную картину работы компании, следует (наряду с оборачиваемостью) обратиться к таким показателям, как:
- Рентабельность (продаж, производства и др.),
- Ликвидность,
- Деловая активность,
- Показатель капитализации и др.
Оборачиваемость активов считается показателем деловой активности, рассматриваемый в динамике.
Сущность понятия
Ресурсоотдача (asset turnover), более известная как оборачиваемость активов (ОА), помогает рассчитать данные по обороту капиталовложений за определенный период времени. Оборачиваемость активов иллюстрирует, насколько эффективно используются имеющиеся у организации фонды в целом или определенная часть активного имущества.
При помощи рассчитанных значений группы показателей оборачиваемости (ОА, дебиторская и кредиторская задолженность, запасы и проч.) можно определить уровень продуктивности и результативности применения собственных средств, имущества и обязательств предприятия.
- Главная
- Формулы и Коэффициенты
Источник: eclicey71.ru