Использовать данные об активах баланса можно, например, для расчета коэффициента оборачиваемости активов. Рассказываем, что это за показатель и как его рассчитать.
Понятие
По общему правилу оборачиваемость оборотных активов говорит об эффективности использования активов предприятия путем соотношения выручки за отчетный период со средней величиной активов за этот же период.
Иначе говоря, расчет оборачиваемости активов показывает, сколько рублей выручки приносит 1 рубль активов организации. Соответственно:
- если оборачиваемость активов растет – значит, существующие активы предприятие использует эффективно;
- если оборачиваемость падает –существующая политика в отношении активов не самая лучшая.
Как посчитать оборачиваемость активов по балансу
Исходя из того, что было сказано выше, формула по балансу оборачиваемости активов (ОА) такова:
Оа = В / Ас, |
- В – выручка;
- Ас – средняя стоимость активов.
В свою очередь, для расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов среднюю стоимость активов считают как среднее арифметическое стоимости активов на начало и конец отчетного периода.
Например, среднегодовую стоимость активов (Асг) определяют так:
Асг = (Ан + Ак) / 2 |
- Ан – стоимость активов на начало года;
- Ак – стоимость активов на конец года.
На основании приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н в бухгалтерском балансе величине активов соответствует сальдо строки 1600. Поэтому для определения коэффициента оборачиваемости активов формулу по балансу можно представить так:
Оа = В / [(Строка 1600н + Строка 1600к) / 2] |
- В – выручка за отчетный период;
- строка 1600н – сальдо строки 1600 баланса на начало периода;
- строка 1600к – сальдо строки 1600 баланса на конец периода.
Как понятно, размер выручки в балансе не найти. Эту сумму нужно взять из строки 2110 отчета о финансовых итогах за тот отчетный период, за который считаете среднюю стоимость активов.
Источник: buhguru.com
Коэффициент оборачиваемости активов (формула расчета по балансу)
В татье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости активов компании/бизнеса, период оборота актива формулу их расчета и оптимальные нормативные значения.
Коэффициент оборачиваемости активов. Определение
Коэффициент оборачиваемости активов (англ. Total Assets Turnover) – это показатель деловой активности предприятия и показывает скорость оборота активов за отчетный период (на практике равный одному году). Экономический смысл коэффициента заключается в оценке эффективности использования компанией своих основных средств, и отражает, сколько рублей выручки приходится на один рубль основных средств. Данный показатель в финансовом анализе называют: фондоотдачей, ресурсоотдачей или коэффициентом управления активами.
Необходимо различать между собой показатели рентабельности и оборачиваемости, если первые показывают доходность предприятия, то вторые отражают интенсивность и результативность управления как собственным, так и заемным капиталом. Поэтому, пользователями показателя оборачиваемости активов является менеджмент компании, а рентабельности – собственники и акционеры (см. 14 коэффициентов оборачиваемости для оценки бизнеса).
Формула расчета коэффициента оборачиваемости активов
TAT (Total Assets Turnover) – коэффициент оборачиваемости активов предприятия;
NS (Net Sales) – выручка от продаж продукции;
TA (Total Assets) – размер активов предприятия (оборотных средств).
Нормативное значение коэффициент оборачиваемости активов
Единого общепринятого норматива показателя не существует, анализ проводится в оценке динамики его изменения. Увеличение оборачиваемости активов показывает повышение эффективности использования всех ресурсов предприятия, как заемных, так и собственных. Рост показателя происходит, как правило, из-за увеличения объема выручки, создаваемой активами компании.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Период оборота активов
Период оборота активов показывает количество дней необходимых для окупаемости активов. В формуле расчета отчетный период может любой, как правило, используют период равный – 365 (360) и 180 дней. Формула расчета имеет следующий вид:
Tоа – период оборачиваемости активов;
TAT – коэффициент оборачиваемости активов.
Чем меньше период оборачиваемости активов, тем результативнее предприятии и тем выше скорость преобразования активов в деньги. Финансовый аналитик при оценке предприятия должен учитывать ее отраслевую принадлежность. Так для компаний торговой специфики период оборота актива меньше, нежели для промышленных. Читайте более подробно про примеры оценки показателей оборачиваемости в статье «Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»«.
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Источник: finzz.ru
Коэффициент оборачиваемости активов
По коэффициенту оборачиваемости активов можно судить о скорости цикла непосредственно задействованных фондов и обязательств юридического лица. Этот параметр рассчитывается на основе данных бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта и определяет эффективность использования основных фондов.
Что показывает коэффициент
Оценка оборота средств, находящихся в составе имущества хозяйствующего субъекта, проводится по следующим критериям:
- По скорости цикла (числу оборотов капитала юрлица и его компонентов за определенный промежуток).
- По продолжительности цикла (по сроку превращения оборотных средств в деньги).
Этот коэффициент важен для потенциальных инвесторов. Благодаря ему деловые партнеры определяют качество капиталовложений. Оборачиваемость активов отражает доходы хозяйствующего субъекта за определенный период с реализованной продукции. Иными словами, этот параметр показывает число полных циклов за анализируемый временной промежуток. Также можно сказать, что этот показатель позволяет в расчетном периоде определить число оборотов каждого рубля юрлица.
Показатель оборачиваемости. Формула расчета
Оборачиваемость активов показывает качество управления юрлицом. Чем выше этот показатель, тем большей результативности можно ожидать от работы компании. Формула оборачиваемости активов выглядит следующим образом:
КОА = Выручка/Среднегодовая стоимость производственных ресурсов
Для расчета среднегодовой стоимости по формуле достаточно сумму оборотных фондов на начало и конец периода разделить на 2. Чтобы определить выручку потребуются сведения из «Отчета о прибылях и убытках». Этот параметр указывается в сальдо баланса.
По бухбалансу, в соответствии с формулой, показатели оборачиваемости активов определяются следующим образом:
ОА= стр.2110/ ((стр.1600 н.г. + стр.1600 к.г.)/2)
Стр.2110 – данные выручки по форме №2;
Стр. 1600 – сумма оборотных фондов по форме №1.
К примеру, если по результатам расчета оборачиваемости активов по формуле получилось значение, равное 1,7, это свидетельствует о том, что 1 руб. приносит выручку 1,7 руб. Когда этот параметр, рассчитанный по формуле меньше 1, следует знать, что полученный доход не будет покрывать затраты юрлица.
Коэффициент ресурсоотдачи, значение
Этот параметр не имеет норматива, так как он зависит от специфики деятельности. К примеру, в сфере торговли и услуг фондоотдача, рассчитанная по формуле, будет выше, чем в капиталоемких производствах.
Фондоотдача и рентабельность взаимосвязаны. Чем выше рентабельность, тем ниже будет коэффициент ресурсоотдачи. И наоборот, низкая рентабельность характеризуется высокой фондоотдачей. Стоит учитывать, что этот экономический термин не характеризует прибыльность хозяйствующего субъекта. Он может быть больше нуля и при убыточной деятельности.
Если по итогам финансового анализа предприятия за несколько отчетных периодов наблюдается увеличение этого параметра, то можно говорить об увеличении оборотов юрлица и улучшении работы капитала. Снижение фондоотдачи свидетельствует о понижении объемов реализации с одновременным увеличением стоимости оборотных фондов юрлица.
Коэффициент фондоотдачи, схема
Синонимы
Специалисты используют несколько названий для этого экономического понятия. Чаще всего можно услышать следующие синонимы, заменяющие термин:
- ресурсоотдача;
- показатель фондоотдачи;
- оборачиваемость совокупных активов;
- показатель общей оборачиваемости капитала;
- коэффициент эффективности использования основных средств.
Значение оборачиваемости активов рассчитывается в динамике. Это позволит отследить изменения и дать более точную оценку. Нельзя недооценивать значимость этого коэффициента, рассчитанного по формуле. Он позволит определить сумму оборота за год. Также можно узнать размер издержек. Увеличение скорости цикла способствует их понижению.
Прослеживается взаимосвязь различных стадий оборота: увеличение скорости ресурсоотдачи на одной из них ведет к наращиванию оборона на другой. Скорость полного цикла фондов влияет на финансовые показатели юрлица, на быстроту преобразования фондов в денежные средства.
Источник: bebul.ru