Коэффициент постоянного актива — это показатель, при помощи которого определяется, какая величина собственных средств организации расходуется на обеспечение внеоборотных активов. Каким образом рассчитывается индекс постоянного актива, расскажем в нашей статье.
Что такое постоянный актив
Под постоянным активом (ПА) понимаются обязательства организации перед контрагентами, постоянно отраженные в бухгалтерском балансе (Приказ Минфина № 66н от 02.07.2010). Данные константы всегда присутствуют в итоговой бухгалтерской отчетности и переходят из каждого предыдущего баланса в следующий. Они являются долгосрочными и отражаются в I балансовом разделе.
Постоянные активы тождественны внеоборотным активам. Таким образом, постоянные фонды состоят из следующих видов:
- нематериальные — строка 1110 ББ;
- результаты исследований и разработок — 1120;
- нематериальные поисковые — 1130;
- материальные поисковые — 1140;
- основные средства — 1150;
- доходные вложения в матценности — 1160;
- финансовые вложения — 1170;
- отложенные налоговые — 1180;
- прочие внеоборотные — 1190.
Собственный капитал учреждения, состоящий из уставного, добавочного и резервного капитала и проч., отображается в балансе в строке 1300 (раздел III).
Сергей Спирин. Распределение активов как основа деятельности финансового советника
Как рассчитать индекс постоянного актива
Это расчетная величина, характеризующая уровень покрытия ВНА за счет возможностей собственного капитала организации.
Исчисление индекса показывает, насколько учреждение является платежеспособным, финансово устойчивым и независимым от займов и иных привлеченных средств и инвестиций.
Расчетный показатель представляет собой отношение внеоборотных фондов к показателю собственного капитала предприятия. Чтобы рассчитать индекс постоянного актива, формула по балансу будет такая:
ИПА (КПА) = стр. 1100 формы 1 (ВНА) / стр. 1300 (СК) формы 1.
Ключевым фактором результативности индекса являются отраслевые особенности и специфические характеристики функционирования каждой организации. Важное значение имеет порядок регулирования собственного капитала. Если расчетное значение индекса варьируется между показателями от 0,5 до 0,8, то это говорит о том, что предприятие отличается финансовой стабильностью и платежеспособностью.
При отклонении от нормальных показателей как в большую, так и в меньшую сторону, делается вывод о неполноценном или повышенном уровне привлечения средств собственного капитала.
При анализе заниженного индекса специалисты говорят о том, что организация финансово нестабильна, а значит, ВНА в большинстве своем покрываются за счет привлеченных средств или дополнительных инвестиций.
В том случае, если наблюдается повышенное значение индекса, можно также сделать вывод о неустойчивости предприятия — взаимоотношение собственных и привлеченных средств находится в дисбалансе, в учреждении отсутствуют долгосрочные займы, однако постоянные фонды создаются также за счет краткосрочных внешних заимствований, поэтому вывод финансов на покрытие краткосрочных источников финансирования может привести к дефициту всего бюджета компании.
Особенности финансового анализа в MS Excel
Пример расчета
Приведем пример расчета показателя для некоммерческой организации.
ИПА на начало 2018 года = ВНА/СК = 12 600 / 15 320 = 0, 82.
Значение на конец 2018 г. = 15 100 / 18 400 = 0,82.
Расчетный показатель индекса на конец года функционирования организации остался на аналогичном уровне, как и в начале отчетного периода. Это характеризует платежеспособность и стабильность учреждения и эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Организация наращивает имеющиеся фонды, обеспечивая тем самым ВНА за счет привлечения средств собственного капитала.
Об авторе статьи
Задорожнева Александра
В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.
Источник: gosuchetnik.ru
Формула индекса постоянного актива по балансу
В процессе анализа различных форм бухгалтерской отчетности можно рассчитывать и изучать различные показатели, характеризующие:
- Экономическую устойчивость предприятия,
- Платежеспособность,
- Результативность активов и др.
Важным показателем, который часто используют при проведении анализа, является индекс постоянного актива по балансу. Формула индекса постоянного актива по балансу рассчитывает коэффициент, которым определяется та часть собственных средств компании, которая идет на покрытие внеоборотных активов, представляющих собой часть производственного потенциала компании.
Сущность постоянных активов
Постоянные активы включают в себя средства, которые вложены в материальные ценности и объекты вещественного характера, используемые в процессе производства. Расчет производится с целью определения влияния на объекты труда и их трансформации в продукцию.
Постоянные активы участвуют в большинстве производственных циклов, их использование происходит на протяжении длительного периода времени путем переноса части стоимости на цену готовых изделий (например, амортизационными отчислениями).
Постоянные активы имеют пассивную и активную часть:
- Пассивная часть включает в себя здания и сооружения, от которых напрямую зависят условия труда, и эксплуатация объектов активной части,
- Активная часть состоит из оборудования, транспорта и машин, принимающих непосредственное участие в переработке предмета труда. Эта часть постоянных активов подвижна и подвергается сильному влиянию научно-технического прогресса.
Постоянные активы составляют активы внеоборотного характера, которые представлены в балансе определенными строками.
Формула индекса постоянного актива по балансу
Формула индекса постоянного актива по балансу в общем виде выглядит следующим образом:
Iпа = ВА / СОС
Здесь Iпа – индекс постоянного актива,
ВА – внеоборотные активы,
СОС – собственные средства предприятия.
Формула индекса постоянного актива в соответствии со строками баланса выглядит следующим образом:
Iпа = строка1100 / строка1300
Формула индекса постоянного актива по балансу характеризует степень обеспеченности активов баланса собственными средствами, то есть финансовую устойчивость предприятия.
Норматив показателя
Для показателя индекса постоянного актива по балансу не существует единого нормативного значения. Значения индекса в прямой степени зависит от:
- области и специфики деятельности предприятия,
- структуры и состава активов, включая оборотных активов,
- политики управления собственными средствами и др.
В целом формула индекса постоянного актива по балансу должна принимать значение от 0,5 до 0,8. Также в этом случае должно соблюдаться равенство показателя постоянного актива и показателя маневренности собственных средств, которые при сложении должны равняться единице.
Примеры решения задач
Строка 1100 – 1 200 тыс. руб.,
Строка 1300 – 2450 тыс. руб.
Строка 1100 – 1 812 тыс. руб.,
Строка 1300 – 1 950 тыс. руб.
Iпа = строка1100 / строка1300
Iпа (1) = 1200/2450 = 0,49
Iпа (2) = 1812/1950 = 0,93
Вывод. Мы видим, что показатель первой компании находится в диапазоне нормативного значения, поэтому можно считать, что она работает с большей эффективностью.
Стоимость внеоборотных активов – 125 000 рублей,
Сумма собственных средств – 156 000 рублей.
Стоимость внеоборотных активов – 138 000 рублей,
Сумма собственных средств – 189 000 рублей.
Iпа = ВА / СОС
Iпа = 125000/156000 = 0,8
Iпа = 138000/189000 = 0,73
Вывод. Мы видим, что показатели за оба периода находятся в диапазоне нормативного значения (от 0,5 до 0,8) поэтому компания функционирует в нормальном режиме. Для более точной картины требуется расчет других финансовых показателей.
Источник: ru.solverbook.com
Коэффициент постоянного актива
Один из основных экономических показателей, характеризующих уровень платежеспособности и независимости предприятия от заемных средств, – коэффициент постоянного актива. Где брать значения для вычисления этого параметра и как проводить расчет? Об этом – далее.
Что такое индекс постоянного актива
Коэффициент или индекс постоянного актива определяет, какая часть внеоборотных активов организации покрывается за счет собственного капитала. При расчете не берутся сведения по оборотным активам, то есть анализируются только учетные данные разд. I формы 1 Бухбаланса (Приказ Минфина № 66н от 02.07.10 г.). Какие именно ресурсы относятся к постоянным или внеоборотным (ВОА)? В соответствии с законодательными требованиями, это:
- НМА (нематериальные активы) – по стр. 1110.
- Результаты разработок, а также исследований – по стр. 1120.
- НПА (нематериальные поисковые активы) – по стр. 1130.
- МПА (материальные поисковые активы) – по стр. 1140.
- ОС (основные средства) – по стр. 1150.
- Доходные вложения в МЦ – по стр. 1160.
- Финвложения – по стр. 1170.
- ОНА (отложенные налоговые активы) – по стр. 1180.
- Прочие ВОА – по стр. 1190.
Общая величина собственного капитала (СК) предприятия отображается в бухотчетности (ф. 1) в разделе III по стр. 1300. При этом к СК относится, в первую очередь, уставный/складочный капитал, а также добавочный (без учета данных переоценки) и резервный капитал; собственные выкупленные акции; переоценка ВОА и совокупные финрезультаты (прибыль или же убытки).
Для расчета используются сведения учета по состоянию на конец отчетного периода. Если индекс анализируется в динамике, берутся данные за несколько периодов.
Индекс постоянного актива – формула по балансу
Поскольку ИПА характеризует степень финансирования ВОА за счет собственного капитала, в расчете участвуют показатели как внеоборотных активов, так и СК. Оптимальные значения будут различаться по отраслям деятельности и конкретным предприятиям. В среднем нормальным считается показатель со значением 0,5-0,8. При получении отклонений в большую или меньшую сторону необходимо анализировать причины недостаточности или, наоборот, превышения привлечения СК.
Коэффициент постоянного актива – формула по балансу:
КПА = ВОА / СК или КПА = стр. 1300 (ф. 1) / стр. 1100 (ф. 1).
Чем ниже полученное значение КПА, тем хуже финансовая устойчивость бизнеса, так как в этом случае внеоборотные активы предприятия финансируются не за счет собственных средств, а за счет внешнего инвестирования. При расчетах рекомендуется дополнительно проводить анализ характера кредитования – кратко- или долгосрочного, а также анализ управленческой политики.
В отдельных ситуациях неэффективное управление организацией может привести к неразумному использованию прибыли и, как следствие, отсутствию достаточного объема СК для обеспечения постоянных активов. Или же, наоборот, компания может злоупотреблять вложением средств во внеоборотные активы, что в дальнейшем приведет к недостатку денег для расчетов, закупки сырья и т.д. Как результат, появится неотложная необходимость в привлечении кредитов и займов; получении отсрочки по кредиторке, что в целом негативно повлияет на платежеспособность организации.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Источник: spmag.ru