Коэффициент финансовой зависимости — показатель, обратный коэффициенту финансовой независимости, определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Модель Дюпона как Мультипликатор собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости — что показывает
Коэффициент финансовой зависимости — показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент финансовой зависимости — формула
Общая формула для расчета коэффициента
Кфз= | Общая величина финансовых ресурсов предприятия (валюта баланса) |
Источники собственных средств (собственный капитал) |
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса
Kфз = | Валюта баланса |
Итог 3-го раздела баланса |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
Kфз = | стр.700 |
стр.490 |
где стр.490, стр.700 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
Kфз = | стр.1700 |
стр.1300 |
Коэффициент финансовой зависимости — значение
Экономический смысл показателя Коэффициент финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.
Положительной считается тенденция к снижению показателя. Как и каждое предприятие, холдинговая компания стремится увеличивать долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно оценивается увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.
Синонимы
- мультипликатор собственного капитала
Страница была полезной?
Еще найдено про коэффициент финансовой зависимости
- Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротства Чем выше значение данного коэффициента тем финансово устойчивее предприятие и менее подвержено влиянию факторов внешней среды Коэффициент финансовой зависимости определяется отношением общей величины финансовых ресурсов фирмы валюта баланса к величине собственного
- Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Коэффициент автономии доля собственных средств полученного финансового результата в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 2 п 3 0.62 0.58 -0.04 5 Коэффициент финансовой зависимости доля обязательств в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 1 п
- Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 Д1 показывает удельный вес источников финансирования Коэффициент финансовой зависимости Д2 характеризует зависимость от внешних источников финансирования т.е какую долю во всей
- Коэффициенты финансовой устойчивости ОК общий капитал Коэффициент финансовой зависимости Financial leverage ratio отношение заемных средств к сумме собственного и заемного капитала
- Коэффициент финансового риска Компанию большую часть пассивов которой составляют заемные средства называют финансово зависимой коэффициент капитализации такой компании будет высоким Компания финансирующая собственную деятельность своими средствами финансово
- Коэффициент финансового левериджа Компанию большую часть пассивов которой составляют заемные средства называют финансово зависимой коэффициент капитализации такой компании будет высоким Компания финансирующая собственную деятельность своими средствами финансово
- Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшения ВБ 0.97 0.99 0.97 Коэффициент финансовой зависимости ВБ СК 1.02 1 1.02 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ДКЗ СК
- Многоуровневая система оценки финансового состояния организаций Таким образом предлагаемая группа показателей многоуровневой системы оценки экономического положения предприятий отрасли позволит определить заинтересованные стороны в сравнительной оценке финансово экономического состояния предприятий В этом случае для проведения анализа необходимо будет определить цели исследования . В зависимости от целей исследования для расчета предлагаемых многоцелевых коэффициентов устанавливаются постоянные коэффициенты которые определяются в
- Коэффициент привлечения Компания финансирующая собственную деятельность своими средствами финансово независима коэффициент капитализации низкий Этот коэффициент важен для инвесторов рассматривающих данную компанию как вложение
- Коэффициент капитализации Компания финансирующая собственную деятельность своими средствами финансово независима коэффициент капитализации низкий Этот коэффициент важен для инвесторов рассматривающих данную компанию как вложение
- Коэффициент финансового риска Компания финансирующая собственную деятельность своими средствами финансово независима коэффициент финансового риска ее низкий Этот коэффициент важен для инвесторов рассматривающих данную компанию как
- Распределение финансовых ресурсов в бюджетной системе РФ и экономический рост российских регионов Однако включение фактора времени приводило к незначимым оценкам коэффициентов при большинстве основных независимых переменных в обоих случаях хотя в случае МНК-оценок общее качество . Изначально декларируемая цель перераспределения финансовых ресурсов между федеральным и региональными бюджетами — осуществление выравнивания межрегиональной дифференциации валового регионального продукта
- Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDS Показатель зависимости от краткосрочных МБК МБК привлеченные сроком до 30 дней Активы- нетто l3 Показатель высоколиквидных . T PD b — оцениваемое значение вероятности дефолта банка α — свободный член константа β n — коэффициент при объясняющей переменной CDS f — полученное в первой модели значение переменной Спред CDS . FR n — оцениваемый финансовый показатель gov inost — фиктивные переменные Государственное или иностранное участие ν it — случайная
- Операционный леверидж как показатель типа воспроизводства в сельском хозяйстве Он оказался выше натурального в 5.33 раза Зависимость запаса финансовой прочности ценового и натурального операционного левериджа от коэффициента рентабельности продаж при возделывании
- Модели оценки стоимости финансовых инструментов Характеристика финансовых активов в зависимости от бета Так ценные бумаги которые имеют высокий коэффициент бета больше
- Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 2.0 снимается по 1.5 балла 4 Коэффициент финансовой независимости У12 17 0.6 и выше — 17 баллов менее 0.4 — 0
- Коэффициент финансовой зависимости Э Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости — определение Коэффициент финансовой зависимости — показатель обратный коэффициенту финансовой независимости определяется
- Финансовое состояние Среди коэффициентов этой группы выделяют коэффициент автономии коэффициент финансовой зависимости Коэффициенты рыночной активности предприятия включают в себя показатели характеризующие стоимость и доходность
- Коэффициент платежеспособности Далее коэффициент текущей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности коэффициент финансовой зависимости Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной
- Оценка финансовой устойчивости российских банков в условиях макроэкономических шоков России финансовый рынок слабо развит и нестабилен наблюдается крайне сильная волатильность валютных курсов и высокие процентные . Анализ матрицы коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость табл 1 Таблица 1
Источник:
Расчет коэффициента корреляции в Excel Заемный капитал при уменьшении своего количества в структуре баланса повышает устойчивость компании. Но как показывает опыт западных производителей, он должен использоваться предприятием для увеличения прибыльности. Коэффициент финансовой зависимости, формула по балансу которого рассчитывается для операционного периода, в общем виде выглядит следующим образом.
КЗав. = Заемный капитал / Активы Чтобы найти капитализированные источники финансирования, которые участвуют в формуле коэффициента зависимости предприятия, производят такие расчеты: ЗК = Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резерв предстоящих расходов. Это позволяет опредлить в долгосрочной перспективе зависимость деятельностиости компании от платных источников капитала. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников, формула расчета которого была представлена выше, определяется при помощи Формы 1 бухгалтерского отчета.
Для произведения расчетов следует применять такие строки нового баланса:
КЗав. = (с. 1400 + с. 1500 — с. 1530 — с. 1540) / с. 1700. Эта формула коэффициента финансовой зависимости по строкам баланса актуальна с 2011 года. Для периодов, которые были отображены раньше этого срока, будет актуальна другая расшифровка статей коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент финансовой зависимости, формула расчета которого была рассмотрена выше, должен сопоставляться с нормативным значением.
В экономической литературе многие авторы указывают его значение меньше 0,7. Однако Приказ Минрегиона РФ 173 от 17 апреля 2010 года регламентирует норматив менее 0,8. В противном же случае предприятие рассматривается как зависимое от заемного капитала. Также следует учесть, что слишком низкое значение показателя свидетельствует о том, что компания упускает шанс расширить объем своей деятельности. Ведь заемный капитал позволяет получать и большую прибыль. Следует отметить, что коэффициент финансовой зависимости, формула по строкам баланса которого была подробно рассмотрена выше, должен учитывать особенности отраслевой принадлежности организации.
Чтобы правильно оценить финансовую устойчивость предприятия, необходимо коэффициент зависимости от привлеченного капитала рассматривать в комплексе. Для этого рассчитывают показатели автономии и левериджа. Они похожи областью исследований, однако взглянуть под разным углом на показатели позволяет каждая их формула. Коэффициент финансовой зависимости — обратный по смыслу определению автономии. Для этого показателя используют отношение собственных источников к валюте баланса. Коэффициент финансового левериджа позволит просчитать оптимальное соотношение источников пассива. Изучая, по какой формуле рассчитывается коэффициент финансовой зависимости, следует произвести расчет в динамике. Например, на начало и конец периода. Допустим, долгосрочные пассивы уменьшились с 20 486 до 20 009 млн руб. В это же время краткосрочные обязательства компании также стали меньше с 10 347 до 5749 млн руб. Резервы будущих расходов составили, соответственно, 0,1 и 0,13 млн руб. в начале и конце периода. Валюта баланса благодаря всем перечисленным выше изменениям уменьшилась с 81 717 до 77 050 млн руб. Расчет будет следующий: КЗав.1 = (20 486 + 10 347 — 0,1) / 81 717 = 0,37. КЗав.2 = (20 009 + 5749 — 0,13) / 77 050 = 0,33. Можно прийти к выводу, что за рассмотренный год предприятие уменьшило количество долгосрочных и краткосрочных обязательств в структуре валюты баланса. Это привело к снижению количества совокупных средств. Однако это стало позитивной динамикой, т. к. коэффициент финансовой зависимости уменьшился в рассмотреном периоде. Структура пассива благодаря перечисленным изменениям улучшилась. На протяжении всего исследуемого периода показатель находился в рамках норматива. Это говорит о финансовой устойчивости объекта исследования. Рассмотрев методику определения устойчивости предприятия, которую позволяет оценить формула, коэффициент финансовой зависимости может помочь сделать вывод о целесообразности привлечения компанией заемного капитала. Проведя исследования в динамике и сравнив показатель с нормативом, будет несложно понять гармоничность структуры пассива баланса, а также разработать план по ее улучшению в будущем периоде. От этого зависит возможность получения компанией большей прибыли, а также ее рейтинг надежности среди предприятий отрасли. Источник: fb.ru Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько долго сохранится устойчивость компании в длительной перспективе. Подробнее о том, как рассчитывается коэффициент и как его проанализировать, вы узнаете из нашей статьи.
Вам помогут документы и бланки:
Коэффициент финансовой зависимости указывает на степень зависимости компании от внешних заимствований. Данный показатель является своего рода антиподом коэффициента независимости. Коэффициент финансовой зависимости, формула которого будет приведена ниже, показывает, какой размер всех финансовых ресурсов компании приходится на 1 руб. собственного капитала. А инвесторам будет интересно понять, сможет ли компания полностью рассчитаться с кредиторами, если продаст все свои активы. Коэффициент финансовой зависимости входит в состав показателей, свидетельствующих о финансовой устойчивости анализируемого предприятия. Общая формула для расчета коэффициента финансовой зависимости (Кфинз) будет выглядеть так: Кфинз = ВБ / СобК, где: ВБ — валюта баланса; Собк — общая сумма собственного капитала компании. Важно! Не следует путать коэффициент финансовой зависимости с показателем финансового левериджа. С порядком расчета левериджа можно ознакомиться, изучив нашу статью «Коэффициент финансового левериджа — формула для расчета». Формула коэффициента финансовой зависимости по балансу имеет следующий вид: Кфинз = строка 1700 / строка 1300. Если в анализируемом периоде значение коэффициента финансовой зависимости будет снижаться, это будет считаться положительным развитием компании с точки зрения инвесторов и потенциальных заемщиков. То есть благоприятным будет стремление компании нарастить объем собственных средств для обеспечения стабильности хоздеятельности. Хорошим сигналом станет также общее увеличение финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительных недорогих в обслуживании источников заемных средств. Однако для полной оценки следует рассчитать и показатели покрытия. Подробнее о структуре заемного капитала вы узнаете из нашей статьи «Что относится к заемному капиталу (нюансы)?». В то же время чем больше средств предприятие позаимствовало из внешних источников, тем выше риск неплатежеспособности, а в перспективе и банкротства. Анализируя коэффициент финзависимости компании, следует учиывать не только то, достаточно ли компания обеспечена своими средствами, чтобы оставаться независимой, но и ряд других показателей. Немаловажным будет изучение отраслевых особенностей сферы, в которой работает компания. Также важно просчитать стоимость обслуживания привлеченных средств с учетом периода, на который они были привлечены, в случае ухудшения расчетного показателя. Источник: nalog-nalog.ruФормула расчета
Формула расчета по балансу
Нормативное значение
Комплексный анализ
Пример расчета
Коэффициент финансовой зависимости (формула по балансу)
На что указывает коэффициент
Формула расчета
Анализ показателя
Итоги