Ликвидность баланса а1 п1 а2 п2 а3 п3 а4 п4 строки баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 – медленно реализуемые активы: запасы (без строки 217 «Прочие запасы и затраты» и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий.

А4 – труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы: итог раздела IV пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 8. Из таблицы 8 мы видим, что первое условие ликвидности не выполняется, причем на конец анализируемого периода наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 51997 тыс. руб. Сопоставление наиболее ликвидных (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса

Источник: www.aup.ru

Раздел 2. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия, его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса представляет собой метод исследования структуры баланса, в соответствии с ним актив и пассив делится на 4 группы каждый, а затем соответственно, группы сравниваются по величине. Деление активов происходит по степени их ликвидности, начиная с самых ликвидных.

А1 – группа легко реализуемых активов, включает самую ликвидную часть Активов ДС+КФВ. Эти Активы могут быть использованы в деятельности предприятия в любой момент времени как для нового оборота, так и для погашения краткосрочных обязательств.

Финансовый анализ за 90 минут [Трансляция]

А2 – быстрореализуемые активы, включают дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. Это достаточно ликвидная часть активов, для превращения которых в денежные средства требуется от нескольких дней до нескольких недель.

А3 – медленнореализуемые активы, включают в себя материальные оборотные средства, которые обслуживают производственную стадию в обороте капитала и имеют самый длительный срок оборота из всех текущих активов.

А4 – труднореализуемые активы, включают в себя внеоборотные активы; срок оборота, которых всегда больше 1 года.

Пассив делится на 4 группы по срокам их погашения, начиная самых срочных.

П1 – наиболее срочные пассивы, включают в себя кредиторскую задолженность, срок использования которых в качестве финансовых источников деятельности предприятия несколько недель.

П2 – краткосрочные пассивы включают краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства, срок погашения от полугода до года.

П3 – долгосрочные пассивы, совпадают с 4 разделом баланса, включают долгосрочные обязательства и используются в качестве финансовых источников от 1 года до 5 лет.

П4 – постоянные пассивы, включают собственный капитал, который постоянно находится в распоряжении предприятия.

Текущие активы А2 ≥ П2 заемный капитал

А1 > П1 и А2 > П2 – уравнение текущей ликвидности

А3 > П3 – уравнение перспективной ликвидности

А4 < П4 – сбалансированное неравенство, выполнение которого говорит о наличии Собственных оборотных средств у предприятия.

Данные неравенства называют стандартами абсолютной ликвидности баланса. Если они выполняются, баланс считается абсолютно ликвидным, если не выполняется одно из первых двух, делается дополнительная проверка по сумме первых двух групп (А1+А2 > П1+П2) – баланс близок к абсолютной ликвидности. Во всех остальных случаях, считается, что баланс далек от абсолютной ликвидности.

Данный метод исследования структуры баланса не дает точного ответа о степени ликвидности баланса, поэтому, как правило, относится к предварительному анализу.

Анализ ликвидности баланса

Анализ абсолютной ликвидности Таблица 3

Баланс далек от абсолютной ликвидности на начало и на конец года. В динамике наблюдается ухудшение.

На начало года первое уравнение текущей ликвидности не выполняется, то есть у предприятия не достаточно ДС+КФВ, чтобы погасить кредиторскую задолженность.

Второе уравнение текущей ликвидности на начало года выполняется, то есть у предприятия достаточно дебиторской задолженности и прочих оборотных активов для выполнения обязательств по погашению краткосрочных кредитов и займов и прочих обязательств.

Уравнение перспективной ликвидности выполняется, так как у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Балансирующее уравнение выполняется, у предприятия собственный капитал больше внеоборотных активов, то есть у предприятия присутствуют собственные оборотные средства.

Таким образом, на начало года структура баланса считается неудовлет-ворительной. К концу года структура баланса серьезных изменений не претерпела.
Раздел 3. Расчет финансово-оперативных коэффициентов (ФОК)

Коэффициенты, как экономические показатели позволяют сопоставить различные величины между собой и в этом смысле выступают как относительные оценочные показатели. Поэтому расчет ФОК выступает методом финансового анализа, с помощью которого можно оценивать структуру баланса, а также соизмерять результаты оборота капитала (выручку и прибыль) с вложенными в деятельность средствами. Как правило, выделяют 4 основные группы ФОК:

1. Коэффициенты ликвидности

2. Коэффициенты финансовой устойчивости (платежеспособности)

3. Показатели деловой активности предприятия

4. Коэффициенты рентабельности предприятия

Первые две группы коэффициентов исследуют состояние капитала предприятия, то есть структуру баланса. А 3-тья и 4-ая группы, характеризуют результаты обороты этого капитала.

Источник: megaobuchalka.ru

Определение

Под ликвидностью подразумевают возможность активов за определенный промежуток времени преобразовываться в денежный эквивалент. Чем меньше для этого требуется времени, тем ликвидность активов выше. Абсолютно ликвидными являются только денежные средства. Любой другой актив является менее ликвидным и чем сложнее его превратить в денежный эквивалент, тем меньше ликвидность такого актива.

Ликвидность компании определяется наличием у нее оборотных средств, достаточных для погашения текущих обязательств. К ним могут относиться обязательства перед подрядными организациями, поставщиками сырья и кредиты. Компания может обладать различной степенью ликвидности, в зависимости от того насколько легко она способна преобразовать свои активы в деньги.

Платежеспособность – это возможность предприятия немедленно рассчитаться с текущей задолженностью. Таким качеством обладают компании, способные быстро реализовать свои текущие активы. Эта способность определяется наличием денежных средств у покупателей, формами расчетов, возможностью своевременно доставить свою продукцию, наличием банковской документации и другими факторами.

Показатели, используемые при анализе ликвидности

Существует определенная градация активов по степени ликвидности, хотя она и достаточно условна.

А1 – активы с абсолютной ликвидностью.

А2 – легко реализуемые активы.

А3 – медленно реализуемые активы.

А4 – активы, реализация которых затруднена многими обстоятельствами.

Чтобы оценить ликвидность предприятия перечисленными активами необходимо соотнести определенные финансовые обязательства, так называемые, пассивы. Они имеют различные сроки погашения: от наиболее срочных (П1), среднесрочных (П2), до самых долгосрочных (П3). Также существует понятие постоянных пассивов (П4). Их отличие от предыдущих показателей в том, что они не являются обязательствами и не требуют выплат сторонним организациям. Иными словами – это собственные источники денежных ресурсов.

Абсолютная ликвидность баланса соблюдается если: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4.

При анализе степени ликвидности руководствуются финансовыми показателями, рассчитанными в виде коэффициентов, которые наглядно демонстрируют платежеспособность компании. Всего их три.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Этот показатель определяет долю краткосрочной задолженности, которую предприятие способно погасить в самые близкие сроки. Это зависит от имеющихся денежных резервов и активов с абсолютной ликвидностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Kал = А1/П1

Он представляет собой отношение имеющихся у компании денежных средств и быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент, характеризующий деятельность компаний, берется в качестве ориентира для отечественных фирм. Его допустимые пределы: 0,2 — 0,35. Нижняя граница Кал>0,2 предписывает компании ежедневное погашение как минимум 20% имеющихся краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности

Он демонстрирует возможность предприятия погасить задолженности в случае возникновения критической ситуации. Товарно-материальные запасы не учитываются, ввиду того что вынужденная реализация приведет к значительным убыткам из-за заниженной стоимости оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле :

Kсл = А2/П2

Для отечественных компаний установлены нормативы на этот показатель в диапазоне 0,7-1,0. Фактически он характеризует эффективность легкореализуемых активов и показывает платежеспособность предприятия на среднем отрезке времени. Большинство кредиторов ориентируются именно на этот показатель, принимая решение о предоставлении компании кредита.

В состав легкореализуемых активов обычно включается дебиторская задолженность, но фактически некоторую ее часть бывает достаточно трудно взыскать. Поэтому руководству фирмы необходимо помнить, что в исключительных обстоятельствах Ксл

Коэффициент текущей ликвидности

Данный показатель определяет, в каком соотношении оборотные средства способны покрыть текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Kтл = А3/П3

Рассчитывая этот показатель обычно из суммы оборотных средств вычитают налог на добавленную стоимость за отчетный период и расходы последующих временных отрезков. Пассивы при этом уменьшаются на величину доходов за эти отрезки времени, сумму фондов потребления, зарезервированные расходы и платежи.

Данный показатель определяет, в каком соотношении оборотные средства способны покрыть текущие пассивы. Значение этого коэффициента должно быть равно 2 и более.

Часто используется показатель, который характеризует насколько предприятие обеспечено собственными оборотными активами. Существует два способа его вычисления.

В 1-ом способе из собственных средств вычитаются внеоборотные активы, а полученный итог делится на всю сумму оборотных средств.

Во 2-м способе из оборотных активов вычитаются краткосрочные обязательства, а итоговый результат также делится на сумму оборотных средств.

Этот коэффициент должен быть не меньше 0.1. Если же он все-таки менее 0.1, а Ктл, компания признается неплатежеспособной.

Если из двух условий выполняется только одно, то необходимо рассмотреть вопрос о восстановлении платежеспособности компании. Реально это сделать, если коэффициент текущей ликвидности заметно превышает установленное значение.

Расчет показателей ликвидности входит в состав модели Финоко: Финансовый анализ онлайн, и вы можете воспользоваться этой моделью бесплатно для расчета показателей за 1 год на основе данных бухгалтерского учета. Финансовый анализ на основе файла данных бухгалтерской отчетности – самый простой способ попробовать сервис Финоко в работе, но количество данных в составе бухгалтерской отчетности ограничено. Вы сможете на много больше, если воспользоваться модулем Финоко для 1С.

Источник: www.finoko.ru