Если ваша компания постоянно сталкивается с кассовым разрывом, долгами или другими финансовыми трудностями — значит, что-то не так с ликвидностью баланса предприятия. Рассказываем, как ее рассчитать и проанализировать.
Что такое ликвидность баланса
Это показатель того, в какие сроки компания может продать свои активы, чтобы заплатить по долгам. По нему судят о платежеспособности и уровне финансовой устойчивости предприятия — способно ли оно погасить обязательства перед кредиторами и контрагентами.
Ликвидной компании охотнее дадут заем или поставят сырье в рассрочку. И наоборот: если активы низколиквидные, кредиторы и контрагенты насторожатся иметь с ней дело из-за риска потерять свои средства.
Как рассчитать ликвидность баланса компании
Баланс компании состоит из двух частей: активов и пассивов.
Первые говорят о ее имуществе, а вторые — об обязательствах.
Активы — это деньги и вклады в банках, оборудование, сырье и готовая продукция на складе, транспорт, недвижимость, дебиторская задолженность, лицензии, товарные знаки.
Разбор Финансовой программы «Ликвидные активы»
Пассивы — это собственный капитал и обязательства: займы, лизинги, задолженность перед кредиторами и сотрудниками.
Прежде чем определить ликвидность баланса компании, нужно сгруппировать все активы по степени их ликвидности, а пассивы — по срочности их оплаты. В итоге должен получиться список из восьми групп:
- А1 — наиболее ликвидные активы
- А2 — быстрореализуемые активы
- А3 — медленно реализуемые активы
- А4 — труднореализуемые активы
- П1 — наиболее срочные обязательства
- П2 — краткосрочные пассивы
- П3 — долгосрочные пассивы
- П4 — постоянные пассивы
После группировки активов и пассивов можно приступить к расчету коэффициентов, а затем и провести анализ ликвидности.
Расчет коэффициентов ликвидности
Для анализа ликвидности активов баланса используют три основных коэффициента (подробнее о них — ниже):
- коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент абсолютной ликвидности
Высокие коэффициенты означают, что у компании все хорошо с финансами и ей вряд ли грозит кассовый разрыв. Но для надежности лучше анализ ликвидности баланса предприятия проводить каждый месяц. Задача владельца компании — отслеживать показатели в динамике, чтобы при снижении их значений можно было вовремя исправить ситуацию.
Текущая ликвидность (current ratio, working capital ratio)
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация погасит в течение года за счет собственных активов. Рассмотрим несколько вариантов.
.
Коэффициент ликвидности меньше единицы либо равен единице
Ликвидность активов и платёжеспособность компании. Фундаментальный анализ.
Средств недостаточно, чтобы покрыть текущие расходы и обязательства. Компания не способна финансировать бизнес-процессы и рискует обрасти долгами.
.
Коэффициент от 1 до 1,5
Вы располагаете ресурсами до года. Однако финансов для текущей работы недостаточно, и вложения в дальнейшее развитие пока лучше отложить.
.
Коэффициент более 1,5
Вы можете погасить все долги, и у вас останется более половины от суммы обязательств. Это говорит о том, что компания платежеспособна. На этом этапе можно планировать дальнейшее развитие и не бояться кассовых разрывов.
Промежуточная или быстрая ликвидность предприятия (quick ratio)
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, есть ли у компании возможность погасить обязательства за счет денег и краткосрочной дебиторской задолженности.
Если полученная цифра меньше либо равна 1 — все плохо. Компания не в состоянии за счет «живых» денег и тех, что ей должны контрагенты, погасить свои краткосрочные обязательства. В этой ситуации вполне может возникнуть кассовый разрыв — например, если покупатели задержат оплату товаров или услуг.
Коэффициент больше 1 означает, что у компании есть деньги на счетах или депозитах и нет проблем с поступлением средств от клиентов. Всей этой суммы хватит для погашения краткосрочных обязательств. Компании можно не волноваться из-за небольших задержек с оплатой ее товаров или услуг.
Абсолютная ликвидность предприятия (cash ratio)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, есть ли сейчас у компании деньги для погашения краткосрочных обязательств.
Приведем пример. Кредиторы требуют от компании немедленно погасить долг. Она располагает только деньгами на счете, наличными и вкладом в банке. Если она сможет покрыть этими деньгами хотя бы 20% от задолженности, значит, абсолютная ликвидность в норме (ее коэффициент равен 0,2).
При коэффициенте меньшем, чем в приведенном выше примере, организация не в состоянии расплатиться с долгами хотя бы частично. Ей придется дождаться поступления на счет денег от контрагентов. Но важно учесть, что коэффициент абсолютной ликвидности быстро меняется. При его низком показателе нужно следить за своевременной оплатой товара.
Анализ трех показателей ликвидности в совокупности
После того как все три коэффициента рассчитаны, проведите анализ ликвидности баланса. При этом все показатели нужно анализировать вместе, поскольку каждый из них в отдельности не даст всей полноты картины.
- Коэффициент текущей ликвидности не покажет всех проблем компании. Он не учитывает производственные мощности, сроки хранения готовой продукции и оплаты дебиторской задолженности, а также многие другие факторы, влияющие на наличие свободной денежной массы. Таким образом, он не гарантирует отсутствия у предприятия проблем с платежеспособностью.
- Коэффициент срочной ликвидности не учитывает объем запасов на складе. А они могут занимать весомую долю в балансе торговых компаний и предприятий с длительным производственным циклом.
- Коэффициент абсолютной ликвидности сильно меняется и зависит от этапа производственного цикла и даже даты в календаре. Если анализировать этот коэффициент в развитии, можно обнаружить сильное падение после проведения крупных сделок, выплаты заработной платы и налогов.
Рассмотрим и другие показатели ликвидности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Он показывает, насколько предприятие обеспечено собственным капиталом. Коэффициент рассчитывается по формуле:
По нормативам полученная цифра должна быть больше или равна 0,1. Таким образом, не менее 10% оборотных средств финансируются из капитала, остальные — из заемных средств.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Он показывает долю средств, вложенных из собственного капитала.
Формула расчета коэффициента:
Норма варьируется от 0,3 до 0,6.
Источник: sberbusiness.live
Ликвидность банка по балансу
Ликвидность баланса коммерческого банка оценивается посредством специальных указателей, которые отражают соотношение между пассивом и активом баланса банка, включая структуру активов.
Замечание 1
Баланс коммерческого банка будет ликвидным в том случае, когда его состояние дает возможность покрывать обязательства по пассиву за счет актива.
На ликвидность баланса банка влияет ряд факторов:
Рисунок 1. Факторы, влияющие на ликвидность. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой
- Структура активов. Чем выше часть высоколиквидных активов, в общей их структуре, тем выше общая ликвидность баланса.
- Степень риска. Чем больше доля активов с высоким риском, тем ниже уровень его ликвидности.
- Уровень кредитоспособности клиентов-заемщиков. Данный фактор оказывает влияние на возврат кредитов своевременно и во полном объеме. Помимо этого такой фактор оказывает влияние на ликвидность баланса коммерческого банка, чем выше доля кредитов, относящихся к группе высокорискованных, тем ниже уровень ликвидности баланса банка.
- Структура пассивов. Ликвидность баланса коммерческого банка будет снижаться при увеличении доли вкладов до востребования и уменьшении доли срочных вкладов.
- Надежность кредитов и депозитов. Стабильность двух этих категорий играет очень большую роль в уровне ликвидности баланса банка.
Ликвидность активов баланса банка
При группировке статей баланса коммерческого банка с учетом уровня ликвидности выделяются следующие виды активов:
Рисунок 2. Ликвидные активы банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
«Ликвидность банка по балансу»
Готовые курсовые работы и рефераты
Консультации эксперта по предмету
Помощь в написании учебной работы
Наиболее ликвидной частью активов банковского баланса являются денежные средства в кассе банка.
Определение 1
Денежная наличность кассы банка – это денежные средства в кассе, а также денежные средства на текущем счету коммерческого банка в ЦБ.
Под первичными резервами ликвидности банка понимаются средства на счетах обязательных резервов, денежные средства на корреспондентских счетах, открытых в других коммерческих банках, денежные средства в кассе банка, а также сейфовая наличность, платежные документы, оформляемые в процессе инкассирования.
Вторичные резервы ликвидности это такие ликвидные активы, приносящие доход, которые можно в ускоренные сроки обратить в наличность.
К таким активам можно отнести активы портфеля ценных бумаг (государственных), средства на счетах краткосрочных ссуд.
Назначение таких активов заключается в том, чтобы быть источником пополнения первичных ресурсов. Общая сумма резерва ликвидности коммерческого банка будет зависеть непосредственно от нормы обязательного резерва, которая устанавливается ЦБ, а также уровня резерва ликвидности, который определяется коммерческим банком самостоятельно.
Помимо этого, выделяют покупную ликвидность и накопленную.
Накопленная ликвидность включает в себя денежные средства и ценные бумаги, относящиеся к высоколиквидным.
Покупная ликвидность – это привлеченные кредиты банка от других коммерческих банков, векселя, а также депозитные и сберегательные сертификаты.
Помимо такой классификации, существует и другая. Согласно ей можно разделить активы на три группы:
- Ликвидные активы, которые имеют статус немедленной готовности, или по-другому их называют первоклассные активы.
- Они включают в себя: денежные средства в кассе банка, денежные средства на корреспондентских счетах, векселя, ценные бумаги государства.
- Ликвидные активы. Такие активы могут быть обращены в денежные средства. К такой группе можно отнести кредиты, платежи в пользу других коммерческих банков, ценные бумаги (условно реализуемые), другие ценности.
- Неликвидные активы банка. К такой группе относятся кредиты, относящиеся к просроченным, основные средства (здания и сооружения), которые принадлежат коммерческому банку.
Замечание 2
Учет коммерческим банком активов с высоким уровнем ликвидности позволяет эффективному обеспечению его финансовой устойчивости.
Ликвидность пассивов баланса банка
Обязательства любого коммерческого банка складываются из реальных и условных.
Реальные обязательства банка находят отражение в балансе банка, и представляют собой вклады до востребования, срочные вклады, привлеченные денежные средства от других коммерческих банков, полученные кредиты.
Условные обязательства представляют собой забалансовые пассивы, к которым можно отнести – поручительства, гарантии банка, а так же забалансовые активы, а именно – кредитные линии (неиспользованные), аккредитивы, выданные банком.
Долговыми обязательствами банка являются: обязательства по возврату срочных вкладов клиентов-вкладчиков и процентов по этим вкладам; обязательства выполнения платежей клиентов; обязательства по погашению собственных займов; обязательства по погашению векселей, своевременно и в полном объеме, а также погашение ценных бумаг, облигаций, сертификатов банковских, которые выпускает сам банк.
Исходя из этого, обязательства коммерческого банка делятся на:
- Долговые обязательства банка;
- Обязательства, которые обусловлены договором сделки;
- Обязательства банка, которые обусловлены финансовыми отношениями;
- Обязательства касаемо предоставления новых кредитов клиентам;
- Обязательства банка, отражающиеся на забалансовых счетах банка.
Замечание 3
Также существуют источники выполнения обязательств коммерческого банка, к ним относят: резервы денежных средств, сделки продажи ликвидных активов, получение кредитов от других коммерческих банков, в том числе и ЦБ, продажа сертификатов банка (депозитных и сберегательных), эмиссия коммерческим банком ценных бумаг, векселей и облигаций.
Относительно степени стабильности активы кредитного потенциала коммерческого банка подразделяют на: полностью стабильные, стабильные и нестабильные.
К полностью стабильным средствам относят собственные средства коммерческого банка, средства, которые депонируются на определенный срок, кредитные средства, которые были получены от других банков.
К стабильным средствам относят депонированные средства, которые предъявлены комитентами банка.
К нестабильным средствам относят депонированные средства, периодически образующиеся, а так же их динамику сложно предвидеть.
Источник: spravochnick.ru
Как определить ликвидность активов на предприятии и в банке
Классификация активов по степени ликвидности и их анализ имеет критичное значение в оценке эффективности работы организации, будь то банк или предприятие. Ликвидность ни в коем случае нельзя путать с понятием платёжеспособности, однако, нужно понимать, что без достаточного объёма ликвидных активов организация рискует однажды оказаться неспособной в срок погасить свои обязательства.
Ликвидные активы
Под ликвидностью понимается возможность актива быть обращённым в денежную форму. Если подходить с такой позиции, то все активы за редким исключением можно назвать в той или иной степени ликвидными, ведь с разной степенью сложности их можно реализовать и перевести в денежную форму.
Однако на практике ликвидными активами принято называть то имущество организации, которое превращается в денежный эквивалент с наименьшими тратами. Оптимальный вариант – когда продать можно мгновенно или буквально за несколько дней. По данным некоторых источников характерным признаком служит наличие специализированного рынка, где вращаются данные виды активов – например, рынок валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг.
Все остальные виды вложений классифицируются по степени ликвидности на категории А1, А2, А3, А4. Проще всего эти категории рассматривать, планомерно продвигаясь по I и II разделам бухгалтерского баланса, где они расположены в порядке возрастания ликвидности.
А4 – неликвидные активы
Труднореализуемые или неликвидные активы отражаются в 1100 строке баланса и фактически включают в себя основные средства и НМА. Да, строго говоря, ОС и НМА в определённых обстоятельствах могут без проблем быть переведены в денежный эквивалент посредством продажи.
Но тут сказываются два фактора. Во-первых, процесс реализации может растянуться на несколько месяцев. Во-вторых, очень многое зависит от наличия спроса на реализуемое имущество, и от того, найдётся ли на него покупатель. Поэтому хоть данные объекты теоретически могут быть проданы и переведены в денежный эквивалент, их все равно принято считать неликвидными (на деле они просто наименее ликвидные).
А3 – медленно реализуемые активы
Сюда относятся все статьи раздела «Оборотные активы» (стр. 1200) за минусом денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Их значение можно быстро рассчитать по формуле:
Стр. 1200 – стр. 1250 – стр. 1240 – стр. 1230.
Ярким примером А3 выступает сырье и материалы. Листы стали или мешок муки продать будет проще, чем производственное оборудование, квартиру или патент, однако, это все равно делается не так быстро, как с ценными бумагами и другими наиболее ликвидными статьями имущества.
А2 – быстрореализуемые активы
Сюда относится дебиторская задолженность (строка 1230, т.е. та, платежи по которой поступят в ближайшие 12 месяцев, более долгосрочная ДЗ относится к А3), а также иные оборотные активы из строки 1260, если таковые имеются.
Здесь не имеется в виду просроченная, сомнительная и безнадёжная дебиторская задолженность – то есть долги, поступление платежей по которым маловероятно или не ожидается вовсе. Об этих, и иных проблемных активах будет сказано ниже.
Дебиторская задолженность никак не зависит от спроса или наличия покупателей, как это было с низколиквидными активами. Фактически, эти долги уже как бы находятся в денежной форме, нужно только взыскать их с дебиторов.
Если речь идёт о «хорошей дебиторке», где дебитором выступает платёжеспособное лицо, с которым нет риска неплатежа, то взыскать задолженность можно довольно быстро, если возникнет необходимость – или же дождаться планового срока выплаты. Однако дебиторка все же не сравнима с КФВ и денежными средствами, её нельзя трансформировать мгновенно – дебитору может понадобиться время, чтобы найти средства на возврат задолженности и др.
А1 – наиболее ликвидные активы
Здесь суммируются деньги на всех счетах и краткосрочные финансовые вложения (КФВ). Это 1240 и 1250 строки бухгалтерского баланса. Эта категория активов либо уже находится в денежной форме, либо может быть переведена в нее практически мгновенно и направлена на погашение обязательств фирмы.
К примеру, сделки по продаже акций, других ценных бумаг, вложений в драгоценные металлы и другие ликвидные товары можно провести в рамках одного рабочего дня.
Анализ ликвидности
Методика базируется на расчёте трёх коэффициентов, которые позволяют оценить ликвидность конкретного предприятия. Не стоит путать с понятием платёжеспособности, т.к. это немного разные вещи. Платёжеспособность – это скорее способность компании оплачивать текущие счета по мере их поступления, тогда как ликвидность характеризует способность активов оборачиваться в деньги.
Но на самом деле эти понятия действительно родственные, поскольку анализ ликвидности проводится с целью выяснить, насколько организация способна погасить все свои обязательства за счёт реализации своих активов.
Коэффициент ликвидности активов рассчитывается в трёх вариантах:
- абсолютной ликвидности – отношение А1 ко всем текущим обязательствам;
- быстрой ликвидности – отношение А1+А2 ко всем текущим обязательствам;
- текущей ликвидности – отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам.
Ориентировочные значения коэффициентов – 0,2, 1 и 2 соответственно. Любопытно отметить, что на практике коэффициент абсолютной ликвидности у многих компаний не соответствует норме, что никак не мешает им вполне успешно вести свою деятельность. А вот если коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, это уже повод встревожиться.
Ликвидные активы банка
С банковскими организациями основная особенность заключается в том, что львиная доля их активов является финансовыми. Да, здесь тоже присутствуют основные средства и НМА в виде зданий, ЭВМ, программ и прочего, однако основные обороты сводятся к кредитам, депозитам, деньгам на счетах и прочим банковским продуктам.
Классификация по уровню ликвидности здесь схожа с той, что применяется к предприятиям:
- самоликвидные (непосредственно денежные средства);
- высоколиквидные (реализуемые за несколько дней);
- среднеликвидные (реализуемые за несколько недель);
- низколиквидные (реализуемые за несколько месяцев).
Кроме того, в связи со спецификой деятельности особенное значение для банков приобретает категория проблемных активов. Сюда относятся проблемные и просроченные займы, выданные как физическим и юридическим лицам, так и другим банкам. Это значит, что по ссуде имеются существенные нарушения платёжной дисциплины, или нельзя ожидать платежей в связи с плачевным финансовым состоянием заёмщика или иными особыми обстоятельствами.
Впрочем, необходимо отметить, что категория проблемных активов присутствует и на предприятиях – туда будет относиться, например, имущество, которое находится под арестом или в залоге, или право собственности на которое оспаривается в судебном порядке, а также все сомнительные долги, которые дебиторы уже вряд ли вернут.
Источник: finansy.guru