Метод балансовой стоимости активов

В этом случае стоимость предприятия определяется как стоимость его имущества по сумме нетто-активов финансовой (бухгалтерской) отчетности. Данный метод в наибольшей мере подвергается критике с позиций теории оценки в связи с его упрощенностью и обобщенностью, но одновременно чаще всего применяется на практике.

В рамках бухгалтерской терминологии понятие «имущество» можно определить как совокупность оборотных и внеоборотных активов организации. К внеоборотным относятся активы, полезные свойства которых предполагается использовать более года или обычного операционного цикла, если он превышает год, например: основные средства, земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы), капитальные и иные долгосрочные (финансовые) вложения, нематериальные активы, деловая репутация организации (гудвил) и др. Под оборотными активами понимаются денежные средства в кассе организации и банках, легко реализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, готовой продукции, незавершенное производство и, что особенно важно для определения понятия «актив», расходы будущих периодов. Отметим, что актив включает объекты, не относящиеся к имуществу, расходы будущих периодов, незавершенное производство в организациях, продукция которых не является имуществом, отвлеченные средства (дебиторская задолженность).

Экономика | Методы оценки цены акций | Чистые активы, мультипликаторы и дисконтирование.

Источник: studref.com

Оценка стоимости активов

Стоимость активов оценивается в процессе процедуры определения рыночной или иных видов оценки материального или нематериального имущества организации.

Оценка стоимости активов осуществляется как в текущей деятельности организации, так и при купле-продаже организации, ее реорганизации. Результаты оценки стоимости активов полезны как руководству организации, ее собственникам, так и потенциальным инвесторам, поскольку позволяют получить полноценное представление о том, во что вкладываются денежные средства. Внутренним пользователям такой информации она необходима, поскольку позволяет определить наиболее эффективную стратегию развития организации, оптимизировать процесс управления имуществом.

Замечание 1

Наиболее важным требованием к оценке стоимости имущества является уровень ее качества, максимальная точность. Оценка активов должна представлять информацию о рыночной стоимости имущества и эффективности его использования организацией.

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

Оценка стоимости активов представляет собой комплексную процедуру определения стоимости долгосрочного имущества организации, в число которого включаются как основные средства организации, ее нематериальные активы, так и стоимость незавершенных капитальных вложений и капитализация организации.

Чистые активы. Расчет стоимости чистых активов, контроль, раскрытие информации о ЧА.

Материальные и нематериальные активы характеризуются конкретной ценностью и рыночной стоимостью. На стоимости активов могут оказать влияние многие факторы, которые необходимо учитывать при оценке.

Для проведения оценки активов важное значение имеет их деление по степени подверженности влиянию инфляции на монетарные и немонетарные.

Определение 1

Монетарные активы – это обязательства хозяйствующего субъекта и его имущество в текущей денежной оценке. Точнее, это те активы, которые не подлежат переоценке через какой-либо период времени. К данному виду активов относятся денежные средства в кассе и на счетах в банках, дебиторская задолженность (средства в расчетах), депозиты и краткосрочные финансовые вложения.

«Оценка стоимости активов»
Готовые курсовые работы и рефераты
Консультации эксперта по предмету
Помощь в написании учебной работы
Определение 2

Немонетарные активы – это часть активов, стоимость которых с течением времени подлежит изменению, а, следовательно, требует пересчета. К данному виду активов относят готовую продукцию, произведенные запасы, незавершенные строительство и производство, основные средства и нематериальные активы.

При оценке стоимости активов кредитных организаций выделяют такой вид активов как финансовые инструменты, которые, как правило, преобладают над другими видами имущества. К данному виду активов относятся ценные бумаги, инвестиции, ссуды и денежные средства в кассе. Отражение активов кредитной организации в балансе осуществятся по балансовой стоимости, а проведение их своевременной переоценки позволяет избежать потерь и убытков.

Традиционный подход к оценке стоимости активов

Проведению оценки стоимости активов предшествует значительный объем работ, включающий в себя мероприятия по:

• сбору необходимой информации;
• анализу рынка;
• экспертизе прав;
• изучению финансовой отчетности;
• прогнозу развития бизнеса.

При оценке стоимости активов могут применять как российские, так и зарубежные методики, результатами применения которых являются рекомендации по величине рыночной (или иной) стоимости, используемой для осуществления перехода прав на активы.

Традиционный подход к оценке стоимости активов выражается в определении стоимости на основе цены приобретения или создания актива за вычетом накопленной по нему амортизации. Однако недостатком такой методики является игнорирование динамики цен, которые могут повышаться или понижаться с течением времени. Устранение этого недостатка возможно в том случае если организация регулярно проводит переоценку, однако многие организации отказываются от ее проведения или проводят через продолжительные промежутки времени (например, один раз в пять лет).

Однако при необходимости могут применяться и иные менее традиционные подходы к оценке активов.

Методы оценки стоимости активов

К методам оценки стоимости активов относятся:

1. Балансовый метод, суть которого выражается в оценке стоимости на основе данных последнего (по отчетной дате) бухгалтерского баланса. данный метод основан на исчислении стоимости чистых активов, тех активов, которые сформированы только за счет собственного капитала организации. Балансовый метод оценки также имеет свои разновидности, к числу которых относятся:
2. во-первых, способ оценки, основанный на фактической стоимости активов. Такой вид оценки часто применялся для определения стартовой цены предприятий государственной формы собственности при проведении их приватизации в форме торгов или аукционов;
3. во-вторых, способ оценки, основанный на восстановительной стоимости активов. При этом варианте оценке часть стоимости имущества подлежит пересчету с учетом динамики цен. Преимущество данной оценки состоит в том, что она учитывает динамику цен, она позволяет получить более точную информацию о стоимости чистых активов;
4. в-третьих, способ оценки, основанный на производительных активах. При применении данного способа из состава оцениваемых активов исключаются те, которые не способы обеспечивать получение дохода в будущем (малоиспользуемые или неиспользуемые производственные запасы, низкопроизводительное и устаревшее оборудование и так далее).
5. Метод замещения, суть которого заключается в определении стоимости имущества на основе исчисления затрат на приобретение аналогичных активов в том же сочетании. Как и балансовый метод замещения имеет свои разновидности:
6. во-первых, оценка активов, проводимая по фактическому комплексу активов – калькуляция всех затрат по созданию и приобретению каждого вида активов;
7. во-вторых, оценка активов, проводимая с учетом деловой репутации (гудвилла) – в этом случае стоимость имущества увеличивается на величину условной оценки неосязаемого актива – положительной деловой репутации;
8. Метод рыночной стоимости, суть которого основывается на применении принципа аналогии, то есть информации о стоимости аналогичного имущества на рынке и так далее.

Источник: spravochnick.ru

МЕТОД БАЛАНСОВОГО НАКОПЛЕНИЯ АКТИВОВ

Метод балансового накопления активов представляет собой метод определения стоимости предприятия на основании данных бухгалтерского учета на дату оценки. Стоимость, рассчитанная методом балансового накопления активов, является оценочной стоимостью предприятия. Оценочная стоимость предприятия определяется на основании балансовой стоимости активов и пассивов предприятия исходя из данных бухгалтерского учета (как правило, на первое число месяца, в котором проводится оценка), а в случаях, предусмотренных законодательством – подтвержденных актом ревизии финансово-хозяйственной деятельности или аудиторским заключением. В таблице 1 приведен алгоритм определения оценочной стоимости предприятия методом балансового накопления активов.

При определении оценочной стоимости предприятия в стоимость активов, принимаемых к расчету, включаются внеоборотные и оборотные активы (за исключением курсовых разниц, числящихся на счете 97 «Расходы будущих периодов»).

Результат оценки основных средств, не завершенных строительством объектов и неустановленного оборудования оформляется в виде сводной оценочной ведомости, в которой осуществляется корректировка балансовой остаточной стоимости на коэффициент пересчёта, используемый оценщиком. Излишки включаются в стоимость активов, принимаемых к расчету, по стоимости, определенной на дату проведения инвентаризации.

Стоимость финансовых вложений (акций, долей) предприятия в уставный фонд иного юридического лица рассчитывается исходя из стоимости чистых активов иного юридического лица, пропорционально размеру доли внесенного вклада предприятия в уставном фонде этого юридического лица.

Стоимость финансовых вложений (акций, долей) предприятия в уставный фонд банка и небанковской кредитно-финансовой организации рассчитывается исходя из стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию (долю), согласно сведениям соответствующего банка или небанковской кредитно-финансовой организации.

Результат оценки финансовых вложений (акций, долей) предприятия в уставный фонд иного юридического лица оформляется в виде ведомости оценки с учётом дооценки.

Стоимость нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, прочих внеоборотных активов, оборотных активов (за исключением стоимости финансовых вложений предприятия в уставный фонд иного юридического лица), собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (учредителей), доходов будущих периодов в части доходов, полученных в счет будущих периодов, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности, задолженности перед участниками (учредителями), резервов предстоящих расходов, прочих видов обязательств определяется по балансовой стоимости.

Таблица 1 – Алгоритм определения стоимости организации

методом балансового накопления активов

Результат оценки предприятия оформляется в виде акта определения оценочной стоимости предприятия.

Достоинства метода:

— простота и доступность применяемой методики оценки;

— низкая трудоёмкость оценки, обусловленная наличием информационной базы в виде данных бухгалтерского учёта и отчётности;

— возможность оперативного получения результатов оценки заинтересованными пользователями благодаря отсутствию необходимости проведения громоздких и трудоёмких расчётных процедур.

Недостатки метода:

— некорректность результатов оценки при существенных различиях между балансовой и рыночной стоимостью имущества;

— отсутствие учёта в рамках метода экономической эффективности использования имущества организации, что в ряде случаев определяющим образом влияет на стоимость организации как имущественного комплекса;

— обязательства организации оцениваются без учёта степени их актуальности.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru