Метод долгосрочной индексации балансовой стоимости объекта оценки

Основной целью оценки является нахождение определенного вида стоимости на конкретную дату. Вид определяемой стоимости зависит в первую очередь от конкретной ситуации оценки и цели, которую она преследует. Оценщик должен знать, как изменятся вещные права оцениваемого оборудования после его оценки.

Только в этом случае оцененная им стоимость будет максимально приближена к рыночной. Большое значение имеет дата оценки. Стоимость без указания даты – это ничего не значащая цифра. Если предполагается, что оцениваемое оборудование подлежит продаже и время его экспозиции будет продолжительным, оценщик рассчитывает стоимость на две даты, с учетом срока экспозиции.

Стоимость в общем случае определяется по следующему алгоритму. Сначала определяется полная восстановительная стоимость как стоимость воспроизводства или замещения. Если используют методы затратного подхода, то рассчитывают полную стоимость воспроизводства, а если сравнительного – то полную стоимость замещения. Затем рассчитывают реальный износ, и уже потом производят расчет того вида стоимости, который определяется конкретной ситуацией и целью оценки.

Составляем смету по ФЕР базисно-индексным методом

Оценщикам в своей работе чаще всего приходится сталкиваться с изношенным оборудованием. Однако, методически они начинают свою работу с оценки полной восстановительной стоимости. Расчет этой стоимости может быть произведен различными методами, опирающимися на известные подходы. Довольно часто в качестве первоначальной или восстановительной стоимости (по последней переоценке) выступает стоимость, отстоящая от момента оценки на довольно большой срок до 10 и более лет. Исходя из выше сказанного, в данной курсовой работе предлагается использовать «Метод долгосрочной индексации балансовой стоимости», «Корреляционно-регрессионный метод оценки стоимости» и «Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям».

Проиндексированная балансовая стоимость «Методом долгосрочной индексации балансовой стоимости» каждой единицы оборудования из определенной выборки оборудования используется для построения математической модели с помощью корреляционно-регрессионного метода. С помощью полученной математической модели рассчитывают стоимость замещения конкретной (заданной) единицы оборудования. Помимо этого корреляционно-регрессионный метод позволяет рассчитать коэффициент корреляции и установить наличие функциональной связи между стоимостью и выбранным техническим ценообразующим параметром.

Далее используя «Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям» находят полную стоимость воспроизводства конкретной (заданной) единицы оборудования

На следующем этапе согласуют результаты оценки стоимости, полученной методами корреляционно-регрессионного анализа и расчета стоимости по удельным затратным показателям, а также выбирают итоговую величину стоимости.

Последний этап посвящен расчету коэффициента физического износа и остаточной рыночной стоимости конкретной (заданной) единицы оборудования.

3. ОЦЕНКА ПОЛНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА РАЗНЫМИ МЕТОДАМИ

Метод долгосрочной индексации балансовой стоимости

В основе метода лежит пересчет известной балансовой стоимости объекта в полную (без учета износа) стоимость на дату оценки. Причем исходная балансовая стоимость берется либо как первоначальная, если объект не переоценивался, либо как полная восстановительная стоимость по результатам последней переоценки.

Методика № 421: как теперь нужно применять индексы изменения сметной стоимости? (Инна Митрофанова)

С позиций теории оценки данным методом получают полную стоимость воспроизводства, так как применяемые индексы в большинстве своем характеризуют динамику цен, происходящую в первую очередь под влиянием затрат на используемые ресурсы.

В методе индексации значение полной стоимости воспроизводства (восстановительной) на дату оценки получают путем умножения балансовой (первоначальной или восстановительной) на корректирующий индекс: , где – первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приобретения (последней переоценки); – корректирующий индекс (индекс-дефлятор).

Пересчет старой балансовой стоимости в новую полную стоимость, соответствующую новому уровню затрат на дату оценки, представляет собой метод долгосрочной индексации, при котором период индексации измеряется несколькими годами и используются базисные ценовые индексы.

Корректирующий индекс определяется по формуле:

Iкорр=I(м.г)оц / I(м.г)ст, где I(м.г)оц – базисный ценовой индекс на дату оценки (м — месяц, г — год); I(м.г)ст – базисный ценовой индекс на дату действия балансовой стоимости (м – месяц, г – год).

Покажем применение метода долгосрочной индексации с использованием индексов цен на продукцию машиностроения. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) регулярно публикует в своих изданиях годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения и других отраслей промышленности, показывающие изменение цен за год по отношению к 31 декабря предшествующего года.

Цепные ценовые индексы нетрудно пересчитать в базисные индексы путем их последовательного перемножения. В табл. 1 приведены годовые цепные индексы цен на продукцию машиностроения по данным Росстата за последние 15 лет. На их основе рассчитаны годовые базисные индексы по отношению к 31 декабря 1990 года.

В той же таблице показаны среднемесячные приросты базисного ценового индекса в пределах каждого года, для этого разность между индексом на 31 декабря данного года и индексом на 31 декабря предшествующего года поделили на 12.

Базисный ценовой индекс на дату оценки рассчитывается следующим образом: I(м.г)оц=I(12.г–1)оц+t (г)оц*n(г)оц, где I(12.г–1)оц – базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором проводится оценка; t(г)оц – среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда проводится оценка; n(г)ст – номер месяца в дате оценки.

Базисный ценовой индекс на дату записи индексируемой балансовой стоимости: I(м.г)ст=I(12.г–1)ст+t(г)ст*n(г)ст где I(12.г–1)ст – базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором зафиксирована балансовая стоимость; t(г)ст – среднемесячный прирост базисного индекса в году, когда зафиксирована балансовая стоимость; n(г)ст – номер месяца в дате записи балансовой стоимости.

Рассмотрим пример индексации балансовой стоимости с помощью индексов цен на продукцию машиностроения в интервале от 31.12.99 до 31.12.05.

Пример. Полная восстановительная стоимость асфальтоукладчика модели Р18С по результатам последней переоценки, проведенной на 31.12.99, равна 5135062 руб. Нужно определить полную стоимость воспроизводства (восстановительную) на дату оценки 28.02.05.

Базисный ценовой индекс на дату оценки: I(02.05)оц = I(12.04)оц + t(05)оц*n(05)оц = 45866,81 + 535,113*2 = 46937. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости по результатам последней переоценки: I(12.99)ст = I(12.98)ст + t(99)ст*n(99)сг =21312,64. Корректирующий индекс: 46937/21312,64 = 2,2. Полная стоимость воспроизводства на дату оценки 5135062х2,2 = 11297136руб.

Источник: geum.ru

ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДА ИНДЕКСАЦИИ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ ПРИ МАССОВОЙ ОЦЕНКЕ

Метод пользуется популярностью у оценщиков в силу своей простоты и универсальности, так как позволяет рассчитать стоимость как многопрофильных, так и специализированных основных средств, по которым нет информации на рынке. Исторически «вкус» к этому методу привили органы отечественной статистики в те годы, когда переоценка была обязательной для российских предприятий и выполнялась с помощью индексов Госкомстата РФ. Сказывается также влияние практики оценки недвижимости, где в силу ограниченности рынка широко распространено индексирование.

В основе метода лежит пересчет известной балансовой стоимости объекта в полную (без учета износа) восстановительную стоимость на дату оценки. Причем исходная балансовая стоимость берется либо как первоначальная, если объект не переоценивался, либо как полная восстановительная стоимость по результатам последней переоценки.

С позиций теории оценки данный метод реализует затратный подход, так как дает представление о затратах на приобретение объекта оценки в прошлом времени. Если же объект был изготовлен своими силами и поставлен на учет, то балансовая стоимость отражает затраты на воспроизводство объекта оценки.

В методе индексации полную стоимость на дату оценки получают путем умножения балансовой (первоначальной или восстановительной) на корректирующий индекс:

где 5П — первоначальная (восстановительная) стоимость на момент приобретения (последней переоценки); / — корректирующий

Пересчет старой балансовой стоимости в новую полную стоимость, соответствующую новому уровню затрат на дату оценки, представляет собой метод долгосрочной индексации, при котором период индексации составляет несколько лет. В отличие от краткосрочной индексации, применяемой в методе прямого сравнения, долгосрочная индексация выполняется на основе базисных ценовых индексов. Корректирующий индекс определяется при этом по формуле

где /(м г)оц — базисный ценовой индекс на дату оценки (м — месяц, г — год); /(м г)ст — базисный ценовой индекс на дату действия балансовой стоимости (м — месяц, г — год).

Покажем, как применяется метод долгосрочной индексации с использованием индексов цен на продукцию машиностроения. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) регулярно на своем сайте Интернет www.gks.ru публикует месячные цепные индексы цен на продукцию машиностроения и других отраслей промышленности, показывающие изменение цен за месяц по отношению к 31 числу предшествующего месяца. Цепные ценовые индексы нетрудно пересчитать в базисные индексы путем их последовательного перемножения. В табл. 8.2 приведены годовые цепные индексы цен на машины и оборудование по данным Росстата (бывшего Госкомстата РФ) начиная с 2002 г., на их основе рассчитаны годовые базисные индексы по отношению к 31 декабря 2001 г. В той же таблице показан месячный рост ценового индекса в пределах каждого месяца.

Базисный ценовой индекс на дату оценки рассчитывается следующим образом:

где /(12.г-1)оц — базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором проводится оценка; /, — месячный индекс /-го месяца в году, когда проводится оценка; п — номер месяца в дате оценки.

Индексы цен по машинам и оборудованию

Месячный цепной индекс по отношению к предыдущему месяцу 1

Годовой цепной индекс к 31.12 предыдущего года 2

Годовой базисный индекс 31 декабря 2001 г. 2

Примечания. 1 По данным Росстата. 2 По расчетам авторов.

Базисный ценовой индекс на дату записи индексируемой балансовой стоимости

где /(12.г- 1)ст — базисный ценовой индекс на 31 декабря предшествующего года по отношению к году, в котором зафиксирована балансовая стоимость; /, — месячный индекс /’-го месяца в году, когда зафиксирована балансовая стоимость; п — номер месяца в дате записи балансовой стоимости.

Приведенные выше расчеты могут быть автоматизированы средствами MS Excel. При этом год в дате выделяется с помощью функции ГОД (дата в числовом формате), номер месяца выделяется из даты с помощью функции МЕСЯЦ (дата). В приведенных выше формулах для расчета индексов применены помесячные шаги, MS Excel позволяет выполнять эту операцию с шагом в один день, если даты перевести в числовое измерение с помощью функции ДАТАЗНАЧ, а прирост базисного индекса в пределах каждого года считать как среднедневную величину.

Рассмотрим примеры индексации балансовой стоимости в интервале от 31 декабря 2001 г. до 31 декабря 2009 г. с помощью индексов цен на продукцию машиностроения (табл. 8.2).

Пример 8.2. Балансовая стоимость бетоносмесителя модели СБ-1650, приобретенного и поставленного на учет 21 апреля 2002 г., равна 31 670 руб. Бетоносмеситель переоценке не подвергался. Нужно определить полную стоимость (восстановительную) на дату оценки 31 марта 2009 г.

Решение. Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(i2.09)OU = 2,31 х х 1,011 • 1,018 • 1,005 = 2,39. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости: /(04.02)ст = 1*1,02 * 1,026 • 1,005 • 1,014 = 1,07. Корректирующий индекс 2,39 : 1,07 = 2,23. Полная стоимость бетоносмесителя на дату оценки 31670 • 2,23 = 70 740 руб.

Пример 8.3. Полная восстановительная стоимость асфальтоукладчика модели F18C по результатам последней переоценки, проведенной на 31 декабря 2002 г., равна 5 135 062 руб. Нужно определить полную (восстановительную) стоимость на дату оценки 28 февраля 2009 г.

Решение. Базисный ценовой индекс на дату оценки: /(02.09)оц = 2,31 х х 1,011 • 1,018 = 2,38. Базисный ценовой индекс на дату записи балансовой стоимости по результатам последней переоценки: /(12.02)ст =

= Al2.02)cT * п /, = 1,11. Корректирующий индекс 2,38 : 1,11 =2,14.

Полная стоимость на дату оценки 5 135 062 • 3,078 = 10 989 032 руб.

Надежность результатов оценки во многом зависит от того, насколько правильно выбран тип ценовых индексов. Все ценовые индексы относятся к тем или иным группировкам имущественных объектов. Небольшие (примерно до 10 объектов) и одновременно однородные группы, близкие по своим характеристикам к оцениваемому объекту, являются идеальными носителями информации о ценовом тренде, с помощью которого можно достаточно точно проиндексировать стоимость оцениваемого объекта. Однако в условиях массовой оценки формировать такого рода группы и анализировать по ним ценовые индексы практически невозможно из-за слишком большой трудоемкости работ. Поэтому в условиях массовой оценки оценщики вынуждены довольствоваться готовыми ценовыми индексами, но эти индексы относятся к большим группам объектов, которые не так однородны и не так близки к оцениваемому объекту по характеристикам.

Рассмотренные выше индексы цен на продукцию машиностроения являются весьма обобщенными, так как они усредняют ценовую динамику по огромной группировке объектов: продукция машиностроения охватывает сотни тысяч моделей и наименований машин, оборудования и транспортных средств. Тем не менее использование данных индексов в практике приближенной массовой оценки можно оправдать быстротой расчетов и доступностью информации об индексах. И совершенно неприемлемы для задач оценки машин и оборудования индексы цен производителей промышленной продукции и тем более индексы потребительских цен.

Из других типов индексов, публикуемых Росстатом, заслуживают также внимания индексы цен на продукцию отдельных подотраслей машиностроения, они образуют примерно 23 подотраслевые группы.

Но наибольший интерес для целей массовой оценки машин и оборудования представляют индексы цен по товарным группам, каждой из которых поставлены в соответствие коды ОКОФ и ОКП. Эти индексы распространяет по подписке Главный межрегиональный центр обработки и распространения статистической информации Росстата (www.gmcgks.ru).

Однако получение сведений об индексах по товарным группам еще не решает проблемы их эффективного использования. Подбирать вручную нужную товарную группу для каждого оцениваемого объекта (а всего таких товарных групп насчитывается более двухсот) — значит потерять много времени. Задача выбора нужного кода товарной группы и соответственно нужного типа индексов решается с помощью специального ключа связей на базе системы кодов ОКОФ. Наиболее удачно эта задача решена в программноинформационном комплексе «СтОФ» (ПИК «СтОФ») 1 .

Рассмотрим порядок определения полной (восстановительной) стоимости методом долгосрочной индексации с помощью ПИК «СтОФ».

Для начала работы в ПИК «СтОФ» запускают предварительно установленную и активированную версию программы. При запуске ПИК «СтОФ» появляется диалоговое окно с запросом об открытии проекта. Отмечают точкой Создать новый проект и нажимают ОК. Открывается окно Настройки с тремя закладками Параметры проекта, Свойства программы и Данные пользователя.

На закладке Параметры проекта заполняют поля: название предприятия, регион, адресные реквизиты, ответственное лицо и контактный телефон. Также в закладке настраивается видимость столбцов, разделение целой и дробной частей числа и разделитель частей даты. Закладка Данные пользователя содержит информацию о зарегистрированном владельце программы. В закладке Свойства программы настраивают автосохранение, а также прочие параметры предназначенные для облегчения работы пользователя с программой. После нажатия на кнопку Сохранить попадают в рабочее окно проекта.

Перед тем как произвести расчеты, вводят следующие данные для оцениваемых объектов:

• • инвентарный номер;
• • наименование (с указанием основных 1—3 параметров);
• • код ОКОФ;
• • дату балансовой стоимости;
• • балансовую стоимость.

Под датой балансовой стоимости подразумевается дата записи балансовой стоимости, в данном случае это дата ввода в эксплуатацию (постановки на баланс) оцениваемой позиции либо дата последней переоценки.

Для ввода данных в программу копируют данные из MS Excel, после чего отмечают текущую ячейку в программе и нажимают кнопку меню Вставить.

Прежде чем приступить к расчетам в среде ПИК «СтОФ», необходимо заполнить все ячейки, где отсутствуют данные о кодах ОКОФ. Для удобства выделения позиций, где отсутствуют данные

Методология оценки, реализуемая в ПИК «СтОФ». М.: Кодинфо Софт, 2011. URL: www.codinfo.ru.

о кодах ОКОФ, сначала все позиции сортируют по убыванию. Для этого выделяют столбец Код ОКОФ и нажимают на кнопку Сортировать по убыванию. После этого позиции с отсутствующим кодом ОКОФ переместятся вверх списка.

Коды ОКОФ в ПИК «СтОФ» можно получить с помощью автоматического подбора вариантов кодов ОКОФ по наименованию объекта. Для этого отмечают совокупность объектов и нажимают на кнопку Интеллектуальный поиск ОКОФ. Интеллектуальный поиск может быть осуществлен как с использованием стандартного встроенного словаря, так и с помощью пользовательского словаря, который можно редактировать для более точного поиска. В программе также реализована возможность перехода от шифра ЕНАО к кодам ОКОФ с помощью специальных переходных ключей посредством нажатия на кнопку Получение кодов ОКОФ по шифрам ЕНАО.

После того, как все коды ОКОФ проставлены, приступают к расчетам полной стоимости методом индексации на основе ценовых индексов Росстата по товарным группам. Для этого нажимают кнопку меню Определить стоимость по коэффициентам Росстата. Появляется диалоговое окно Рассчитать по коэффициентам Росстата. На запрос Укажите диапазон строк отмечают меткой Все строки.

Необходимо также выбрать ответ на вопрос: На какую дату рассчитывать? Щелкнув галочку, получают ниспадающую табличку помесячного календаря. Пролистав календарь, отмечают дату, которая соответствует или наиболее близка к дате оценки. Наличие наиболее поздней даты, на которую в программе ПИК «СтОФ» имеются индексы Росстата, зависит от срока последнего обновления ПИК «СтОФ».

Выбрав дату, нажимают кнопку Расчет. В столбце Коэффициент пересчета получают значения корректирующих индексов, а в столбце Полная восстановительная стоимость — значения полной стоимости (без учета износа) на выбранную дату.

Так как официальные ценовые индексы получают ежеквартально при обработке прошлой статистической информации, возникает отставание последней даты, на которую известны индексы, и предстоящей даты оценки. В силу этого обстоятельства в программе применены прогнозные индексы, рассчитанные в соответствии с положениями общей теории статистики, по методике, разработанной специалистами ГУП «НИИ Статистики Росстата», при этом скользящий интервал прогнозирования равен трем месяцам. В случае использования в расчетах прогнозных индексов, программа выдает соответствующее предупреждение.

После расчета столбцы Наименование, Код ОКОФ, Дата балансовой стоимости, Балансовая стоимость, Коэффициент пересчета, Полная восстановительная стоимость экспортируют в Excel с помощью кнопки Итоговый отчет в меню Сервис, выбрав соответствующие столбцы для переноса.

Общий вид итоговой таблицы списка объектов в виде примера представлен на рис. 8.2 в качестве примера.

Рис. 8.2. Схема заголовков таблицы списка в MS Excel

Если значения рассчитанной стоимости по каким-то объектам вызывают сомнение, то при помощи средств ПИК «СтОФ» для этих объектов можно провести поверочную оценку сравнением с аналогом. Для этого обращаются к базе данных ПИК «СтОФ», содержащей периодически обновляемую информацию о более чем 147 тыс. объектов.

Подбор аналогов в ПИК «СтОФ» можно произвести с помощью автоматического поиска, для этого отмечают совокупность объектов и нажимают кнопку Автоматический подбор аналогов из базы данных. Поиск в таком случае будет осуществлен по коду ОКОФ и наименованию объекта. Также возможно производить поиск аналога вручную по коду ОКОФ, названию группы, названию модели, описанию, названию производителя. Для этого вызывают блок База данных, посредством нажатия на кнопку Поиск в базе данных.

В результате автоматического или ручного подбора аналогов в рабочее окно проекта информации в поля программы будут добавлены:

• • Стоимость нового аналога;
• • Аналог;
• • Дата стоимости аналога;
• • Источник информации.

Также есть возможность заполнить эти поля вручную (например, взяв необходимую информацию из прайс-листов).

После ввода всех данных, предварительно установив в столбце Основа расчета вариант Стоимость аналога (индексация в этом случае будет осуществляться от даты стоимости нового аналога, а основой будет выступать стоимость нового аналога), расчет выполняют нажатием кнопки Рассчитать стоимость по коэффициентам Росстата.

Источник: studref.com

Метод индексации затрат

Метод индексации затрат заключается в индексации фактически понесенных правообладателем в прошлом затрат на создание оцениваемого объекта интеллектуальной собственности к дате оценки.

При проведении индексации следует руководствоваться индексами изменения цен по элементам затрат. При отсутствии доступной достоверной информации об индексах изменения цен по элементам затрат возможно использование индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности или других соответствующих индексов.

Суть данного метода заключается в поиске документально подтвержденных прямых и косвенных затрат на создание, введение в хозяйственный оборот и маркетинг НМА и ИС с последующей индексацией всех затрат к дате оценки на основании индексов цен по элементам затрат.

Следует понимать, что все затраты распределяются по годам и элементам затрат, и для разных элементов затрат в разные годы могут быть разные индексы, в связи с чем использование какого-то единого индекса не даст результата с необходимой достоверностью.

Формула расчета совокупной суммы затрат на НМА и ИС методом индексации затрат имеет следующий вид:

где 3 — совокупная сумма затрат на объект ИС; Зспм — затраты на создание, правовую охрану, маркетинг ОИС в i-м году; I — индекс изменения цен по элементам затрат в i-м году; i — годы, в которых были понесены затраты; Пи — прибыль инвестора.

Основная сложность использования данного метода заключается в том, что получить точные индексы корректировки затрат по элементам затрат по всем годам достаточно сложно, а иногда и вовсе невозможно.

Далее определяется сумма накопленного к дате оценке износа, и в итоге рассчитывается стоимость ОИС путем корректировки суммы затрат на сумму износа.

Метод стоимости создания

Метод стоимости создания заключается в калькулировании в ценах и тарифах, действующих на дату оценки, всех ресурсов (элементов затрат) , необходимых для создания аналогичного объекта интеллектуальной собственности.

Основные этапы метода стоимости создания для объектов патентного права (изобретений, полезных моделей, промышленных образцов):

1. Определяется полная стоимость замещения шш полная стоимость восстановления нематериального актива.

Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

Следует помнить, что рыночная цена не отражает конкретных формальностей в определении стоимости актива, которые часто допускаются в практике приобретения нематериальных активов производственными предприятиями, не учитывает реальное экономическое старение актива.

При приобретении ИС необходимо учитывать следующие виды затрат:

• ? на приобретение имущественных прав;
• ? на освоение нематериального актива;
• ? на маркетинг — исследование, анализ и отбор информации для определения аналогов предполагаемых объектов промышленной собственности.

При создании их на самом предприятии необходимо учитывать следующие затраты:

• ? на поисковые работы и разработку темы;
• ? на создание экспериментальных программ;
• ? на услуги сторонних организаций (например, на выявление ОИС, на выдачу охранных документов);
• ? на уплату патентных пошлин (поддержание патента в силе);
• ? на создание проектной документации;
• ? на составление и утверждение отчета.

где Зс — сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива, ден. ед.; Зр — стоимость создания нематериального актива, ден. ед.; Зпо — затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.; Зм — затраты на маркетинг, ден. ед.; Р — рентабельность, %; г — ставка, с помощью которой разновременные затраты приводятся к единому моменту времени (обычно индекс инфляции); i — количество лет, отделяющих дату осуществления затрат от даты оценки.

2. Определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива, либо рассчитывается совокупный износ.

Расчет коэффициента морального старения осуществляется по формуле

где Тн — номинальный срок действия охранного документа; Тд — срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

Коэффициент морального старения показывает, насколько объект оценки еще пригоден к использованию, и в формуле (20.7) Кж умножается на затраты, связанные с созданием объекта ИС. Таким образом, величина износа будет определяться как (1 — К ).

Устаревание интеллектуальной собственности может определяться в целом или на основе оценки его составных частей — устранимого и неустранимого устаревания.

Функциональное устаревание интеллектуальной собственности в целом может определяться на основе оценки срока полезного использования объекта оценки. При этом устаревание является устранимым, если затраты на его устранение меньше, чем увеличение стоимости интеллектуальной собственности в результате его устранения.

Неустранимое устаревание, как правило, равно дисконтированной или капитализированной величине будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности, которые с наибольшей вероятностью будут недополучены в результате несоответствия функциональных, экономических, технических и других характеристик объекта оценки современным требованиям и условиям рынка. При этом определение возможной величины недополученных денежных потоков может быть основано на прямом сопоставлении величины денежных потоков от использования оцениваемой интеллектуальной собственности с величиной денежных потоков, от использования ее современного аналога или от использования ее аналога, не подверженного отрицательному воздействию внешних факторов, влияющих на объект оценки.

3. Расчет рыночной стоимости объекта (с учетом износа).

Рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения:

где V — стоимость объекта (нематериального актива); Зс — сумма всех затрат; Кмс — коэффициент морального старения; Ки — коэффициент, отражающий процессы в i-м году (учитывается на основе динамики цен); Кт — коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей) (табл. 20.1).

Шкала коэффициентов технико-экономической значимости

Изобретения, относящиеся к одной простой детали, изменению одного параметра простого процесса, одной операции процесса, одного ингредиента рецептуры

Изобретения, относящиеся к конструкции сложной детали неосновного узла, изменению нескольких параметров несложных операций, изменению нескольких неосновных ингредиентов в рецептуре

Изобретения, относящиеся к одному основному или нескольким неосновным узлам, части неосновных процессов, части неосновной рецептуры

Изобретения, относящиеся к конструкциям машин, приборов, станков, аппаратов, технологическим процессам, рецептурам

Изобретения, относящиеся к конструкциям со сложной системой контроля, сложным комплексным технологическим процессам, рецептуре особой сложности

Изобретения, относящиеся к конструкциям, технологическим процессам, рецептуре особой сложности и главным образом к новым разделам науки и техники

Изобретения, не имеющие прототипа, — пионерские изобретения

Достоинства и недостатки затратного подхода

Главный недостаток в использовании затратного подхода состоит в том, что рыночная стоимость НМА и ИС зачастую не связана с их первоначальной стоимостью и может как превышать ее, так и опускаться ниже в зависимости от ряда факторов:

• ? степень защищенности НМА и ИС патентом;
• ? количество общедоступной информации о НМА и ИС;
• ? срок существования НМА и ИС и т. п.

Тем не менее его необходимо использовать, так как:

• ? в России оценка НМА и ИС считается одной из специализаций в области профессиональной оценки, а профессиональный оценщик обязан применять все три подхода, включая затратный;
• ? существуют практические ситуации, когда оценка нематериальных активов на основе затратного подхода действительно имеет смысл (например, оценка прав на программное обеспечение функционального назначения).

Источник: bstudy.net