Для российских предприятий в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос разработки и применения эффективных методов анализа бухгалтерского баланса для диагностики их финансового состояния, соответствующих условиям местного рынка. Финансовый анализ деятельности организации включает: оценку состояния и результатов ее деятельности на момент проведения исследования; сравнение с предыдущим периодом и сравнение с итогами работы других предприятий отрасли. Цель данного анализа — обобщение его результатов и подготовка рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных ин повышение эффективности работы организации. Помимо информационной базы огромное значение для анализа имеют основные направления исследования изучаемого объекта, приемы и методы, с помощью которых данный анализ осуществляется.
В настоящее время накоплен значительный опыт проведения анализа финансового состояния предприятий в условиях современной экономики. Различные методики анализа бухгалтерского баланса дополняют друг друга, могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа. В основном они ориентированы на организации и предприятия крупного и среднего бизнеса, для глубокого и всестороннего анализа финансового состояния которых имеется большая информационная база, позволяющая провести расчеты большого количества показателей. Наряду с неоспоримыми достоинствами рассмотренные методики довольно трудоемки.
К настоящему моменту в мировой практике сложились достаточно стабильные подходы к анализу финансовой отчетности предприятий и формированию выводов и рекомендаций по результатам анализа. Используемые в этом процессе методики можно условно подразделить на четыре группы: трансформационные, качественные, коэффициентные и интегральные.
Трансформационные методики направлены главным образом на преобразование отчетности в более удобный для восприятия вид: агрегирование статей, то есть изменение состава балансовых статей; дополнения баланса показателями структуры, динамики и структурной динамики; трансформация в зарубежные формы отчетности, то есть в соответствии с МСФО и т.д. Однако, эти методики, вообще говоря, не несут аналитической функции и не приводят напрямую к каким-либо выводам и рекомендациям.
Качественные методики оценки финансового состояния подразделяются на методики вертикального, горизонтального анализа, анализа ликвидности баланса и формализованные анкетные схемы.
В отношении вертикального анализа можно отметить, что однозначно интерпретировать текущую структуру средств представляется весьма затруднительным. Рассматривать структуру средств предприятия относительно некоего единого норматива вряд ли разумно, так как специфика деятельности (даже в рамках одной отрасли при различии в технологических процессах) неизбежно должна накладывать отпечаток на структуру активов и обязательств. Сравнение со среднеотраслевыми показателями (базы данных по которым в России к тому же централизованно не ведутся и не публикуются) может лишь показать, что показатели предприятия отклоняются от средних, не уточняя, положительна ли эта тенденция или нет. Выбор в качестве эталона структуры средств динамично развивающегося конкурента также сталкивается с ограничениями, так как значительные деформации накладываются на представление об оптимальной структуре средств и степенью склонности собственников предприятия к риску.
Горизонтальный анализ представляется весьма ограниченным по следующим причинам:
- — произошедшие изменения характеризуют действия прошлых периодов, и отсутствуют основания считать, что подобные тенденции сохранятся и в будущем;
- — не имея дополнительных данных, невозможно однозначно интерпретировать рассматриваемые изменения (абсолютные и относительные);
- — некоторые результирующие показатели обусловлены столь значительным числом факторов, в том числе и внешних, как экономических, так и политических, что прогнозировать их на основе анализа предшествующей динамики практически невозможно;
- — оценивать рост эффективности, не имея данных о реальном состоянии организации, достаточно затруднительно;
- — сам формат некоторых форм отчетности следует видоизменять, представляя все числовые данные в виде положительных чисел, так как горизонтальный анализ отрицательных числовых данных не нагляден и может вызывать затруднения в интерпретации.
В то же время, возможности вышеперечисленных качественных методик ограничены при условии сильной инфляции, что характерно для стран СНГ в настоящее время.
Анализ ликвидности баланса по данным публичной финансовой отчетности приводит к не вполне адекватным результатам, так как реальные сроки покрытия обязательств и реальная ликвидность активов могут значительно варьироваться даже в пределах одной балансовой статьи.
Использование в качестве финансового инструмента существующих формализованных анкетных схем сталкивается с ограничениями, так как большинство подобных схем предлагают формулировки, однозначно оценить которые достаточно затруднительно.
Таким образом, методики, представленные в блоке качественного анализа, также не ведут к практическим выводам и рекомендациям в случае применения их к данным публичной финансовой отчетности.
Коэффициентный анализ является одним из наиболее распространенных в финансово-аналитической практике инструментов оценки финансового состояния, однако его адекватность целям пользователей вызывает некоторые сомнения. В частности, результативность коэффициентного анализа ограничивает ряд факторов:
- — множественность предлагаемых наборов коэффициентов;
- — сложность обоснованного нормирования показателей;
- — отсутствие четких механизмов интерпретации значений показателей и получения итоговых выводов и рекомендаций.
Стремление к такой детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой.
Аналитическая ценность коэффициентов подтверждается широким их использованием в мировой практике. В зарубежных странах имеются специальные издания, в которых публикуются статистические сводки по этим показателям, созданы специализированные фирмы, информационные агентства
Вместе с тем, расчет финансовых коэффициентов является приемом, успешность применения которого во многом определяется не столько владением техникой расчетов, сколько способностью понимать используемую информацию и умением аналитически интерпретировать полученные результаты расчетов. В противном случае, использование данного инструмента носит скорее арифметический, нежели экономический характер.
Такие недостатки коэффициентного анализа в современном виде не представляются критическими. Существует объективная необходимость развивать данный аналитический инструмент.
Интегральные методики оценки финансового состояния предполагают синтезирование финансовых индикаторов в комплексные конструкции по следующим направлениям: регрессионные модели оценки вероятности банкротства, банковские кредитные рейтинги, отраслевое ранжирование, анализ нечетких множеств и сводные рейтинговые модели.
Таким образом, методы финансового анализа позволяют организации добиться оптимизации структуры производственно-хозяйственной деятельности в целях максимизации прибыли.
На основе изучения научной литературы необходимо выделить несколько методических подходов к анализу финансовой устойчивости предприятий: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ. Наиболее предпочтительным для данного исследования является метод коэффициентного анализа ликвидности и платежеспособности, структуры капитала, рентабельности, деловой активности, поскольку другие методы страдают субъективизмом и базируются в основном на экспертной оценке специалистов.
Необходимым условием для достижения финансовой устойчивости деятельности предприятия является оптимальное использование имеющегося у предприятия ресурсного потенциала, что невозможно без применения современных методов математического моделирования, новейших информационных технологий и ПК.
Источник: vuzlit.com
ОСНОВНЫЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
В данной статье рассматриваются основные методики анализа бухгалтерского баланса : горизонтальный и вертикальный метод, метод анализа с помощью финансовых коэффициентов, трендовая методика оценки, факторная аналитика бухгалтерского баланса , сравнительный анализ балансовой отчетности, анализ с помощью составления матричного баланса . Дана краткая характеристика каждого описываемого метода.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Козюбро Т.И.
ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА И НАЗНАЧЕНИЕ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДОБАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ КАК ИНДИКАТОР УСПЕШНОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ВИНОДЕЛЬЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Бухгалтерский баланс — важнейший источник информации для оценки развития бизнеса
Бухгалтерский баланс — важнейший источник информации для оценки развития бизнеса
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНТЕРЕСЫ УЧАСТНИКОВ ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОР УСПЕШНОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
BASIC METHODS OF BALANCE SHEET ANALYSIS
This article discusses the main methods of analysis of the balance sheet: horizontal and vertical method, method of analysis using financial coefficients, trend estimation methodology, factor analysis of the balance sheet, comparative analysis of balance sheets, analysis using the matrix balance sheet. A brief description of each described method is given.
Текст научной работы на тему «ОСНОВНЫЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА»
ОСНОВНЫЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА Т.И. Козюбро, канд. экон. наук, доцент
Кубанский государственный технологический университет (Россия, г. Краснодар)
Аннотация. В данной статье рассматриваются основные методики анализа бухгалтерского баланса: горизонтальный и вертикальный метод, метод анализа с помощью финансовых коэффициентов, трендовая методика оценки, факторная аналитика бухгалтерского баланса, сравнительный анализ балансовой отчетности, анализ с помощью составления матричного баланса. Дана краткая характеристика каждого описываемого метода.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, анализ, финансовая устойчивость, матричный баланс.
Непростые экономические условия, сложившиеся в следствие мирового экономического кризиса, а также распространение коронавирусной инфекции и связанная с ним пандемия, обязывают предприятия России придерживаться определённых тактик и стратегий при осуществлении финансово-хозяйственной детальности [1]. В процессе стратегического планирования одной из главных целей разработки стратегии развития должно выступать обеспечение финансовой устойчивости предприятия [2]. Одним из факторов достижения экономической стабильности и устойчивого развития является обеспечение финансовой устойчивости и улучшения уровня платежеспособности [3]. Эти аналитические показатели рассчитываются в соответствии с данными, содержащимися в главном информационном отчете о финансовом состоянии предприятия — бухгалтерском балансе.
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, в балансе содержатся данные об активах и пассивах компании, собственном и заемном капитале. По содержанию бухгалтерского баланса организации можно судить о ее финансовом состоянии, о соотношении собственных средств к заемным.
Аналитика бухгалтерского баланса важна каждой организации как для принятия внутренних управленческих решений, так и для сторонних компаний при оценке риска заключения сделки. Анализ бухгал-
терского баланса проводят несколькими способами:
— горизонтальный и вертикальный метод;
— с помощью финансовых коэффициентов;
— трендовая методика оценки;
— факторная аналитика бухгалтерского баланса;
— сравнительный анализ балансовой отчетности;
— анализ с помощью составления матричного баланса.
Рассмотрим более детально каждый из методов анализа.
В горизонтальном анализе сравнивают показатели баланса за различные отчетные периоды. Например, с предшествующим годом или результатами начала и конца отчетного периода. Таким образом, имеется возможность определить динамику изменения показателей, заметив положительную или отрицательную тенденцию. Для проведения анализа можно брать за основу любые два и более периода времени, в зависимости от глубины требуемых данных: месяц, квартал, полугодие, год, 5 лет, 10 лет. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса позволяет использовать значения в денежном и процентном выражении.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса носит также называется структурным, так как показывает структуру в относительной величине. Данный метод исследования позволяет изучить изменения от-
дельных статей во времени. К примеру, динамику изменений денежных средств, нераспределённой прибыли или кредиторской задолженности в отношении предыдущих лет. Для расчета используются проценты к общему итогу отчета, то есть удельный вес каждой статьи в итоговой сумме баланса. Данная аналитика дает возможность наглядно продемонстрировать происходящие изменения, ведь информацию в цифрах не всегда удобно воспринимать.
Аналитика финансовых коэффициентов позволяет глубоко изучить ликвидность бухгалтерского баланса. Рассчитанные коэффициенты позволяют спрогнозировать платежные возможности предприятия: определить вероятность своевременного или досрочного расчета с имеющимися кредиторами, рассчитать платежеспособность компании на определенный период или подсчитать среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности [4]. Наиболее часто используемый коэффициент — это коэффициент критической ликвидности, максимально точно отображающий анализ ликвидности бухгалтерского баланса и текущую финансовую устойчивость предприятия.
Суть методики трендового анализа сводится к сравнению каждой строки (статьи) баланса с предшествующим периодом аналогично предыдущим методам. Сами данные определяют направление тренда (движение вниз или вверх, к увеличению прибыли или к убыткам). С помощью полученных данных возникает возможность спрогнозировать будущие значения, определить грамотность и актуальность политики управления компании или необходимость срочной смены курса. Трендовая оценка с использованием минимального временного периода позволяет получить более точные цифры, именно поэтому на практике чаще рассматривают индексы внутри одного отчетного периода.
Сравнительный метод представляет собой сравнение показателей одной организации со сведениями других предприятий одной отрасли. В зарубежных источниках данная методика анализа называется отраслевым анализом бухгалтерского балан-
са, что более точнее отображает ее суть. Для сравнения используют абсолютные величины. Также можно проводить сравнительное (отраслевое) исследование, используя индексы сторонних предприятий по региону, стране или же в международном формате.
Под факторным способом исследования понимается изучение влияния различных факторов на результат деятельности. В зависимости от того, сколько можно привести факторов влияния, столько и самих формируется методик факторного расчета. Самый распространенный и популярный метод — это расчет методом цепных подстановок.
Суть его заключена в том, что при расчете последовательно по одному устраняются определенные факторы, а потом изучается полученный результат. Факторный анализ позволяет планировать приоритетные направления деятельности для достижения желаемых показателей. Выбор факторов производится на основании практических знаний и специфика каждой конкретной отрасли. Считается, что чем больше факторов будет учтено, тем точнее будет результат. Тем не менее, следует учитывать их взаимодействие как равное, не выделяя главных.
Еще одной из эффективных методик анализа бухгалтерского баланса является составление матричного баланса [5]. Суть данного метода заключается в следующем. Для начала формируется аналитический баланс (баланс с укрупненными статьями), составленный с помощью определенных корректировок статей [6].
Далее составляется матричная модель бухгалтерского баланса: по вертикали группируются активы, по горизонтали — пассивы. Данные заполняются показателями аналитического баланса. Основной спецификой при заполнении матрицы является определенная регламентированная очередность покрытия активов пассивами. Матричный баланс может быть составлении как на начало, так и на конец отчётного периода. Но наиболее информативным для принятия управленческих решений является динамический матричный баланс, полученный исходя из матричных балансов на начало и конец отчетного периода.
1. Гукасян З.О. Стратегии и тактики поведения субъектов бизнеса в условиях мирового финансового кризиса // Экономика и предпринимательство. — 2014. — № 4-2 (45). — С. 789792.
2. Лукошкина Т.И. Методический подход к формированию стратегии развития промышленного бизнеса // Экономика и предпринимательство. — 2014. — №7 (48). — С. 852855.
3. Бжассо А.А., Козюбро Т.И. Концепция устойчивого развития компании: методические подходы, модели // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. -2021. — №3-1 (54). — С. 19-22.
4. Галицкая Ю.Н., Гукасян З.О. Прогнозный анализ финансовой отчётности в оценке и управлении финансовой устойчивостью организации // Экономика и предпринимательство. — 2017. — №4-1 (81). — С. 826-830.
5. Толмачева О.И., Козюбро Т.И., Пыренкова С.А. Применение матричного баланса при стратегическом планировании на примере предприятия винодельческой промышленности Краснодарского края // Экономика и предпринимательство. — 2018. — № 12-3 (89). -С. 268-273.
6. Лукошкина Т.И. Матричный баланс как инструмент обеспечения платёжеспособности организации винодельческой промышленности // Экономика: теория и практика. -2012. — №4 (28). — С. 73-79.
BASIC METHODS OF BALANCE SHEET ANALYSIS
T.I. Kozyubro, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Kuban State Technological University (Russia, Krasnodar)
Abstract. This article discusses the main methods of analysis of the balance sheet: horizontal and vertical method, method of analysis using financial coefficients, trend estimation methodology, factor analysis of the balance sheet, comparative analysis of balance sheets, analysis using the matrix balance sheet. A brief description of each described method is given.
Keywords: balance sheet, analysis, financial stability, matrix balance.
Источник: cyberleninka.ru
Анализ бухгалтерского баланса
Целью анализа бухгалтерской отчетности является получение ключевых (наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия [15 c. 15].
Методика анализа — это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.
В совокупности метод и методика представляют методологическую основу экономического анализа. Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные) [15 с. 74].
К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции.
К ним относятся:
— метод построения систем аналитических таблиц;
— метод построения систем аналитических показателей;
— метод экспертных оценок;
— психологические и морфологические методы и т.п.
Количественные (формализованные) методы — это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного c помощью уже логических методов.
Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.
Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:
— метод абсолютных, относительных и средних величин;
— анализ c помощью финансовых коэффициентов;
— метод экспертных оценок.
Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
— переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий c учетом отраслевой специфики и других характеристик;
— относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6% пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6% пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.
Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм финансовой отчетности.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей [9 с. 148].
Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд — это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал.
Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда c построением математической модели тренда и c прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выполняют путем построения моделей простой линейной или нелинейной регрессии.
В процессе анализа можно:
1) опробовать несколько математических моделей тренда и выбрать ту, которая c большей точностью описывает динамику изменения временного ряда;
2) построить прогноз будущего поведения временного ряда на основании выбранной модели тренда c определенной доверительной вероятностью;
3) удалить тренд из временного ряда c целью обеспечения стационарности.
В качестве моделей трендов используют различные элементарные функции и их сочетания, а также степенные ряды.
Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Факторный анализ -методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
Различают следующие типы факторного анализа:
— функциональный и вероятностный,
— прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный),
— одноступенчатый и многоступенчатый,
— статический и динамический,
— пространственный и временной,
— ретроспективный и перспективный.
Основными этапами факторного анализа являются:
1) отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели;
2) Классификация и систематизация их c целью обеспечения возможностей системного подхода.
3) Определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.
4) Моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.
5) Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
6) Работа c факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).
Создать факторную систему — это значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся c ним в функциональной зависимости.
Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.
Критерии оценки финансового состояния предприятия c помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:
— прибыльность, или рентабельность;
— эффективность использования активов;
— финансовая (рыночная) устойчивость;
Для измерения перечисленных характеристик в практике анализа используют множество — более сотни различных финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа.
Преимущества метода коэффициентов:
1) возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;
2) простота и оперативность расчета;
3) и возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;
4) и возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;
5) устранение искажающего влияния инфляции.
Среди аналитиков нет единого мнения относительно состава, классификации и даже названий коэффициентов, так что отнесение некоторых коэффициентов к конкретной группе достаточно условно.
Уменьшить риск субъективности суждения можно, если обратиться к группе экспертов, которые могут обсуждать и согласовывать свои оценки. Полагают, что согласованность действий экспертов обеспечивает высокое качество экспертизы. Это не всегда верно. Известны случаи, когда именно эксперты, не согласные c мнением большинства, давали верные оценки.
Источник: studbooks.net