и капитала и определить ранг предприятия в комплексной дифференцированной динамической шкале финансово-экономического состояния на основе структурированного бухгалтерского баланса (см.табл.13) и индикаторов финансово-экономической устойчивости (ФЭУ), абсолютной платежеспособности (АП) и безопасности/риска (Б/Р) (см.табл.14).
Таблица 13. Структурированный бухгалтерский баланс
Элементы экономических активов и капитала
Мобильные финансовые активы (МФА (250+260)
Немобильные финансовые активы (НМФА) (140+220+230+240+270)
Финансовые активы (ФА) (290-210+140)
Ликвидные нефинансовые активы (ЛНА) (210)
Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА) (190-140)
Нефинансовые активы (НА) (190-140+210)
Экономические активы — всего (ЭА) (300), из них:
Немобильные активы (НМА) (190+290-250-260)
Ликвидные активы (ЛА) (290+140)
Немобильные текущие и ликвидные активы (НМТЛА) (290250260+140)
Собственный капитал (СК) (490+640)
Заемный капитал (ЗК) (590+690-640)
Финмодель расчеты. Часть 1-займы, капитал, дивиденды, реклама, административные расходы
Капитал (К) — всего (700)
* в боковике таблицы указаны строки ф.1 «Бухгалтерский баланс»
Таблица 14. Индикаторы ФЭУ, АП и Б/Р
На начало года (0)
На конец года (1)
Индикатор ФЭУ (И = СК — НА)
Индикатор АП (И = СК — НМА)
Индикатор Б/Р (И = СК — НЛНА)
Из расчетов Таблицы 13 и Таблицы 14 — Ранг предприятия 23 в комплексной дифференцированной динамической шкале финансово-экономического состояния.
Предприятие в конце отчетного периода находится в зоне напряженности, в которой оно находилось и в начале отчетного периода. Динамика выразилась в том, что напряженность ослабла, что находит подтверждение в положительном значении приростного индикатора ФЭУ — 3033 тыс.р.
Тем не менее, совместная оценка статики и динамики невысока — ранг 23; учитывается, что в течение всего отчетного периода предприятие находилось в неустойчивом положении. Из 33 рангов по нисходящей, это первый ранг, который характеризуется отсутствием устойчивости с начала и до конца периода. В данном случае важен тот момент, что наметилось движение в сторону устойчивости.
Из положительных признаков на конец отчетного периода предприятие имеет, находясь в зоне напряженности, безусловную ликвидность, т.е. потенциальную платежеспособность и относительную безопасность. Все это, вместе взятое, позволяет говорить о практически допустимой неустойчивости.
Самое главное — имеется реальный шанс, при соблюдении ряда условий, улучшить финансово-экономическое положение, т.к. производственный потенциал обеспечен собственным капиталом. Финансовых активов не хватает, чтобы покрыть все обязательства. Поэтому оставшаяся часть обязательств покрывается малоликвидными нефинансовыми активами (запасами и незавершенным производством).
Такое комбинированное покрытие свидетельствует лишь о потенциальной платежеспособности. Это означает, что предприятие может удовлетворить требования всех своих кредиторов, если и не по первому требованию, то через приемлемый промежуток времени, и, главное, в полном объеме.
Внеоборотные активы. Почему деньги есть, а прибыли нет
Производственный потенциал, который обеспечивается — по условиям зоны напряженности — собственным капиталом, включает основные средства и нематериальные активы суммарно. По данным анализируемого предприятия (см.табл.13), сумма всех ликвидных активов превышает обязательства, соответственно образуется резерв, который страхует предприятие.
Если же все ликвидные активы (высоко и малоликвидные) суммарно были бы равны обязательствам, то предприятие балансировало бы на грани риска, но еще не вступило бы в эту зону. И в нашем и в описанном выше случае, наряду с напряженностью сохраняется относительная безопасность. Чтобы не войти в зону риска, предприятие должно отслеживать движение собственного капитала. При прочих равных условиях, его снижение не должно быть глубже чем 16724 тыс.р. Чтобы приобрести хотя бы минимальную устойчивость, т.е. чтобы восстановить равновесие, необходимо и достаточно увеличить собственный капитал, имевшийся на конец отчетного периода, при прочих равных условиях, на 9089тыс.р.
Источник: vuzlit.com
§ 1.2. Структурирование бухгалтерского баланса
При раздельном подходе к отражению движения имущества и дохода на активных и пассивных счетах, с одной стороны, создается видимость, что все имущество принадлежит предприятию, так как в активе отсутствует признак собственности, а с другой стороны, собственность предстает в пассиве без формы воплощения.
На практике важен вопрос: данные суммы денег, поступившие на расчетный счет, собственные или заемные? Данные запасы материалов — свои или чужие? (Ведь с собственным имуществом можно распоряжаться более свободно: отдать, заложить, «проесть». А заемное следует возвращать, причем в срок и всегда в денежной форме.) Бухгалтерский учет не дает ответа на эти вопросы. Экономический учет делит имущество на собственное и заемное: собственный и заемный капитал получают форму воплощения, а разнообразные активы получают истолкование своего содержания: наиболее мобильная часть относится к заемному имуществу, а немобильная — к собственному. Между тем и другим проводится четкая черта — в соответствии с соотношением между собственным капиталом, с одной стороны, заемным капиталом и обязательствами — с другой. (Последние два поня
тия в предлагаемой методике объединены в одно понятие — заемный капитал, что соответствует экономическому анализу. Имущество, взятое в аренду, не является заемным. Оно учитывается на забалансовых счетах и подлежит возврату в натуре, а не в денежной форме.) Таким образом, бухгалтерский баланс структурируется, и затем, на основе структурированного баланса, проводится финансово-экономический анализ.
В таблицах 1.1 и 1.2 приводятся схемы структурирования актива и пассива бухгалтерского баланса по форме отчетности № 1, которые положены в основу аналитических расчетов для экспресс-анализа и развернутого финансово-экономического анализа при помощи баланса экономического оборота.
И экономические активы, и капитал характеризуют одну и ту же величину — имущество предприятия, находящееся в данный момент времени в распоряжении предприятия.
Капиталообразование, согласно методологии СНС, — это прирост нефинансовых активов плюс компенсация их износа. Последняя величина равна амортизации. Экономический смысл капиталообразования — это образование (расширение) производительного потенциала. Амортизация используется не обязательно на ремонт амортизированного имущества, но обязательно — на поддержание производительных активов на прежнем уровне по своей массе.
К нефинансовым активам, согласно методологии СНС, относятся все реальные активы, участвующие в технологическом процессе, включая материальные и нематериальные активы. Пос
ледние, в соответствии МБС, могут быть названы неосязаемыми активами. Это — торговые марки, патенты, гудвил (приобретенная как покупка репутация или хорошее местоположение фирмы). Стоимость неосязаемых активов амортизируется в течение длительного времени, так же как и стоимость материальных (осязаемых) средств: машин, оборудования, зданий, сооружений.
Схема структуры экономических активов предприятия (с указанием строк бухгалтерского баланса, форма № 1) Экономические активы
ЭА = НА + + ФА = =(300) Финансовые
активы ФА = МФА + + НМФА = =(290)—(210)+ (140) Мобильные финансовые активы (денежные средства и платежные документы) МФА = (260) Мобильные
активы МФА = (260) Ликвидные
активы ЛА = МФА+ • + НМЛА = = (300) —(190) + + (140)
активы (финансовые вложения и средства в расчетах) НМФА = = (140)+ (220) + (230) + (240) + (250) + (270) Немобильные
нефинансовые активы НМЛА =
= НМФА + + ЛНА Немобильные активы
НМА = = НМЛА + + НЛНА = = (300) —(260)
Нефинансовые активы НА=НЛНА + ЛНА = (190)-
+ (210) Ликвидные нефинансовые активы
(запасы) ЛНА = (210)
Неликвидные нефинансовые (долгосрочные) активы
(основные средства и нематериальные активы) НЛНА=(190)- (140)
Неликвидные активы НЛНА = = (190)—(140) 14
К осязаемым (материальным) нефинансовым активам относятся основные средства; незавершенное строительство; запасы, включая сырье, материалы, готовую продукцию, товары отгруженные, а также затраты в незавершенном производстве.
К финансовым активам предприятия относятся финансовые вложения (долговые ценные бумаги, паи и акции, предоставленные займы), денежные средства, платежные документы и документы, подтверждающие право данного хозяйствующего субъекта на получение денежных средств (средства в расчетах).
В терминах бухгалтерской отчетности к финансовым активам относятся долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, дебиторская задолженность, а также налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, который также, по существу, является дебиторской задолженностью (государственного бюджета предприятию, по расчетам относительно НДС). Мобильные финансовые активы — это платежные средства предприятия — платежный потенциал. Он меньше финансового потенциала на величину средств в расчетах и финансовых вложений.
Схема структуры капитала предприятия (с указанием строк бухгалтерского баланса, форма № 1) Капитал К = СК + ЗК =(700) Заемный капитал ЗК = (590) + (610) + + (620) + (630) + +(660) Заемный капитал со стороны (кредиты банков, другие заемные средства, расчеты с партнерами) ЗКС = (510) + (520) + (610) + (621) + + (622) + (623) + (627) + (628)
Заемный капитал внутренний (удерживаемые выплаты доходов) ЗКВ = (624) + (625) + (626) + (630) Собственный капитал СК = (490) + (640) + +(650) Собственный капитал без прироста переоценки основных средств СКВ = СК — АПЦ Прирост переоценки основных средств АПЦ = (из 420, со счета 83) 15
Обладание любыми финансовыми активами означает, что данный хозяйствующий субъект кредитует общество, несмотря на то что прямую кредиторскую задолженность перед предприятием имеют только его дебиторы. Денежные знаки являются обязательствами государственного банка, который несет перед их владельцами ответственность, покрывая свою кредиторскую задолженность по выпущенным денежным знакам всеми своими активами и резервами, включая золотовалютный запас.
Реальное богатство предприятия и общества составляют нефинансовые активы. (Деньги, действительно, «нельзя есть».) Сумма всех нефинансовых активов образует богатство нефинансового сектора экономки (предприятий по производству товаров и услуг), а в сумме с нефинансовыми активами других секторов экономики (государственное управление, сектор некоммерческих учреждений, сектор домашних хозяйств, финансовый сектор) — национальное богатство страны.
Экономические активы включают и нефинансовые, и финансовые активы.
В экономическом обороте имущества участвуют и те, и другие активы, постоянно обмениваясь между собой. Имущество количественно равно экономическим активам, но понятие имущества — глубже, так как оно является синонимом и экономических активов, и капитала. Капитал характеризует объем собственности, вложенной в дело, пущенной в оборот; он равен экономическим активам в масштабе предприятия или сектора экономики. Применительно к предприятию капитал в целом характеризует средства, находящиеся в обороте, и равен валюте (итогу) баланса. (Обращаются все вложенные средства — и долгосрочные, и текущие. Понятие «внеоборотных» активов экономически неверно.) В обороте одновременно находится и собственный капитал, и заемные средства.
Заемные средства, в соответствии с правилами МБС, делятся на заемный капитал (выпущенные предприятием облигации) и обязательства (ресурсы, полученные в кредит). Поскольку все имущество в Системе национальных счетов является капиталом, то капиталом является и любая его часть. В сущности, термин «капитал» употребляется в разных значениях. В данной методике капитал — это собственность, в том числе собственный капитал — своя собственность, а заемный капитал — чужая собственность, подлежащая возврату.
К собственному капиталу относятся: уставный капитал, добавочный капитал, целевое финансирование, доходы будущих периодов.
Элемент собственного капитала — нераспределенная прибыль понимается в полном соответствии с МБС как накопленная часть дохода предприятия, финансирующая активы, вместе с уставным или акционерным (первоначально вложенным в дело) капиталом. Нераспределенная прибыль должна уравновешивать прирост запасов, прирост незавершенного производства, прирост дебиторской задолженности. Резервный капитал (строка 430), резервы предстоящих расходов (строка 650) — эти позиции с экономической точки зрения являются нераспределенной, точнее, накопленной прибылью.
Исходные рубрики классификации экономических активов и капитала подвергаются в данной методике дифференциации, что позволяет детализировать и углублять финансово-экономический анализ.
Из таблиц 1.1 и 1.2 следует:
Под мобильными активами (МФА) понимаются активы, которые могут быть превращены в денежные платежные средства фактически без промедления.
К немобильным финансовым активам (НМФА) относятся все остальные финансовые активы. Термин «мобильные активы» используется в методике в целях однозначности понятия, так как термин «денежные средства» употребляется на практике то в узком, то в широком смысле: иногда, включая финансовые вложения, иногда — исключая. В данном пособии мобильные активы означают денежные средства как платежные средства: деньги в кассе, на расчетных и валютных счетах плюс депозитные вклады, чековые книжки, аккредитивы, переводы в пути.
ЭА = НА + ФА, НА = НЛНА + ЛНА, ФА = НМФА + МФА, НМА = НА + НМФА, ЛА = ЛНА + ФА, НМЛА = ЛНА + НМФА, К = СК + ЗК, СК = СКВ + АПЦ, ЗК = ЗКС + ЗКВ,
(1.1) (1.2) (1.3) (1.4) (1.5) (1-6) (1.7) (1.8) (1.9)
Нефинансовые активы (НА) делятся на ликвидные (ЛНА) и неликвидные (НЛНА). Это деление до известной степени условно, так как запасы могут оказаться неликвидными, а оборудование — ликвидным. Тем не менее, как правило, текущие активы ликвидны, а недвижимое имущество мало и, во всяком случае, наименее ликвидно.
Ликвидное имущество может быть реализовано по своей номинальной стоимости, а неликвидное — ниже ее. Финансовые активы полностью ликвидны. Все другие активы, кроме мобильных, могут считаться немобильными (НМА). Есть и еще одна рубрика: немобильные ликвидные активы (НМЛА), в которую попадают все немобильные, но ликвидные активы, в том числе долгосрочные финансовые вложения: право на владение частью капитала в каком-либо третьем предприятии всегда ликвидно.
Заемный капитал со стороны (ЗКС) и внутренний (ЗКВ) различаются по следующему признаку: кредит, полученный в других организациях, имеет своим источником добавленную стоимость, созданную не на данном предприятии, а внутренний кредит — это «бывшие» собственные средства, принудительный заем при выплатах доходов. Наложение структурированного пассива бухгалтерского баланса на структурированный актив дает новое представление об имуществе предприятия: с одной стороны, становится известно, являются ли активы данного вида собственностью предприятия или покрытием обязательств, а с другой стороны, выясняется, располагает ли предприятие свободным, собственным капиталом в форме финансовых ресурсов; вместо двух итогов — по активу и пассиву — имеет место один итог: величина стоимости имущества предприятия.
Наложение капитала на активы производится по определенному правилу: заемный капитал совмещается с финансовыми активами, а собственный — с нефинансовыми.
При этом возникают варианты совмещения, которые и образуют особенность финансово-экономического состояния разных предприятий или одного и того же предприятия в разные моменты времени.
Собственный капитал сопоставляется последовательно с нефинансовыми активами, немобильными активами и неликвидными активами; при этом, соответственно, финансовые активы, мобильные активы и ликвидные активы сопоставляются с заемным капиталом.
При наложении структуры капитала на структуру экономических активов может возникнуть одна из девяти ситуаций (в данный момент времени):
Источник: economy-ru.com
Строка 4119 «прочие поступления»
По данной строке организация может отразить иные поступления, не указанные в строках 4111 — 4113, относящиеся к текущей деятельности и не являющиеся существенными. Например, показатель строки 4119 «прочие поступления» раздела «Денежные потоки от текущих операций» могут формировать следующие денежные потоки в случае их несущественности:
— суммы, полученные от работников в качестве погашения выданных им в предыдущие годы беспроцентных займов (Если беспроцентный заем погашен работником (полностью или частично) в том же отчетном периоде, в котором выдан, то в Отчете о движении денежных средств выданная и возвращенная суммы показываются свернуто, т.е. указывается только непогашенная часть выданного в отчетном периоде займа (п. п. 16, 17 ПБУ 23/2011))
— возвращенные работниками неизрасходованные средства, выданные под отчет в предыдущем году на цели, связанные с текущей деятельностью (Если неиспользованный остаток денежных средств, выданных под отчет в отчетном периоде, возвращен в том же отчетном периоде, то в Отчете о движении денежных средств выданная и возвращенная суммы показываются свернуто, т.е. указывается только израсходованная подотчетным лицом сумма (п. п. 16, 17 ПБУ 23/2011));
— выгода от валютно-обменных операций (пп. «в» п. 6 ПБУ 23/2011);
— выгода от обмена одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (пп. «г» п. 6 ПБУ 23/2011);
— проценты по долговым финансовым вложениям, приобретенным для продажи в краткосрочной перспективе (пп. «з» п. 9, пп. «л» п. 10 ПБУ 23/2011);
— полученные штрафные санкции и средства, поступившие в счет возмещения ущерба, причиненного организации (в том числе работниками);
— безвозмездно полученные денежные средства (Данные денежные потоки не поименованы в п. п. 9 — 11 ПБУ 23/2011, а приведенные в указанных пунктах характеристики денежных потоков не позволяют с уверенностью отнести их к поступлениям от текущих операций или от финансовой деятельности. В такой ситуации организации вправе квалифицировать эти поступления как денежные потоки от текущих операций (п. 12 ПБУ 23/2011));
— поступления от продажи имущества, не являющегося товаром, продукцией организации (за исключением сумм, поступивших от продажи внеоборотных активов, финансовых вложений), без учета сумм НДС, полученных от покупателей (п. 29 ПБУ 4/99, пп. «б» п. 16 ПБУ 23/2011).
Пример заполнения строки 4119 «прочие поступления»
Обороты за 2014 г. по счетам 50, 51, 57 в части поступлений, относящихся к текущей деятельности и не являющихся существенными (не указанных в строках 4111 — 4118). Другие подобные поступления отсутствуют.
| Показатель | Сумма |
| 1 | 2 |
| 1. Дебетовый оборот по счету 50 в корреспонденции с субсчетом 73-1 «Расчеты по предоставленным займам» (возврат выданных в предыдущем году беспроцентных займов) | 200 000 |
| 2. Кредитовый оборот по счету 57 в корреспонденции с субсчетом 91-2 (потери при приобретении иностранной валюты) | 18 635 |
| 3. Дебетовый оборот по счету 57 в корреспонденции с субсчетом 91-1 (выгоды при приобретении иностранной валюты) | 12 487 |
| 4. Дебетовый оборот по счету 51 в части полученных штрафных санкций и возмещения ущерба (без НДС) | 250 000 |
Фрагмент Отчета о движении денежных средств за 2013 г.
| Наименование показателя | Код | За 2013 г. | За 2012 г. |
| прочие поступления | 4119 | 133 | 89 |
Решение
За 2014 г. сумма выгод от приобретения иностранной валюты меньше суммы потерь. Отрицательная разница между этими показателями составляет -6148 руб. (12 487 руб. — 18 635 руб.) и формирует показатель строки 4129 «прочие платежи».
Показатель графы «За 2014 г.» по строке 4119 «прочие поступления» составляет 450 тыс. руб. (200 000 руб. + 250 000 руб.).
Показатель графы «За 2013 г.» по строке 4119 составляет 133 тыс. руб.
Фрагмент Отчета о движении денежных средств будет выглядеть следующим образом.
| Наименование показателя | Код | За 2014 г. | За 2013 г. |
| прочие поступления | 4119 | 450 | 133 |
Источник: www.cash-trading.ru