Собственный капитал показывает, какими средствами располагают учредители компании. Понятия «собственный капитал» и «чистые активы» — это, по сути, синонимы. Можно посмотреть их значение в определенной строке баланса, а можно вычислить по специальной формуле. Затем — посчитать рентабельность и оборачиваемость СК. Они покажут, насколько успешен бизнес.
Что такое собственный капитал организации
- капиталы: уставный (складочный), добавочный, резервный;
- нераспределенная прибыль;
- прочие резервы.
СПРАВКА
По сути, СК (его также называют собственными средствами) — это активы компании за минусом ее обязательств. Аналогичным образом определяют и другой показатель — стоимость чистых активов организации (п. 4 Порядка определения стоимости чистых активов, утв. приказом Минфина от 28.08.14 № 84н). Поэтому между понятиями «собственный капитал» и «чистые активы» зачастую ставят знак равенства.
Методы расчета собственного капитала
На практике обычно применяют два метода.
Первый является очень простым. Суть его в том, чтобы за величину СК принять цифру, указанную в определенной строке баланса.
Второй метод чуть сложнее. Он основан на равенстве понятий «собственные средства» и «чистые активы». Для вычислений нужно использовать утвержденный Минфином порядок расчета чистых активов. Полученную величину принять за СК. Отметим, что для второго метода (как и для первого) источники данных — это показатели бухгалтерского баланса.
Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала
Для применения первого метода нужно знать, где в балансе отражены собственные средства предприятия. В пассиве, в строке 1300 «ИТОГО капитал». Цифра в данной строке — это сумма показателей шести строк.
- 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)».
- 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров».
- 1340 «Переоценка внеоборотных активов».
- 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)».
- 1360 «Резервный капитал».
- 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Формула собственного капитала
Для применения второго метода нужно использовать формулу, по которой определяется стоимость чистых активов. Эта формула закреплена приказом Минфина от 28.08.14 № 84н.
СК = АКТИВЫ (за минусом дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) — ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (за минусом доходов будущих периодов, связанных с получением государственной помощи)
Расшифровка показателей, задействованных в формуле
Цифры из строки баланса 1600 «БАЛАНС (актив)»
Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
Дебетовый остаток по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в УК»
Сумма показателей в двух строках баланса: 1400 «ИТОГО долгосрочных обязательств» и 1500 «ИТОГО краткосрочных обязательств»
Доходы будущих периодов, связанные с получением государственной помощи
Кредитовый остаток по счету 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Безвозмездные поступления из бюджета»
Как рассчитать средний капитал компании
Средняя величина собственного капитала рассчитывается по формуле:
Средняя величина СК = (СК на начало периода + СК на конец периода) / 2
Чаще всего среднее значение вычисляют исходя из данных на первое и последнее число года.
Оптимальная средняя величина собственного капитала
Накопленный капитал
Экономическая система любой страны строится на хозяйственных отношениях, возникающих между агентами, относительно производства, последующего распределения и обмена, а так же потребления продукции и услуг.
В науке экономические агенты представлены совокупностью хозяйствующих субъектов, среди которых обычно выделяют государство, предприятия и коммерческие организации, домашние хозяйства. Основой любой экономической системы является реальный сектор, где создаются блага. Он обеспечивает большую часть дохода государственной казны через налогообложение.
Домашние хозяйства получают от реального сектора необходимые услуги и товары. Кроме того, предприятия создают рабочие места, что способствует развитию общего уровня образованности населения и повышению доходов. Таким образом, предприятие является объектом хозяйствования, которое производит блага и реализует их с целью получения прибыли.
Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!
Предприятия могут выполнять следующие задачи для повышения собственного дохода:
- захватывать большую долю сегмента рынка;
- улучшение качества выпускаемых благ;
- стремление к лидерству в своей нише;
- создание условий для повышения рентабельности;
- поиск методов оптимизации расходов и доходов;
- повышение производительности;
- работа над брендом и репутацией.
Замечание 1
Предприятие рассматривается в экономической науке, как независимый обособленный субъект. Оно действует от своего имени. Руководство компании самостоятельно распоряжается той частью доходов, которая остается после выплаты всех установленных законом налогов.
Предприятие несет ответственность перед своими контрагентами и партнерами своим имуществом. При этом отвечать по обязательствам компании может одно лицо, либо несколько лиц. Если организация создана несколькими учредителями, то она бывает долевой, солидарной или субсидиарной. При долевой ответственности каждый собственник отвечает своей долей, при солидарной – полностью один из должников, при субсидиарной – должник учредителя.
«Накопленный капитал»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Состав собственного капитала предприятия
Каждое предприятие обладает собственным капиталом. Он формируется из заработанных финансовых средств. Капитал принадлежит владельцу предприятия и может использоваться по его усмотрению и обязательствам, которые необходимо выполнить.
Чистая стоимость капитала является разницей между общей стоимостью активов и задолженностью. В бухгалтерской отчетности капитал разделяют на:
- уставной;
- резервный;
- нераспределенный;
- оплаченный.
При создании предприятия учредители вкладывают в него часть своих финансовых средств, которые формируют уставной капитал компании. До перехода к рыночным отношениям под уставным капиталом понимались основные и оборотные средства, находящиеся на балансе предприятия.
Оплаченный капитал представляет собой средства полученные от эмиссии ценных бумаг и получения дополнительного дохода от разницы между номинальной и рыночной стоимостью акций. Так же увеличение капитала может происходить за счет продажи части имущества компании.
Действуя на рынке, предприятие сталкивается с множеством рисков. Для создания собственной страховки часто в компаниях формируется резервный капитал. Если речь идет об акционерных обществах, то его наличие является обязательным по закону. Средства этой части капитала могут быть направлены на погашение убытков, а так же для выкупа собственный акции и расчетов по облигациям, если не будет других источников для выплат.
Нераспределенный доход или капитал, так же называется аккумулированной прибылью. Она формируется из средств, не выплаченных акционерам, а пущенных на нужды предприятия. Иногда эта часть капитала рассматривается, как доля дохода, полученного в результате суммирования чистой прибыли и невыплаченных налогов.
Важную часть оставляет заемный капитал, то есть та часть дохода, которая пойдет на выплаты в государственный бюджет, проще говоря, на налогообложение. Поэтому собственный капитал представляет собой разницу между активами и его заемной частью.
Замечание 2
Сумма собственного капитала и непокрытого убытка представляет собой суммарный показатель накопленного капитала компании.
Накопленный капитал
Источником формирования накопленного капитала является деятельность, направленная на увеличение собственного капитала компании. Как правило, для этой цели используются два механизма – снижение расходов, либо увеличение доходов.
Наиболее эффективным методом накопления капитала считается поиск путей повышения прибыли компании при сохранении стабильных параметров издержек. То есть, необходимо увеличивать объем финансовых активов. На некоторых объектах хозяйствования проводится анализ пассивных платежей, к которым относят заработную плату, услуг ЖКХ и так далее. Поиск решений по снижению этих расходов так же может способствовать выделению дополнительных денежных средств даже при сохранении текущего уровня доходности.
Накопленный капитал может решать следующие задачи, стоящие перед предприятием:
- повышать инвестиционные возможности;
- создавать репутацию надежного, платежеспособного объекта;
- самострахование от убытков и других рисков;
- сохранение стабильного курса выпущенных акций.
Собственный капитал компании может рассматриваться как совокупность инвестированного и накопленного капитала. Первый представляет собой вложения собственников компании, второй формируется из сверх нормы прогнозируемой прибыли. Накопленный капитал возникает при распределении чистой прибыли. Соотношение этих двух видов капитала говорит о платежеспособности предприятия и его устойчивости. Если увеличивается показатель накопленного капитала, то можно судить об эффективном управлении компанией и способность к наращиванию активов за счет вложенных средств.
Замечание 3
Таким образом, накопленный капитал возникает в результате отчислений чистой прибыли в пользу резервного фонда, а так же за счет прибыли, которая была не распределена с прошлых периодов. Изменения всех элементов накопленного капитала могут происходить по решению управления предприятия, либо в ходе изменений в законодательстве страны, относительно налогового и бухгалтерского учета.
Источник: spravochnick.ru
Собственный капитал и его основные элементы
Собственный капитал организации (предприятия) характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и гарантирующих интересы ее кредиторов.
Исходя из природы и экономического содержания собственного капитала можно выделить следующие его функции:
- оперативная — связана с поддержанием непрерывности деятельности организации;
- защитная (абсорбирующая) — направлена на защиту капитала кредиторов и возмещение убытков организации;
- распределительная — связана с участием в распределении полученной прибыли;
- регулирующая — определяет возможности и масштабы привлечения заемных источников финансирования, а также участия отдельных субъектов в управлении организацией.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал.
Инвестированный капитал — это капитал, вложенный собственниками. Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и в виде эмиссионного дохода в составе добавочного капитала.
Накопленный капитал — это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).
В составе собственного капитала выделяются:
Уставный капитал организации (предприятия) — это первоначальная сумма средств учредителей (собственников), необходимых для ее функционирования и отражающих право, закрепленное в уставе общества, на ведение предпринимательской деятельности. Его величина определяет минимальный размер имущества компании, гарантирующего интересы ее кредиторов.
Законодательством РФ предусмотрены требования к минимальному размеру уставного капитала:
Для непубличных обществ размер уставного капитала общества должен быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества.
Для публичного АО размер уставного капитала общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества
Для непубличного АО — не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.
Для государственных унитарных предприятий (ГУП) размер уставного фонда должен составлять не менее чем пять тысяч минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации государственного предприятия.
Для муниципальных унитарных предприятий (МУП) размер уставного фонда должен составлять не менее чем одну тысячу минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации муниципального предприятия.
Добавочный капитал формируется за счет:
· прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки;
· эмиссионного дохода акционерного общества (сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного обществ).
Использование добавочного капитала имеет место в следующих случаях: 1) увеличения уставного капитала; 2) распределения части суммы между учредителями организации; 3) погашения сумм снижения стоимости основных средств по результатам переоценки.
Резервный капитал.
Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах.
В соответствии со ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от его уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.
Средства резервного фонда общества предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций общества, выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован в иных целях.
Для предприятий других организационно-правовых форм создание резервного фонда не является обязательным.
Общество с ограниченной ответственностью может создавать резервный фонд в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. При этом для ООО при создании резервных фондов не установлены его минимально необходимые размеры.
Нераспределенная прибыль.
Прочие резервы:
— Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности организации с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. При этом сомнительным долгом признается такая дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Периодичность инвентаризации дебиторской задолженности и порядок создания резерва по сомнительным долгам должны быть утверждены в учетной политике.
Суммы отчислений в создаваемые резервы включаются в состав прочих расходов и уменьшают налогооблагаемую прибыль. При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки отчетного периода.
Использовать резерв сомнительных долгов можно только для того, чтобы погасить задолженность, по которой истек срок исковой давности, а также другие долги, нереальные для взыскания. Сумма резерва, не полностью использованная в отчетном периоде, может быть перенесена на следующие отчетные периоды, но в последующих периодах резерв должен быть скорректирован относительно остатка резерва.
— Резерв под обесценение финансовых вложений образуется в объеме разницы между учетной и расчетной стоимостью некотируемых финансовых вложений, по которым произошло устойчивое существенное снижение их стоимости.
— Резервы предстоящих расходов создаются в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения. Целями создания резервов предстоящих расходов являются: а) накопление источников финансирования крупных затрат, носящих периодический характер; б) равномерное включение расходов в себестоимость; в) выравнивание промежуточных финансовых результатов.
Организация может создавать следующие виды резервов предстоящих расходов:
— на предстоящую оплату отпусков работникам;
— выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
— выплату вознаграждений по итогам работы за год;
— ремонт основных средств;
— гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание и на другие цели.
Организация решает самостоятельно, какие прочие резервы ей создавать, и закрепляет это положение в учетной политике.
В качестве реальной величины собственных средств выступает стоимость чистых активов предприятия — величина, отражающая стоимость той части его имущества, которая останется после выполнения всех принятых на себя обязательств.
Размер чистых активов (ЧА) определяется как разность суммы активов организации, принимаемых к расчету (Ар), и суммы обязательств, принимаемых к расчету (Пр), т. е. в самом общем виде величина чистых активов рассчитывается следующим образом:
ЧА = Ар — Пр. (1)
В состав активов, принимаемых к расчету (Ар), включаются:
- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету (Пр), включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты.
Сумма чистых активов должна быть не меньше размера уставного капитала. В противном случае уставный капитал необходимо уменьшить до суммы чистых активов. Одновременно должно быть зарегистрировано новое значение уставного капитала. Если размер уставного капитала после его уменьшения станет меньше установленного минимума для определенного типа коммерческой организации, то такая организация должна быть ликвидирована.
Так, например, если уставный капитал ОАО составляет 380 тыс. руб., а стоимость чистых активов 85 тыс. руб., то уменьшение уставного капитала теряет смысл, так как при доведении его величины до размера стоимости чистых активов он окажется меньше установленного законом минимального размера (1000 МРОТ или 100 000 руб.). Это значит, что общество в разумный срок должно быть ликвидировано.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru