Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс).
На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:
- 1) какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
- 2) какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
- 3) увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
- 4) насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
- 5) каково распределение заемных средств по срокам погашения;
- 6) какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом;
Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:
1. Горизонтальный анализ (временной или динамический) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения).
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также и прогнозировать их значение.
Исследование структуры пассивов баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
1. Вертикальный анализ (структурный) — определение структуры итоговых
финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли.
Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи — в процентах от итога баланса. Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности.
Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. Горизонтальный и вертикальный приемы анализа реализуются в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период.
Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.
Для анализа структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Абсолют» и их динамики, используя методы горизонтального и вертикального анализов построим таблицу 2. На основании приведенной таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Общая стоимость имущества (валюта баланса) ООО «Абсолют» увеличилась на 6437 тыс. руб., что составило 5,53%. При этом наиболее значительно возросла наименее мобильная часть оборотных активов — запасы, на 6133 тыс. руб., к 2011 г. их стоимость составила 25460 тыс. руб. (48,15%). Так же увеличение валюты баланса произошло за счет значительного прироста в составе внеоборотных активов основных средств, их сумма в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 14994 тыс. руб. или 26,46%.
Оценка структуры имущества и источников его формирования ООО «Абсолют» за 2009-2011 гг.
2009 г. к 2010 г.
2010 г. к 2011 г.
1. Внеоборотные активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2
ИСТОЧНИКИ ОБРАЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА
3. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Итого по разделу 5
Хотя прирост денежных средств в отчетном периоде незначителен, их сумма в 2009 г. составляла 241 тыс. руб, а в 2011 г. 273 тыс. руб., эта тенденция положительно сказывается на валюте баланса.
Отрицательное влияние на состояние внеоборотных активов оказало изменение прочих внеоборотных активов, их количество уменьшилось на 14706 тыс. руб., что составляет 31,99%. Сумма дебиторской задолженности в исследуемом периоде уменьшилась на — 199 тыс. руб. (-1,06 %), а сумма прочих оборотных активов на — 584 тыс. руб. (1,28%).
В целом необходимо отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили в 2009 году — 50,13%, в 2010 году — 61,99%, в 2011 году — 55,66%.
Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что ООО «Абсолют» необходимо наращивать стоимость собственного имущества за счет наиболее мобильных активов. В исследуемом периоде наблюдалось значительное увеличение запасов, а это говорит о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность невысока.
ООО «Абсолют» необходимо обратить внимание на возможность увеличения суммы дебиторской задолженности, так как она указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов. Но значительное увеличение суммы дебиторской задолженности недопустимо, так как это говорит об отвлечении оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию.
Необходимо учитывать зависимость процента безвозвратности от срока дебиторской задолженности. По мнению специалистов, при 30-дневной дебиторской задолженности ожидаемый процент безвозвратности составляет приблизительно 4%, при задолженности от 31 до 60 дней — 10%, от 61 до 90 дней — 17%, от 91 до 120 дней — 26%, свыше 120 дней (на каждые 30 дней) — 4% соответственно.
Денежные средства являются наиболее ликвидной частью имущества, так как представляют собой оборотный капитал. Увеличение этого показателя в динамике не является положительной характеристикой, так как баланс отражает остатки средств по оборотной деятельности. В ООО «Абсолют» увеличение данного показателя незначительно и позволяет сократить риск истощения наличности и дает возможность удовлетворить требования, заплатить штраф, расплатиться по кредиту, рассчитаться с бюджетом внебюджетными фондами.
Далее, анализируя пассивную часть баланса можно сказать о следующем. Здесь наблюдается увеличение многих статей баланса. Увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 6437 тыс. руб., или 5,53%, обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 12722 тыс. руб.
Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в 2009 г. она составляла 36587 (78,81%), а к 2011 она составила уже 49 309 (93,26%), что больше на 12722 (14,47%). Такое изменение повышает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Из сказанного также следует, что увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств.
Уменьшение кредиторской задолженности на 4979, что составляет 11,21% говорит об уменьшении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо снижению других статей кредиторской задолженности. Если организации за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.
Таким образом, на основании проведенного анализа аналитического баланса ООО «Абсолют» за 2009-2011 года, можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия.
Так как, скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
Поэтому при изучении структуры запасов и затрат ООО «Абсолют» следует основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
По данным баланса размер собственных средств выше величины запасов товаров, это является положительным моментом, так как у предприятия хватает средств на покрытие товаров.
Уменьшение на конец анализируемого периода краткосрочных обязательств является положительной характеристикой. Это говорит о том, что в ООО «Абсолют» осуществляются своевременные платежи по поставкам, своевременно выплачивается заработная плата, отсутствуют задолженности по налогам и платежам во внебюджетные фонды.
Но организации стоит быть более осмотрительной в соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей, так как, превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к утрате платежеспособности, ликвидности.
Поскольку денежные средства являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.
Исходя из результатов проведенного анализа, бухгалтерский баланс ООО «Абсолют» соответствует признакам «хорошего» баланса, что говорит об удовлетворительной работе организации.
Источник: studwood.net
Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса.
Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определённую дату.
По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования. Баланс выделяют в самостоятельную отчётную единицу, дополнением которой является отчёт, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.
Бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определённую дату, это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчётности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчёт.
Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью.
Отсюда следует, что бухгалтерский баланс — это способ экономической группировки и обобщённого отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определённый момент времени в денежном измерителе.
Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.
Одним из показателей ФСП является ликвидность средств, то есть скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдаётся предпочтение признаку возрастающей ликвидности.
Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги. Они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершённым строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.
Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, то есть в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.
Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения.
Информация об источниках группируется:
1) по характеру закрепления,
2) по сроку использования.
По характеру закрепления источники средств делятся на собственные и заёмные. По срокам использования – на долгосрочные и краткосрочные.
Основной состав источников средств отражён в разделе III«Капитал и резервы». Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.
Наряду с источниками долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: «Задолженность перед участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей».
Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заёмные средства.
Краткосрочные пассивы дают информацию о заёмных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года. Таким образом, активы дают определённое представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.
Обязательства (пассивы) показывают объём средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы – как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников, и эффективность их привлечения.
На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заёмщика; оценивают возможный риск вложений, целесообразность приобретения акций. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения предприятия. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, инноваций.
38. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Общая оценка ФС позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Финансовая устойчивость характеризуется системой следующих показателей:
1) коэффициент финансовой автономии (независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
2) коэффициент финансовой зависимости – доля заёмного капитала в общей валюте баланса;
3) коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
4) коэффициент долгосрочной независимости (коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса;
5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платёжеспособности) – отношение собственного капитала к заёмному;
6) коэффициент финансового ридлевежа, или коэффициент финансового риска – отношение заёмного капитала к собственному.
Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.
— Анализ типов финансовой устойчивости.
Для установления типа финансовой устойчивости сравнивается величина запасов с «нормальными» источниками их финансирования: собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Основной фундаментальной предпосылкой этого вида анализа является положение о том, что основным источником финансирования операционного цикла должны быть устойчивые финансовые источники, в этом случае минимизируется риск нарушения производственного процесса из-за недостаточности источников финансирования.
Различают четыре типа финансовой устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью риска и различным уровнем затрат на финансирование.
Характеристика типов финансовой устойчивости
| Тип финансовой устойчивости | Источники финансирования запасов | Оценка риска и затрат на финансирование |
| Абсолютный | Собственные оборотные средства | Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование |
| Нормальный | Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства | Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирование |
| Неустойчивый | Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы | Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кредитоспособна и возможны проблемы с возобновлением краткосрочных кредитов и займов, |
| Предкризисный | Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы | Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов, затраты минимальны |
Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
1) Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что запасы и затраты предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под ТМЦ
где Зз – запасы и НДС по приобретённым ценностям,
СОС – собственные оборотные средства,
Ктмц – кредиты банка под ТМЦ
2) Нормальная финансовая устойчивость, при которой гарантируется платёжеспособность хозяйствующего субъекта. Запасы и затраты предприятия равны сумме оборотных средств и кредитов банка под ТМЦ.
3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда социальной сферы, фонда накопления и потребления).
Запасы и затраты равны сумме оборотных средств, кредитов банка под ТМЦ и временно свободных источников средств.
Зз = СОС + Ктмц + Ивр,
где Ивр – временно свободные источники средств.
4) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства),
Зз> СОС + Ктмц + Ивр
39. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности .
Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:
1) определение величины задолженности,
2) установление причин возникновения задолженности,
3) определение мероприятий по укреплению платёжной дисциплины.
Дебиторская задолженность – это оборотные средства, временно отвлечённые из оборота предприятия. Различают нормальную и просроченную задолженность.
Источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат: ф. №1 «Бухгалтерский баланс», данные аналитического бухгалтерского учёта, ф. №5 «Приложение к балансу».
В ходе анализа изучают динамику и состав задолженности, давность её образования, выявляют просроченную задолженность, рассчитывают её долю в имуществе организации.
В ходе анализа проводят ранжирование дебиторской задолженности по срокам оплаты счетов с целью выявления сумм, нереальных к взысканию или таких, по которым истекают сроки исковой давности.
Выделяют следующие группы:
— счета, срок оплаты которых не наступил,
— просрочка до 1 месяца,
— просрочка от 1 до 3-х месяцев,
— просрочка от 3 до 6-ти месяцев,
— просрочка от 6-ти месяцев до 1 года,
— просрочка более 1 года.
Кредиторская задолженность – это источники, временно привлечённые в оборот предприятия (сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств). В ходе анализа определяют динамику общей суммы кредиторской задолженности, динамику неоправданной кредиторской задолженности.
К неоправданной кредиторской задолженности относят просроченную задолженность по неотфактурованным поставкам (когда грузы поступают на предприятие без расчётных документов).
Для анализа просроченной кредиторской задолженности осуществляют её группировку по срокам образования, аналогичную той, которая используется при анализе дебиторской задолженности.
Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность – величина управляемая.
Для этого необходимо реализовывать конкретные мероприятия по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:
1. Контролировать состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.
2. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.
4. Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
40. Общая оценка финансового потенциала и определение направлений финансового оздоровления предприятия.
Банкротство – это неспособность хозяйствующего субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность вследствие отсутствия средств.
Определяющим признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить требования кредиторов в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков платежей.
По своему качественному содержанию несостоятельность предприятия может быть:
— ложной вследствие умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам, что уголовно наказуемо,
— несчастной в результате непредвиденных обстоятельств, т. е военных действий или стихийных бедствий, общий спад производств, кризис в стране и т.д. Необходимо оказывать финансовую помощь хозяйствующим субъектам со стороны государства.
— рискованной (неосторожной) вследствие осуществления рисковых операций, приведших к неэффективным результатам. Она наступает постепенно. Если систематически проводить анализ финансового состояния, его можно предотвратить.
В анализе финансового состояния предприятия используют следующие показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем:
— наличие хронически просроченной дебиторской и кредиторской задолженности,
— дефицит собственного оборотного капитала,
— постоянный рост продолжительности оборота капитала,
— наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции,
— падение рыночной стоимости акций предприятий,
— низкие значения коэффициента ликвидности и т. д.
К предприятиям, которые признаются банкротами, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредитором и собственником предприятия и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.
Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия, реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платёжеспособности должника путём проведения инновационных мероприятий.
С целью финансового оздоровления составляется бизнес-план финансового оздоровления, в котором предусматриваются мероприятия по выходу предприятия из «опасной зоны» путём комплексного использования внутренних и внешних резервов.
Основным и наиболее важным направлением финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности и достижению безубыточной работы. Факторами повышения прибыльности являются: полное использование производственной мощности, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение себестоимости, эффективное использование всех видов ресурсов.
Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰).
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.
Источник: cyberpedia.su
Общая оценка финансового состояния предприятия
Одним из основных направлений, с которого, по существу, начинается анализ финансового состояния, является общая его оценка в статике и динамике по данным бухгалтерского баланса.
В экономической литературе различают анализ баланса в широком и узком смыслах.
Под анализом баланса в узком смысле понимается формально-технический анализ. Цель такого анализа — изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его. При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на показателях самого баланса, иная информация не рассматривается.
Цель анализа в широком смысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, которые он отражает. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация. В результате на основе оценки имущественного и финансового состояния предприятия формируется общее заключение о его финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.
Анализ данных бухгалтерского баланса целесообразно начинать с оценки качественных изменений в составе и структуре имущества предприятия и его динамики. Суть анализа качественных изменений заключается в том, что за отчетный период изучаются изменения по статьям бухгалтерского баланса (рис. 7.2).
Рис. 7.2. Качественные изменения статей бухгалтерского
Анализ динамики имущества предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для оценки текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует детального анализа его причин: сокращение платежеспособного спроса на товары (работы, услуги) этого предприятия, появление конкурентов.
Анализируя увеличение имущества, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств. Наиболее сложно учесть влияние инфляции, однако без специальных корректировок затруднительно сделать вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием удорожания товаров под воздействием инфляции, либо оно показывает действительное расширение хозяйственной деятельности.
В общих чертах признаками «положительного» баланса являются:
- 1) имущество в конце отчетного года увеличилось по сравнению с началом;
- 2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
- 3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
- 4) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %;
- 5) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
Рекомендуется также исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса (табл. 7.1).
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры (гр. 2, 3, 4, 5), показатели динамики (гр. 6, 8), показатели структурной динамики баланса (гр. 7, 9). Последние позволяют сделать вывод о том, через какие источники в основном осуществлялся приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Для этого находится максимальное значение из двух показателей темпа прироста структурных изменений источников средств (гр. 9):
где ДСК — прирост собственного капитала;
ДЗК — прирост заемного капитала;
ДА — прирост активов.
Далее выясняется вид имущества (внеоборотные или оборотные активы), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников. Находится:
где ДВА — прирост внеоборотных активов; ДОА — прирост оборотных активов.
Таблица 7. /. Сравнительный аналитический баланс предприятия за отчетный год
Наименование разделов или агрегированных величин по балансу
Абсолютные величины, тыс. руб.
Источник: studref.com