Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Наряду с понятием ликвидности коммерческой организации существует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность — это скорость реализации активов коммерческой организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.
Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия краткосрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами — неликвидным.
Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия — чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле:
ЧОА = ОБА — КО, (2.6)
где ЧОА — чистые оборотные активы; ОБА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение чистых оборотных активов — больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности — коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами) и активами средней ликвидности (краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 месяцев)).
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами.
Необходимо отметить, что для оценки ликвидности предприятия помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности могут применяться так называемые промежуточные коэффициенты ликвидности, получаемые последовательной подстановкой в числитель элементов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.
А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);
А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 месяцев));
A3 — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
П1 — кредиторская задолженность;
П2 — остальные краткосрочные обязательства;
П3 — долгосрочные обязательства;
П4 — собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.
Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:
А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 (2.7)
Анализ показателей оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и соотношениями с данными отрасли или других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте ликвидности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, связанного с деятельностью данной коммерческой организации.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации является ее платежеспособность, под которой понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).
Платежеспособность коммерческой организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.
Для того чтобы оценить платежеспособность, необходимо проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов.
В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства.
В качестве показателей оценки платежеспособности коммерческой организации необходимо использовать финансовые коэффициенты, представленные в табл. 2.2.
Финансовые коэффициенты платежеспособности
| № п/п | Наименование показателя | Способ расчета | Нормальные ограничения | Пояснения | |
| 1. | Общий показатель платежеспособности | L 1 > 1 | |||
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | L 2 = (Денежные средства + Текущие финансовые вложения) / Текущие обязательства | L 2 = (с.250 + с.260) / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) | L 2 > 0,2-0,5 (зависит от отраслевой принадлежности организации) для пром. предприятий L 2 = 0,3-0,4 | Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. |
| 3. | Коэффициент «критической оценки» | L 3 = (Денежные средства + Текущие фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства | L 3 = (с.250 + с.260 + с.240) / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) | Допустимое 0,7-0,8; | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах |
| 4. | Коэффициент текущей ликвидности | L 4 = Оборотные активы / Текущие обязательства | L 4 = с.290 / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) | Необходимое значение 1,5; оптимальное L 4 = 2,0-3,5 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| 5. | Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L 5 = (Медленно реализуемые активы + Оборотные активы) / Текущие обязательства | L 5 = (с.210 + с.220 + с.230 + с.290) / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) | Уменьшение показателя в динамике — положительный факт | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
| 6. | Доля оборотных средств в активах | L 6 = Оборотные активы / Валюта баланса | L 6 = с.290 / с.300 | L 6 > 0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности организации. |
| 7. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L 7 = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы | L 7 = (с.490 — с.190) / с.290 | L 7 > 0,1 (чем больше, тем лучше) | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. |
Анализ показателей оценки платежеспособности коммерческой организации ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте платежеспособности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, связанного с деятельностью данной коммерческой организации.
Источник: studopedia.ru
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов:
- а) группы активов:
- • А1 — высоколиквидные активы (денежные средства);
- • А2 — активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 месяцев));
- • АЗ — медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
- • А4 — трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
- б) группы пассивов:
- • П1 — кредиторская задолженность;
- • П2 — остальные краткосрочные обязательства;
- • ПЗ — долгосрочные обязательства;
- • П4 — собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса (табл. 2.13).
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, следующие:
Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.
Анализ показателей оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и соотношениями и данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса
(абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска в аспекте ликвидности (полное отсутствие, низкий, средний, высокий), связанного с деятельностью данной коммерческой организации.
Источник: studref.com
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Пьянзина Елена Юрьевна, Шишова Любовь Ивановна
Статья посвящена изучению оценки ликвидности баланса организации. Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Несмотря на то, что методика оценки ликвидности уже сформирована, необходимо исследовать все необходимые показатели для проведения анализа. В статье приводятся основные подходы к оценке ликвидности, которые используются при исследовании деятельности организации.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Пьянзина Елена Юрьевна, Шишова Любовь Ивановна
Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния
Управление ликвидностью
Платежеспособность и ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия
Границы применения показателей платежеспособности в оценке непрерывности деятельности хозяйствующих субъектов
Методические подходы к анализу ликвидности и платёжеспособности баланса
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Оценка ликвидности бухгалтерского баланса»
Пьянзина Елена Юрьевна, студент Факультета довузовской подготовки и
среднего профессионального образования ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева», г. Саранск Шишова Любовь Ивановна, к.э.н., доцент, преподаватель первой квалификационной категории факультета довузовской подготовки и среднего
профессионального образования ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарева», г. Саранск
ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Аннотация: Статья посвящена изучению оценки ликвидности баланса организации. Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Несмотря на то, что методика оценки ликвидности уже сформирована, необходимо исследовать все необходимые показатели для проведения анализа. В статье приводятся основные подходы к оценке ликвидности, которые используются при исследовании деятельности организации.
Ключевые слова: ликвидность, ликвидность баланса, активы, пассивы, текущие активы, коэффициенты ликвидности.
Abstract: The article deals with analysis of evaluation of liquidity of company balance. Liquidity is one of the most important characteristics of financial state. Despite the fact that method of evaluation of liquidity has already been created, it is important to study all required coefficients for conducting an analysis. The article contains main approaches to the evaluation of liquidity which are used for studying
an organization. The described methods allow estimating the capability of a company to settle its current debts at the expense of current assets.
Key words: liquidity, balance liquidity, assets, liabilities, current assets, liquidity coefficients.
Ликвидность баланса организации является важнейшей характеристикой её финансового состояния и представляет интерес, как для контрагентов, кредиторов, инвесторов, так и для самой организации. Оценка ликвидности является основным этапом при решении вопросов и задач о степени покрытия текущих долгов за счет имеющихся в распоряжении организации текущих активов, о возможности дополнительного привлечения краткосрочных обязательств без ухудшения ликвидности [1, c. 226]. На основе выше сказанного, можно дать определение самой ликвидности организации и ликвидности баланса.
Под ликвидностью баланса понимается, степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [1, c. 227]. При изучение ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения. Помимо понятия ликвидности баланса в анализе используются термины, такие как ликвидность активов и степень ликвидности.
Ликвидность активов, представляет собой величину, необходимую для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее [2, с. 63].
Все активы и пассивы организации в зависимости от степени ликвидности разделяют на четыре основные группы [4, c. 45]:
— абсолютно ликвидные активы (А1). К ним относят: денежные средства и их эквиваленты, финансовые вложения;
— быстро реализуемые активы (А2). Это ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации (дебиторская задолженность с
низким уровнем сомнительных долгов, часть товарно-материальных запасов);
— медленно реализуемые активы (А3). К данной группе активов относят дебиторскую задолженность с длительным сроком погашения, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство);
— труднореализуемые активы (А4). В эту группу активов входят основные средства, нематериальные активы;
— наиболее срочные обязательства (П1). К этой группе пассивов относится наиболее срочная кредиторская задолженность;
— краткосрочные пассивы (П2). Данная группа включает в себя краткосрочные кредиты и займы;
— долгосрочные пассивы (П3). Это долгосрочные кредиты и займы;
— устойчивые пассивы (П4). К данной группе пассивов относят собственный капитал.
После разделения активов и пассивов на группы необходимо провести сопоставление соответствующих групп. Вследствие чего, будет определяться ликвидность организации. Баланс организации будет считаться абсолютно ликвидным в том случае, если будут выполняться следующие пропорции [5, с. 203]:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4
Выполнение первых трёх неравенств влечет выполнение и четвёртого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трёх групп неравенств по активу и пассиву, а неравенство А4
Если в организации выполняются все условия, это свидетельствует о том, что она беспрепятственно может погашать любые свои обязательства. Однако, если будут выявлены отклонения в неравенствах, это будет констатировать о
снижении степени ликвидности баланса в отдельных периодах, а изменение неравенства на противоположный знак в каждом из элементов будет указывать на абсолютную не ликвидность баланса организации.
На следующем этапе проводится анализ активов и пассивов, который позволяет рассчитать коэффициенты текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Расчет и оценка коэффициентов позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами и, прежде всего, денежными средствами [3, с. 196]:
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (1):
Ктл=(А 1+А2+А3 )/(П 1+П2) (1)
Коэффициент рассчитывают, как отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых, к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.
Чем выше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенности, что имеющиеся обязательства организации будут погашены за счет существующих активов, тем больше защищенность кредитора от возможных потерь, в случае невыполнения условий кредитного договора. Как правило, нормативным значением коэффициента является 2. Если Ктл > 2, это указывает на то, что организация владеет значительным резервным запасом для покрытия убытков в случае ликвидации большей части оборотных средств. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (2):
Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение организации. Нормативное значение может иметь значение с 1,0 и выше. К тому же, значение может отличаться, в зависимости от отраслей. При значении коэффициента менее 1, ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле (3):
Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя абсолютной ликвидности используют значение от 0,2 до 0,5.
Если грамотно распланировать поступление и использование ликвидных ресурсов, то у организации появляется возможность осуществлять выплаты в определенные сроки, предусмотренные контрагентами и другими заинтересованными лицами. Следовательно, организация имеет возможность управлять ликвидностью и поддерживать ее во времени. В тех случаях, когда организация не способная выполнить свои текущие обязательства в установленные сроки их погашения, её дальнейшее существование ставиться под угрозу, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план.
Для собственников организации, недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала, а для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств.
Текущее состояние ликвидности организации может повлиять также на её отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может проявиться в неспособности данной организации выполнить свои условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Именно поэтому ликвидности придается большое значение.
На ликвидность организации оказывает существенное влияние внешняя среда. Основными факторами, оказывающими влияние на ликвидность являются:
— ускорение темпов инфляции;
— уменьшение объемов импорта и экспорта;
— ухудшение финансового состояния организации;
Таким образом, данная статья показывает какие подходы, коэффициенты и показатели используются при оценке ликвидности баланса организаций. Кроме того, систематический анализ наиболее ликвидных активов и их влияния на другие показатели деятельности необходимы организации для принятия оптимальных решений и для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности. Рассмотренные коэффициенты также не исчерпывают многообразие способов оценки ликвидности организации, и более того, при анализе организации необходимо учитывать специфику ее деятельности.
1. Берзона, Н. И., Теплова Т. В. Финансовый менеджмент : учебник / под ред. Н. И. Берзона и Т. В. Теплова, — М, КНОРУС, 2014. — С. 654.
2. Герчикова И. Н. Менеджмент. — М. : 2014. — С. 480.
3. Гительман Л. Д., Ратников Б. Е. Энергетические компании : Экономика. Менеджмент, Екатеринбург : Изд-во Урал, ун-та, 2014. — С. 376.
4. Ефимова О. В. Финансовый анализ.-4-е изд., доп. и перераб. — М. : Бухгалтерский учет, 2013. — С. 517.
5. Крылов, С. И. Финансовый анализ : учебное пособие / С. И. Крылов. -Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2016. — С. 160.
Источник: cyberleninka.ru