Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств:
К постоянного актива = Недвижимость / Собственный капитал.
Значение данного показателя выше единицы свидетельствует о чрезмерно больших, необоснованных приобретениях активов.
К постоянного актива начало 2000 г. = 15001 / 17253 = 0,869
К постоянного актива начало 2001 г. = 14965 / 19096 = 0,784
К постоянного актива начало 2002 г. = 14776 / 20602 = 0,717.
Снижение значений показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении доли внеоборотных активов в источниках собственных средств с 86,9% в начале 2000 года до 71,7 % в начале 2002 года. Однако этот показатель остается достаточно высоким, что рассматривается как отрицательная тенденция, поскольку, чем выше значение коэффициента, тем меньше будет величина собственных оборотных средств.
Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю реальных активов в стоимости имущества предприятия. Иными словами, этот показатель характеризует уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства, что является залогом успеха производственной, а, следовательно, и финансовой деятельности. Коэффициент реальной стоимости имущества очень важен для заключения договоров с новыми партнерами – поставщиками, покупателями. Значение этого показателя рассчитывается по формуле:
Индекс доходности проекта (PI) в Excel для бизнес-плана
К реальной ст-ти имущества = Реальные активы / Валюта баланса.
Рекомендуемое значение не менее 0,5. Если значение коэффициента меньше 0,5 и собственный капитал не позволяет увеличить имущество производственного назначения, то необходимо привлечение долгосрочных заемных средств.
К реальной ст-ти имущества начало 2000 г. = 15843 / 22013 = 0,720
К реальной ст-ти имущества начало 2001 г. = 16350 / 27033 = 0,605
К реальной ст-ти имущества начало 2002 г. = 16219 / 29266 = 0,554.
За анализируемый период значение коэффициента уменьшилось на 16,6%. Если в начале 2000 года доля имущества производственного назначения или средств производства в стоимости имущества составляла 72,0 %, то к началу 2002 года она составила 55,4 %. Хотя значение коэффициента и считается нормальным, наметилась тенденция его снижения. Причем если снижение показателя пройдет критическую отметку, целесообразно будет привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Коэффициент накопления амортизации показывает долю суммы износа по основным средствам и нематериальным активам в сумме их первоначальных стоимостей:
К амортизации = (Износ ОС + Износ НМА) / (Первоначальную стоимость ОС + Первоначальную стоимость НМА), где
ОС – основные средства;
НМА – нематериальные активы.
Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов указана в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» раздел 3 «Амортизируемое имущество», остаточная – в форме № 1 «Бухгалтерский баланс».
Startuper’s Bootcamp #5: Balance Sheet (Балансовый отчет)
Износ основных средств равен разности их первоначальной и остаточной стоимости.
Износ нематериальных активов равен разности их первоначальной и остаточной стоимости.
К амортизации = [(Ф5.350 – Ф1.110) + (Ф5.370 – Ф1.120)] / (Ф5. 350 + Ф5. 370)
Рекомендуемое значение показателя – не выше 0,25.
Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, чем он выше, тем выше коэффициент. При оценке накопления амортизационных средств надо определять и техническое состояние основных фондов, которое ухудшается по мере удлинения срока эксплуатации, следует установить не является ли быстрый рост коэффициента результатом ускоренной амортизации.
К амортизации начало 2000 г. = [(37 –9) + (35013 — 14940)] / (37 + 35013) = 0,573
К амортизации начало 2001 г. = [(40 – 9) + (35783 – 14639)] / (40 + 35783) = 0,591
К амортизации начало 2002 г. = [(44 – 8) + (36797 – 14469)] / (44 + 36797) = 0,607.
Значение коэффициента выше рекомендуемого значения, что свидетельствует об изношенности основных средств и необходимости их обновления, технического перевооружения. На начало 2002 года доля износа по основным средствам и нематериальным активам в сумме их первоначальных стоимостей составила 60,7 %
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости показывает долю текущих активов в стоимости недвижимости предприятия:
К ТА и недвижимости = Текущие активы / Недвижимость.
Для обеспечения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением коэффициента соотношения текущих активов и недвижимого имущества, т.е. краткосрочные обязательства покрываются текущими активами.
К ТА и недвижимости начало 2000 г. = 7012 / 15001 = 0,467
К ТА и недвижимости начало 2001 г. = 12068 / 14965 = 0,806
К ТА и недвижимости начало 2002 г. = 14490 / 14776 = 0,981.
Наблюдается рост коэффициента за анализируемый период на 51,4 %. Если в начале 2000 года доля текущих активов в стоимости недвижимого имущества составляла 46,7 %, то к началу 2002 года она равнялась 98,1 %.
Рекомендуемое соотношение с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств выполняется:
Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости представлены в табл. 5.
| Сводная таблица показателей финансовой устойчивости | |||||
| № п/п | Показатель | Значение показателя | Рекомендуемый критерий | ||
| на начало 2000 г. | на начало 2001 г. | на начало 2002 г. | |||
| 1. | Характеризующий соотношение собственных и заемных средств | ||||
| 1.1. | Коэффициент автономии | 0,784 | 0,706 | 0,704 | не < 0,5 |
| 1.2. | Коэффициент финансовой зависимости | 1,276 | 1,416 | 1,421 | |
| 1.3. | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,276 | 0,416 | 0,421 | не > 1 |
| 1.4. | Коэффициент финансирования | 3,625 | 2,406 | 2,378 | не < 1 |
| 1.5. | Коэффициент покрытия инвестиций | 0,788 | 0,708 | 0,705 | не < 0,9 |
| 2. | Характеризующий состояние собственных оборотных средств | ||||
| 2.1. | Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами | 0,335 | 0,346 | 0,404 | не < 0,1 |
| 2.2. | Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами | 2,192 | 2,584 | 3,074 | не < 0,5 |
| 2.3. | Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств | 0,456 | 0,384 | 0,325 | 1 … 2 |
| 2.4. | Коэффициент покрытия материально-производственных запасов | 4,440 | 4,894 | 5,764 | > 1 |
| 2.5. | Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,136 | 0,219 | 0,284 | не < 0,5 |
| 2.6. | Коэффициент маневренности функционального капитала | 0,003 | 0,0012 | 0,059 | 0 … 1 |
| 3. | Характеризующий состояние основных средств | ||||
| 3.1. | Индекс постоянного актива | 0,869 | 0,784 | 0,717 | < 1 |
| 3.2. | Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,720 | 0,605 | 0,554 | не < 0,5 |
| 3.3. | Коэффициент накопления амортизации | 0,573 | 0,591 | 0,607 | < 0.25 |
| 3.4. | Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества | 0,467 | 0,806 | 0,981 |
Анализ данных табл. 5 показывает, что в целом финансовое состояние предприятия характеризуется как устойчивое, хотя за анализируемый период наметилась отрицательная тенденция. Это выражается прежде всего в снижении значения коэффициента автономии, увеличении коэффициента финансовой зависимости, показывающего увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Тем не менее собственных средств предприятия достаточно для покрытия его обязательств. Снижение коэффициента финансовой устойчивости ниже критического уровня также свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.
Материально-производственные запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, имеет место излишек источников формирования материально-производственных запасов. Анализ значений коэффициента маневренности собственного капитала и коэффициента маневренности функционального капитала показал, что лишь малая часть собственных средств и оборотного капитала находится в мобильной форме. К началу 2002 года лишь 5,9 % собственных оборотных средств находится в форме функционального капитала (т.е. в форме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), хотя и наметился их рост. Это говорит о нехватке высоколиквидных средств, удельный вес которых на начало 2002 года составлял 2,4 % в стоимости текущих активов, по сравнению с дебиторской задолженностью, удельный вес которой в текущих активах соответственно равнялся 84,4 %.
Наблюдается высокий удельный вес внеоборотных активов в источниках собственных средств, хотя и наметилась тенденция к их снижению. Это говорит о том, что большая часть средств вложена в недвижимое имущество. Достаточна доля средств производства в стоимости имущества, которая в начале 2002 года составляла 55,4 %, хотя за анализируемый период значение коэффициента снизилось на 16,6 %. Основные средства сильно изношены и требуют обновления. На начало 2002 года доля износа по основным средствам и нематериальным активам в сумме их первоначальных стоимостей составляет 60,7 %, что на 35,7 % выше рекомендуемого значения.
Источник: studopedia.ru
Индекс постоянного актива
Финансовую устойчивость любой компании можно оценить с помощью различных коэффициентов, соотношения строк отчетности. Большое значение имеет и финансовая оценка производственного потенциала предприятия, то есть состояния его основных средств. Одним из показателей для такой оценки является индекс постоянного актива. Что это за показатель, как и для чего его считать? Рассмотрим в статье.
Что такое постоянный актив
Постоянными являются активы, информация о которых указана в разделе I баланса, а именно:
Соответственно, сумма постоянных активов предприятия — это строка 1100 баланса.
Что такое индекс ПА
Это коэффициент, который показывает, какая часть внеоборотного имущества, в том числе ОС, финансируется собственным капиталом предприятия.
Превышения КПА свидетельствует о неустойчивом финансовом положении компании, так как:
- при отсутствии долгосрочных заемных средств данная ситуация говорит о том, что ПА формируются не только за счет собственного, но и за счет внешних краткосрочных источников, а извлечение денег из оборота на такие цели может привести к невозможности расплатиться по краткосрочным обязательствам;
- при наличии же в балансе долгосрочных заемных средств КПА более 1 также сигнализирует о возможных финансовых проблемах в случае извлечения денег из оборота при обязанности их возврата кредиторам.
Как рассчитать
Коэффициент постоянного актива равен соотношению внеоборотных активов к собственному капиталу:
КПА = ВОА / СК.
Индекс постоянного актива (формула по балансу) = стр. 1100 / стр. 1300 .
Значение показателя, конечно, зависит от сферы деятельности компании. Так, в капиталоемких производствах его значение будет выше, чем у предприятий, наличие основных фондов в деятельности которых не является решающим фактором. Например для предприятий торговли преобладающими в структуре баланса будут оборотные средства.
Общепринятое нормативное значение КПА — в пределах от 0 до 1.
КПА напрямую связан с коэффициентом маневренности, который, наоборот, показывает, какая часть оборотных средств финансируется собственным капиталом организации.
Сумма этих двух показателей должна равняться единице.
Пример расчета по данным баланса
КПА на конец 2017 года = 13 280 / 15 705 = 0,85.
На начало 2017 года = 15 314 / 18 062 = 0,85.
Значение в пределах 1 говорит о том, что ВОА финансируются за счет собственных источников капитала.
Устойчивость показателя в динамике говорит о том, что предприятие эффективно использует имеющиеся у него основные фонды, не приобретая новые.
Источник: ppt.ru
Индекс постоянного актива: формула по балансу
Благодаря проведению анализа форм бух. отчетов, можно рассчитать и изучить различные показатели, которые характеризуют экономическую устойчивость фирмы, ее платежеспособность и результативность использования активов. Одним из показателей, который используется при проведении анализа, является индекс постоянного актива. Подробнее о нем читайте в данной статье.
Что такое индекс постоянного актива
Индекс постоянного актива представляет собой коэффициент, определяющий, какая часть собственных источников средств фирмы направляется на покрытие активов внеоборотного характера, то есть основной части производственного потенциала фирмы.
Что представляют собой постоянные активы
Постоянные активы – это размер средств, инвестированных в мат.-вещественные ценности и объекты, которые используются в производственном процессе для влияния на объекты труда и их трансформации в товары, подходящие к потреблению.
Такие активы принимают участие во множестве различных производственных циклах, используются на протяжении длительного периода времени и переносят часть своей стоимости на цену готовых продуктов (путем отчислений по амортизации).
Постоянные активы состоят из активной и пассивной частей.
В активную часть входят спецоборудование, транспорт и машины, которые принимают непосредственное участие в трансформации и переработке предметов труда. Эта часть является наиболее подвижной, на нее оказывает сильное влияние НТП.
В пассивную часть включаются сооружения и здания, от наличия и состава которых будут зависеть условия труда, а также условия эксплуатирования объектов активной части.
Другими словами, постоянные активы – это активы внеоборотного характера. В балансе они находят отражение в следующих строчках:
- 1110 – объекты нематериального характера;
- 1120 – итоги различных разработок и проведенных исследований;
- 1130 – нематериальные объекты поискового назначения;
- 1140 – материальные объекты поискового назначения;
- 1150 – объекты ОС;
- 1160 – инвестиции в мат. ценности, приносящие доход;
- 1170 – экономические инвестиции;
- 1180 – отложенные объекты налогового характера;
- 1190 – прочие объекты внеоборотного характера.
Как рассчитывается показатель
В общем виде, формула расчета коэффициента постоянного актива будет следующей:
Ипа = активы внеоборотного характера / собственные средства фирмы.
Он показывает, насколько внеоборотные активы компании обеспечены ее собственными средствами. Значит, этот показатель характеризует фин. устойчивость компании.
Для коэффициента постоянного актива формула по балансу будет следующей:
Значение этого показателя будет напрямую зависеть от сферы и специфики деятельности фирмы, состава и структуры активов (а том числе оборотных), а также ее политики по управлению собственными средствами и некоторых других факторов. Как правило, нормированное значения показателя составляет от 0,5 до 0,8.
При этом, должно выполняться равенство: показатель постоянного актива и показатель маневренности собственных средств в сумме должны давать единицу.
Источник: raszp.ru