Под балансовой стоимостью активов понимается

При определении балансовой стоимости активов и отчуждаемого имущества возникает вопрос, что считать балансовой стоимостью активов — стоимость, отраженную в балансе (форма 1), содержащем данные об остаточной стоимости активов, или первоначальную (восстановительную) стоимость, которая отражена в формах бухгалтерской отчетности 1 и 5? Практика арбитражных судов идет по пути определения балансовой стоимости активов общества по последнему утвержденному балансу общества (форма 1), т.е. в расчет принимается остаточная стоимость активов. В п. 14 постановления Пленумов ВС РФ, ВАС РФ от 2 апреля 1997 г. N 4/8 (в настоящее время не действует) было указано, что сумма (размер) крупной сделки определяется исходя из стоимости реально отчуждаемого или приобретаемого имущества (имущества, передаваемого в залог, вносимого в качестве вклада в уставный капитал другого общества, и т.д.) в сопоставлении с данными последнего утвержденного баланса общества.

Из п. 3 Информационного письма N 62 следует необходимость при определении балансовой стоимости активов общества на дату принятия решения о заключении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, учитывать сумму активов по последнему утвержденному балансу общества в целом, а не сумму чистых активов. Соответственно, логичным было бы предположить, что и стоимость отчуждаемого имущества необходимо определять как остаточную, так как именно с остаточной стоимостью активов сравнивается стоимость отчуждаемого имущества.

Просто об Отложенных налоговых активах и обязательствах

Согласно ст. 78 Закона об АО и ст. 46 Закона об ООО в случае отчуждения или возникновения возможности отчуждения имущества с балансовой стоимостью активов общества сопоставляется стоимость такого имущества, определенная по данным бухгалтерского учета, а в случае приобретения имущества — цена его приобретения.

Каких-либо разъяснений по вопросу, какие именно данные бухгалтерского учета должны приниматься за основу при определении стоимости отчуждаемого имущества, не имеется, следствием чего являются судебные решения, согласно которым стоимость отчуждаемого имущества определяется как восстановительная, а не остаточная. Из постановлений ФАС Северо-Кавказского округа по делам N Ф08-1810/02 и Ф08-1920/02 усматривается, что в целях установления действительной стоимости отчужденного имущества необходимо принимать во внимание ту его балансовую стоимость, которая наиболее реально отражала действительную — восстановительную, что не противоречит нормативно-правовым актам Минфина России, регулирующим вопросы бухгалтерской отчетности, и смыслу Федерального закона «Об акционерных обществах».

Установление специального порядка совершения крупной сделки свидетельствует о придании законом особого значения этим сделкам для производственной деятельности общества, так как касается значительного размера его имущества *(66). Комментарий.

Размер имущества должен соответствовать его остаточной стоимости и уже тогда он может оцениваться на предмет его «значительности» для общества. Автор полагает необходимым издание ВАС РФ соответствующих разъяснений, какая все-таки стоимость должна браться за основу при определении стоимости отчуждаемого имущества (остаточная или восстановительная).

Не пытайтесь продать основное средство, пока не посмотрите это видео.

Определение балансовой стоимости активов общества дано в п. 1.2 Положения о порядке представления антимонопольным органам ходатайств и уведомлений в соответствии с требованиями ст. 17 и 18 Закона Российской Федерации «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», утвержденного приказом МАП РФ от 13 августа 1999 г. N 276 *(67).

Сумма активов юридических лиц по последнему балансу определяется из формы N 1 по ОКУД перед подачей ходатайства или уведомления (без учета убытков). Это положение издано «в целях совершенствования контроля за экономической концентрацией, установления четко определенных параметров экономической политики для проведения различия между способствующей конкуренции и антиконкурентной экономической концентрацией, в том числе в случаях слияний и присоединений коммерческих организаций», а не касается порядка совершения обществом сделок, требующих специального одобрения.

Таким образом, можно сделать вывод, что корпоративное законодательство не содержит специального определения «балансовая стоимость активов», и соответственно, нет оснований для исключения из активов общества убытков, долгов и т.д. Несомненно, что убытки и долги общества, включенные в балансовую стоимость активов, с которой сопоставляется балансовая стоимость отчуждаемого имущества, не способствуют объективной оценке величины сделки, ее значимости для деятельности общества.

Значительная сумма убытков и долгов может перекрывать сумму сделки, однако это далеко не всегда означает, что величина сделки для общества не является значимой. Тем не менее ФАС Уральского округа в постановлениях от 3 июня 2002 г. по делу N Ф09-1119/02ГК и от 27 декабря 2002 г. по делу N Ф09-3135/02ГК, отменяя судебные акты первых двух инстанций, указал, что активы общества подлежат исчислению в соответствии с приказом МАП РФ от 13 августа 1999 г. N 276, а также приказом Министерства финансов РФ N 71 и ФКЦБ РФ N 149 от 5 августа 1996 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (в настоящее время утратил силу), в соответствии с которыми убытки, указанные в форме N 1 по ОКУД, не являются активами общества и подлежат исключению из общей суммы актива баланса.

Согласно ст. 35 Закона об АО Минфин России и ФСФР России наделены полномочиями по определению порядка расчета стоимости чистых активов общества. Тем не менее законодатель, говоря о балансовой стоимости активов применительно к сделкам (ст. 78) не указал на то, что исследованию подлежат именно чистые активы.

От результатов сравнения суммы чистых активов с уставным капиталом общества, а также величиной минимального уставного капитала, установленной законом, зависит необходимость уменьшения уставного капитала общества и ликвидация такого общества соответственно, а от результатов сравнения указанной категории с уставным капиталом и резервным фондом акционерного общества зависит право общества объявлять и выплачивать дивиденды (п. 3 ст.

102 ГК РФ). Как уже указывалось выше, мало того, что в балансовую стоимость активов включаются убытки, в нее входят также и долги общества. В Информационном письме ФКЦБ РФ от 16 октября 2001 г. N ИК-07/7003 «О балансовой стоимости активов хозяйственного общества» *(68) говорится следующее: так как в соответствии со ст.

35 Закона об АО Минфин России и ФКЦБ России наделены полномочиями в части определения порядка расчета стоимости чистых активов общества, то согласно Правилам расчета чистых активов, установленным в совместном приказе от 5 августа 1996 г. Минфина России N 71 и ФКЦБ России N 149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» *(69), непокрытые убытки прошлых лет и текущего года при расчете чистых активов общества не учитываются в составе активов. Вместе с тем, исходя из смысла ст.

78 Закона об АО, при классификации сделок в качестве крупных балансовая стоимость активов общества не может признаваться тождественной стоимости чистых активов общества, поскольку стоимость чистых активов является самостоятельным показателем, используемым, в частности, при определении права общества на выплату дивидендов. При этом под балансовой стоимостью активов общества в целях признания сделки в качестве крупной следует понимать валюту баланса общества, т.е. сумму оборотных и внеоборотных активов по данным бухгалтерского баланса общества.

Президиум ВАС РФ в п. 3 Информационного письма N 62 пояснил, что в ст. 78 Закона об АО устанавливаются критерии определения крупных сделок исходя из соотношения суммы сделки и балансовой стоимости активов общества в целом, в том числе и суммы его долгов (невыполненных обязательств), а не стоимости чистых активов общества.

Так, ВАС РФ указал на следующее. «Арбитражный суд рассмотрел дело по иску прокурора о признании недействительной сделки, связанной с внесением открытым акционерным обществом — учредителем вклада в уставный капитал создаваемого нового хозяйственного общества, в связи с тем, что решение о ее совершении было принято с нарушением требований статьи 79 Закона об акционерных обществах. Арбитражный суд в удовлетворении иска отказал, не признав указанную сделку (с учетом суммы вклада) крупной.

В кассационной жалобе истец просил решение отменить, а иск удовлетворить, считая, что суд сделал неправильный вывод, не признав сделку крупной, поскольку при определении балансовой стоимости активов общества и сопоставлении с нею суммы сделки не исключил из стоимости активов сумму долгов (обязательств) общества. Суд кассационной инстанции, рассмотрев жалобу, оставил решение суда первой инстанции без изменения, мотивировав отказ в ее удовлетворении статьей 78 Закона об акционерных обществах, устанавливающей критерии определения крупных сделок исходя из соотношения суммы сделки и балансовой стоимости активов общества в целом, а не стоимости чистых активов.

Поэтому суд при вынесении решения обоснованно не исключил из общей стоимости активов часть, которая составляла сумму его долгов (невыполненных обязательств)». Таким образом, можно сделать вывод о том, что сумма долгов общества включается в общую стоимость активов, которая сопоставляется со стоимостью имущества при совершении сделки.

Представляется, что требование законодателя о получении одобрения совета директоров или общего собрания на совершение крупной сделки было направлено прежде всего на то, чтобы общество не брало на себя обязательств и не отчуждало имущества, стоимость которого существенна для деятельности общества и имеет принципиальное значение для его участников. Размер долгов общества представляет собой средства, которые общества в любом случае должно отдать, и данные средства не могут обеспечивать финансовую устойчивость общества.

Тем не менее ВАС РФ указал на необходимость их включения в сумму, с которой сопоставляется стоимость имущества по крупной сделке. К чему это может привести на практике, легко убедиться на следующем примере.

Генеральный директор общества, действуя недобросовестно, не в интересах акционеров, решает совершить крупную сделку и продать дружественной ему структуре здание, принадлежащее обществу. Для того, чтобы избежать необходимости получать одобрение сделки у совета директоров или общего собрания, генеральный директор искусственно увеличивает балансовую стоимость активов общества, заключая несколько договоров займа (кредита) с дружественными ему структурами на условиях возврата кредита сразу после совершения задуманной им сделки.

В налоговый орган сдается баланс общества, согласно которому стоимость здания составляет менее 25% от балансовой стоимости активов общества (с учетом полученных кредитов). После совершения сделки на основании данных такого баланса кредиты возвращаются. При этом требования ст. 78, 79 Закона об АО о необходимости одобрения крупной сделки не нарушено, так как она таковой не являлась.

Рекомендации, изложенные в Информационном письме ВАС РФ N 62, свидетельствуют о том, что судам надлежит руководствоваться именно остаточной стоимостью активов общества, указанной в форме N 1 по ОКУД на последнюю отчетную дату. К сожалению, рекомендации, изложенные в указанном Информационном письме, не носят для судов обязательный к исполнению характер. Представляется, что соответствующие разъяснения на уровне постановления Пленума ВАС РФ являются крайне необходимыми, чтобы исключить противоречивую судебную практику по данному вопросу. При этом было бы разумным исключить из расчета балансовой стоимости активов убытки и долги общества. Подводя итог вопросу о балансовой стоимости, можно сделать вывод, что для соблюдения порядка одобрения крупной сделки необходимо сравнивать: — стоимость активов организации, определенную по данным бухгалтерского баланса (формы N 1 по ОКУД) на последнюю отчетную дату перед совершением сделки, складывающуюся из суммы разделов I «Внеоборотные активы» и II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса; — стоимость имущества, отчуждаемого (приобретаемого) по сделке, определенную в случае отчуждения имущества по данным бухгалтерского учета (инвентарным карточкам) в размере остаточной балансовой стоимости имущества, в случае приобретения — по цене приобретения, указанной в соответствующем договоре.

Источник: studfile.net

Балансовая стоимость активов

Активы представляют собой ресурсы, которые обеспечивают процесс производства, выраженные в стоимостном показателе. Под балансовой стоимостью фондов понимается общая стоимость активов, принадлежащих фирме. Из данной статьи вы узнаете, где посмотреть в балансе балансовую стоимость активов, а также как она определяется.

Для чего определяется цена активов по балансу

Балансовая стоимость фондов может определяться экономическими службами в разнообразных целях.

Главным образом, расчет балансовой стоимости требуется при проведении экономического анализа деятельности фирмы. Такой показатель, как стоимость активов, может понадобиться для определения:

• Рентабельности – она отражает размер прибыли, который получает фирма с каждого рубля, потраченного на приобретение материалов для производства;
• Индикатора оборачиваемости – он определяет результативность применения фондов в деятельности.

Данные показатели фирма должна рассчитывать для проведения анализа своей деятельности, а индикатор балансовой стоимости активов в некоторых случаях должен рассчитываться по законодательству в обязательном порядке.

Где посмотреть в бух. балансе балансовую стоимость

Стоимость активов по балансу представляет собой сумму всех активов фирмы в денежном выражении, отраженную в бух. балансе. Актив баланса состоит из двух частей:

• Активы внеоборотного характера – строчка 1100;
• Активы оборотного характера – строчка 1200.

Общая стоимость активов по балансу – это строчка 1600.

К внеоборотным активам относятся объекты ОС и НМА. Они учитываются в балансе по своей остаточной стоимости, то есть по стоимости покупки за минусом размера накопившейся амортизации.

Оборотными активами являются фонды, которые полностью потребляются за один год или за один цикл производства. К ним можно отнести: долги дебиторов, деньги, материалы, инвестиции краткосрочного характера и НДС.

Расчет балансовой цены

Сумма активов баланса – это показатель, который отражает общую стоимость всех активов компании по балансу. Порядок расчета балансовой стоимости установлен на законодательном уровне, в документах, которые регламентируют порядок ведения бухучета.

Объекты ОС должны быть отражены в балансе по своей остаточной цене. Для ее расчета необходимо воспользоваться следующей формулой:

• Д01 – остаток по дебету счета №01;
• К02 – остаток по кредиту счета №02.

НМА также учитываются в балансе в своей остаточной цене.

Балансовый размер дебиторского долга будет отражаться в балансе за вычетом сформированных резервов по сомнительным задолженностям, а запасов – за минусом сформированного резерва под уменьшение цены мат. ценностей.

Балансовая стоимость определяется по формуле:

Как определить среднюю цену активов

Сумма активов бух. баланса является лишь абсолютным индикатором, который определяет общую стоимость имущественных объектов фирмы.

Такой показатель, как средняя стоимость активов, дает наиболее точное представление о размере активов, сглаживая возможные неточности, возникшие в один из периодов отчета. Данный показатель рассчитывается по формуле:

• Анг – балансовая цена фондов на начало периода отчета;
• Акг – балансовая цена фондов на конец периода отчета.

Источник: raszp.ru

Балансовая стоимость финансового актива: МСФО (IAS) 39 vs МСФО (IFRS) 9

Расчет балансовой стоимости финансового актива зависит от его классификации. Разберем, как признавать процентную облигацию в отчетности по действующим и новым правилам учета финансовых инструментов.

Мы приобрели 9-процентные облигации по 100 000 руб. Дата погашения – через три года. Рыночная процентная ставка аналогичных облигаций 8 процентов. Как рассчитать ежегодную балансовую стоимость облигаций и процентный доход по ним?

Учет и оценка финансовых инструментов до 31 декабря 2017 года регулирует МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». С 1 января 2018 года будет действовать новый стандарт – МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», досрочное его применение разрешено.

Рассмотрим оба стандарта и их отличия в учете и оценке финансовых активов – процентных облигаций, о которых идет речь в вопросе.

Классификация. Сначала нужно определить категорию, к которой относится этот актив. В соответствии с пунктом 9 МСФО (IAS) 39 финансовые активы делятся на четыре категории:

1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Это финансовые активы, которые соответствуют одному из условий:

• классифицируются как предназначенные для торговли;
• классифицируются при первоначальном признании как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Если руководство приобрело процентные облигации с целью продажи и выкупа в ближайшее время, то их нужно квалифицировать как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

2. Инвестиции, удерживаемые до погашения ‑ непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые предприятие планирует и может удерживать до погашения.

Если руководство приобрело процентные облигации исключительно для получения процентного дохода и намеревается при первоначальном признании удерживать их до срока их погашения, их нужно учитывать как инвестиции, удерживаемые до погашения.

3. Займы и дебиторская задолженность ‑ непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми платежами, не котируемые на активном рынке.

Процентная облигация также может относиться к заемным средствам, если по сути операция по их покупке ‑ заимствование.

4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, ‑ непроизводные финансовые активы, которые классифицируются, как имеющиеся в наличии для продажи, и не классифицируются как займы и дебиторская задолженность, инвестиции, удерживаемые до погашения, или финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Иными словами, если компания отнесла процентную облигацию к вышеуказанным категориям, то к последней группе активов она не относится.

МСФО (IFRS) 9 определяет три основные категории финансовых активов, которые учитываются:

• по амортизированной стоимости;
• по справедливой стоимости через прочий совокупный доход;
• по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Основа классификации зависит от бизнес-модели компании и характеристик договорных денежных потоков финансового актива.

Тест на соответствие бизнес-модели:

• актив классифицируется по амортизируемой стоимости, если он удерживается исключительно для получения выплаты основной суммы долга и процентов в определенные сроки, предусмотренных договором;
• актив относится к категории по справедливой стоимости, если он удерживается с целью получения потоков денежных средств, предусмотренных договором и/или продажи, других целей.

Тест на соответствие выплат по договору, включающих основную сумму и проценты:

• актив классифицируется по амортизируемой стоимости, если выплачивается основная сумма долга, а проценты начисляются на задолженность по основному долгу и представляют собой компенсацию стоимости денег во времени и/или стоимость кредитного риска;
• актив классифицируется по справедливой стоимости, если платежи отличаются от выплаты основной суммы долга, а проценты начисляются в зависимости от изменения параметров, отличных от стоимости денег во времени и/или изменения кредитного риска.

По сути классификация, представленная в МСФО (IFRS) 9, отражает те же критерии, что и МСФО (IAS) 39, объединяя категории «Инвестиции, удерживаемые до погашения» и «Займы и дебиторская задолженность» в одну ‑ «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости».

Рассмотрим пример учета, когда руководство определило данную процентную облигацию в категорию «Инвестиции, удерживаемые до погашения» (в соответствии с МСФО (IAS) 39) либо «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости» (по МСФО (IFRS) 9).

Первоначальное признание и последующая оценка. Отражение при первоначальном признании и последующий учет оба стандарта трактуют одинаково.

При первоначальном признании данный актив признается по справедливой стоимости и впоследствии учитывается по амортизированной стоимости. Ниже приведены определения согласно МСФО (IAS) 39:

• амортизированная стоимость финансового актива ‑ величина, в которой финансовый актив оценивается при первоначальном признании, за вычетом выплат в погашение основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, а также за вычетом суммы уменьшения (прямого или путем использования счета оценочного резерва) на обесценение или безнадежную задолженность;
• метод эффективной ставки процента ‑ метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства, и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период.
• эффективная процентная ставка ‑ ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете эффективной ставки процента потоки денежных средств рассчитываются с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, права на досрочное погашение, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не принимают во внимание будущие кредитные потери. Расчет включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки процента, затрат по сделке и всех прочих премий или скидок.

Определения амортизированной стоимости и метода эффективной ставки процента в МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9 схожи.

Рассчитаем первоначальное признание актива по справедливой стоимости. Исходя из условия, рыночная ставка составляет 8 процентов годовых. В расчет принимаем, что оплата процентов производится ежегодно в конце отчетного года и данная облигация была выпущена 31 декабря 2015 года. Для расчета применяем формулу дисконтирования.

CF (Cash Flow) — размер денежного потока за период t

r — ставка дисконтирования

n — период анализируемого проекта

t – период дисконтирования

При признании обязательства на балансе в расчете дисконтирования учитывается весь плановый денежный поток подлежащий выплате с момента получения и до даты погашения (т.е. все проценты, которые должны быть выплачены по договору по ставке 9% и номинальная сумма облигации).

Ежегодные проценты будут равны 9000 руб. (100 000 руб. х 9%).

Кроме того, в денежный поток при первоначальном признании включаются затраты на выпуск (если имеются).

Дисконтируем каждую выплату на 31.12.2016:

9000/(1+ 0,08)^1, т.к. это первый год, равно 8333,33 руб.

Дисконтируем выплату на 31.12.2017:

9000/(1+ 0,08)^2, т.к. до этой выплаты прошло два года, равно 7716,04 руб.

Дисконтируем выплату на 31.12.2018:

109 000/(1+ 0,08)^3, т.к. до этой выплаты прошло три года, равно 86 527,72 руб.

Просуммировав три дисконтированных суммы, получим справедливую стоимость на 31 декабря 2015 года: 8333,33+7716,04+86527,73=102 577,1 руб.

Расчет амортизированной стоимости актива приведен ниже:

31 декабря 2015 года 102 577,1

31 декабря 2016 года (8206,2 (102 577,1 x 8%) 101 783,3

31 декабря 2017 года (8142,7 (101 783,3 x 8%) 100 925,9

31 декабря 2018 года (8074,1 (109 925,9 x 8%) 100 000,0

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход — 2577,1 руб. (отражение дисконта).

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход — 8206,2 руб.;

Дт Денежные средства Кт Финансовый актив — 9000 руб.

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход — 8 142,7 рублей.

Дт Денежные средства Кт Финансовый актив — 9 000 рублей.

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход — 8 074,1 рублей.

Дт Денежные средства Кт Финансовый актив — 9 000 рублей.

Таким образом, к концу даты погашения финансовый актив будет равен сумме оплаты основного долга – 100 000 руб.

Источник: Пресс-центр АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», Журнал «МСФО на практике»

Источник: delprof.ru