Одним из направлений анализа движения финансовых потоков организации является анализ движения денежных средств. Для этих целей используется форма финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», информация в котором представлена за два отчетных периода, что позволяет оценить динамику денежных потоков.
Движение денежных средств генерирует денежные потоки.
Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации.
Различают положительный денежный поток – поступление (приток) денежных средств и отрицательный денежный поток (отток) денежных средств.
Разность между положительным и отрицательным денежным потоком по каждому виду деятельности называется чистым денежным потоком.
В отчете «О движении денежных средств» все денежные потоки дифференцированы на следующие группы:
1) денежные потоки от текущих операций;
2) денежные потоки от инвестиционных операций;
Виды денежного потока (Часть 2)
3) денежные потоки от финансовых операций.
Для каждой группы приводятся сведения о поступлении денежных средств и платежах.
К денежным потокам от текущих операций относятся поступления (приток денежных средств) денежных средств от продажи продукции, товаров, работ, услуг, предоставления в аренду имущества организации, перепродажи финансовых вложений и др., а также платежи (отток денежных средств) поставщикам, подрядчикам, расчеты по оплате труда, выплата процентов по долговым обязательствам, расчеты по налогу на прибыль, налогам и сборам, прочие платежи.
Денежные потоки от инвестиционных операций включают в себя поступления (приток денежных средств) от продажи внеоборотных активов, акций (долей участия) других организаций, от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг и др. С инвестиционными операциями так же связаны платежи (отток денежных средств) в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов; приобретением акций; долговых ценных бумаг и др.
И, наконец, денежные потоки от финансовых операций интегрируют в себе поступления (приток денежных средств) в результате получения денежных кредитов и займов, денежных вкладов собственников организации, от выпуска акций; увеличения долей участников и др., а также платежи (отток денежных средств), связанные с выкупом акций (долей) у собственников, выплатой дивидендов, погашением векселей и др.
В результате движения денежных средств (их поступления и использования) формируется сальдо денежных потоков по каждой группе:
1) сальдо денежных потоков от текущих операций;
2) сальдо денежных потоков от инвестиционных операций;
3) сальдо денежных потоков от финансовых операций.
Как уже было отмечено выше, сальдо может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное сальдо формируется, если поступления превышают платежи. И наоборот, если платежи больше поступлений, то формируется отрицательное сальдо по той или иной группе денежных потоков.
СИЛЬНАЯ АФФИРМАЦИЯ НА ДЕНЬГИ ۞ Привлечение БОГАТСТВА и УДАЧИ
Сальдо денежных потоков от текущих операций должно быть положительным, поскольку они преимущественно связаны с формированием прибыли от продаж, стабильность получения которой обеспечивает устойчивое финансовое положение организации.
Сальдо денежных потоков от финансовых операций также должно быть положительным, что свидетельствует о расширении деятельности организации за счет внешних источников финансирования, а не только за счет ожидаемых поступлений от дебиторов и части нераспределенной прибыли.
Необходимо также иметь ввиду, что сальдо денежных потоков по инвестиционной деятельности должно быть отрицательным, что свидетельствует о значительных инвестициях во внеоборотные активы, а следовательно, о развитии организации.
В бухгалтерском балансе отдельной строкой выделяют денежные средства и денежные эквиваленты (стр.1250).
Денежные средства – это наличные деньги в кассе, а так же средства на расчетных счетах организации в банках.
К денежным эквивалентам могут быть отнесены высоколиквидные ценные бумаги, а так же денежные депозиты в кредитных организациях.
Т.А. Пожидаева отмечает, что ценные бумаги могут быть отнесены к высоколиквидным, а стало быть, признаны денежными эквивалентами, если есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери ее стоимости [88, c.145]. Это обстоятельство учитывают многие банки при оценке кредитоспособности заемщика. При расчете коэффициента абсолютной ликвидности производится корректировка статьи «Финансовые вложения» (стр. 1240) посредством вычитания стоимости неликвидных ценных бумаг со сроком обращения до 12 месяцев.
В мировой практике известны два метода формирования и анализа отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный.
При прямом методе используются учетные данные об оборотах по статьям денежных средств, т.е. раскрытие информации о поступлении и использовании денежных средств в разрезе видов деятельности. Недостаток метода состоит в том, что он не отражает связь между полученным финансовым результатом (чистой прибылью или чистым убытком) и изменением чистого денежного потока организации.
Косвенный метод состоит в использовании данных не только статей денежных средств, но всех остальных статей актива и пассива бухгалтерского баланса, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.
Оба метода используются при формировании «Отчета о движении денежных средств» в части текущих операций.
Денежные потоки от инвестиционных и финансовых операций отражаются прямым методом.
В российской практике при формировании «Отчета о движении денежных средств» для внешних пользователей используется прямой метод, а для внутреннего менеджмента – косвенный.
Прямой метод анализа денежных потоков является более простым. При этом можно выделить следующие основные направления анализа «Отчета о движении денежных средств»:
– горизонтальный анализ (расчет абсолютных отклонений и темпов роста остатков денежных средств на конец отчетного периода по сравнению с предыдущим);
– вертикальный анализ (расчет удельных весов и структурных сдвигов денежных потоков в их общей величине).
Полезно так же рассчитать соотношение притока и оттока денежных средств (коэффициента платежеспособности) по каждому виду деятельности – текущей, инвестиционной и финансовой (табл.11.1).
Очевидно, что приток денежных средств должен как минимум в полном объеме обеспечивать покрытие оттока денежных средств по текущей и финансовой деятельности, хотя на практике может быть иная ситуация. В данном случае для формирования положительного сальдо движения денежных средств по организации в целом необходимо, чтобы поступление денежных средств по одному из указанных видов деятельности обеспечивало покрытие недостаточности поступлений по другому виду деятельности.
Коэффициент платежеспособности () может быть рассчитан двумя способами:
где – остаток денежных средств на начало периода;
– поступление денежных средств за период;
– расход денежных средств за период.
Предельное допустимое значение коэффициента платежеспособности по текущей и финансовой деятельности равно единице. Это означает, что за счет имеющегося на начало отчетного периода остатка и поступлений денежных средств за отчетный период организация может в полном объеме оплатить свои обязательства. Значение коэффициента меньше единицы свидетельствует о нехватке у организации поступлений денежных средств для осуществления текущих и финансовых платежей.
С учетом того, что сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности должно быть отрицательным, коэффициент платежеспособности по инвестиционной деятельности должен быть меньше единицы.
При втором способе остаток денежных средств на начало периода не учитывается, при этом значение коэффициента тоже не должно быть меньше единицы.
Таблица 11.1
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Денежный поток (CF). Кратко. Пример
Чистый денежный поток (далее ДП) является одним из показателей деятельности предприятия. Он отражает, насколько эффективно компания распределяет имеющиеся в ее распоряжении финансы. Зачастую об экономическом положении предприятия судят по объему прибыли. Но вместе с этим показателем рассчитывают и денежный поток. Именно на него чаще всего обращают внимание потенциальные и реальные инвесторы.
Понятие чистого денежного потока
Чистый денежный поток – это финансовый оборот компании (притоки и оттоки). Если говорить простыми словами, то денежный поток представляет собой все поступления и затраты компании за определенный промежуток времени.
Зарубежные фирмы применяют такое понятие, как CF. Он делится на несколько видов: чистый ДП, финансовый оборот для собственников и акционеров. В России показатель в данной форме рассчитывают редко. Чаще всего, его вычисляют для проведения презентаций, призванных продемонстрировать результаты деятельности компании.
Финансовая отчетность российских предприятий включает в себя чистый денежный поток. Его можно найти в отчете о движении денежных средств. Документ показывает, насколько компания обеспечена финансами для выполнения основной и дополнительной деятельности.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Назначение показателя денежного потока
Денежный поток рассчитывается с целью выявления эффективности распределения компанией финансов. Он помогает оценить объем притоков и оттоков за отчетный период. Коэффициент CF определяют и с целью проведения презентации деятельности компании перед потенциальными и реальными инвесторами. При этом рассчитывают фактический, причинный и плановый показатель.
Таким образом, расчет денежного потока преследует следующие цели:
- дать оценку финансовому положению предприятия;
- проанализировать объем оттоков и притоков;
- исследовать эффективность распределения ресурсов;
- показать реальное положение фирмы.
Важно! Российские компании в обязательном порядке рассчитывают лишь чистый денежный поток от основной, финансовой и инвестиционной деятельности, который отражают в отчете об обороте финансов.
Классификация денежного потока
Прежде чем классифицировать денежные потоки, финансовый оборот необходимо поделить на отрицательный и положительный. Ни в коем случае нельзя путать эти понятия. Отрицательный и положительный денежный поток представляет собой оттоки и притоки фирмы за определенный период. А финансовый оборот обозначает стоимостное выражение деятельности предприятия, в состав которого входят доходы и расходы компании.
| Классификационный признак денежных потоков | Вид финансового оборота | Описание |
| От деятельности предприятия | Операционный | Финансовый оборот от основной деятельности фирмы |
| Финансовый | Притоки и оттоки компании, связанные с осуществлением финансовой работы | |
| Инвестиционный | Расходы и доходы предприятия от инвестиционной деятельности | |
| По целостности | Общий | Финансовый оборот всей компании за определенный цикл |
| Цеховой | Денежные притоки и оттоки по отделам, цехам, подразделениям | |
| По отношению к фирме | Внутренний | Финансы для удовлетворения внутренних потребностей компании, например, для приобретения активов |
| Внешний | Денежные средства для осуществления внешних обязательств. Например, на расчеты с поставщиками и подрядчиками. | |
| По варианту определения | Чистый | Денежный поток, очищенный от расходов |
| Совокупный | Все финансовые обороты компании | |
| Дисконтированный | Финансовый поток будущего периода | |
| По объему | Избыточный | Денежный поток, достаточный для осуществления деятельности предприятия |
| Дефицитный | Отрицательное значение конечного результата деятельности компании | |
| По периоду | Краткосрочный | Финансовый оборот, рассчитанный за короткий промежуток времени |
| Долгосрочный | Денежный поток, определенный за продолжительное время | |
| По времени | Текущий | Финансовый оборот, существующий сегодня |
| Будущий (плановый) | Денежный поток будущего периода |
Важно! Для определения финансового положения компании оценивают чистый и свободный денежный поток.
Чистый денежный поток
Чистый денежный поток представляет собой финансовый оборот компании, очищенный от затрат. Он показывает, сколько средств предприятие может направить на развитие, выплату дивидендов, на хранение или на осуществление иных нужд.
Показатели кэш-фло
Показатели кэш-фло делятся на два вида: чистый и свободный денежный поток, их также именуют Net Cash Flow, Free Cash Flow соответственно. Второй коэффициент также подразделяют на финансовый оборот для собственников фирмы и акционеров. Денежный поток для владельцев предприятия рассчитывают тремя методами, каждый из которых показывает разное значение коэффициента, имеющего собственное назначение:
- Определение финансового оборота первичным методом помогает оценить общий финансовый цикл компании.
- Расчет денежного потока причинным вариантом отражает факторы, повлиявшие на динамику израсходованных и полученных средств.
- Вычисление финансового оборота прогнозным методом помогает установить показатель будущего периода.
FCFE (денежный поток для акционеров) определяется как разница между первичным финансовым оборотом и обязательствами фирмы по уплате кредитов, а также процентов по ним.
Дисконтированный денежный поток
Дисконтированный денежный поток представляет собой финансовый оборот будущего периода. Он определяется с учетом ставки дисконтирования.
Важно! Дисконтированный финансовый оборот и прогнозный кэш-фло – это разные показатели.
Расчет денежного потока
Для определения денежного потока используют формулы. Показатели чистого финансового оборота отражают в отчете о движении денежных средств, а коэффициенты кэш-фло используют для проведения презентаций об экономической деятельности предприятия.
Формулы для определения чистого денежного потока
Чистый денежный поток, подлежащий отражению в отчете о финансовых оборотах, классифицируется в зависимости от вида деятельности предприятия: основной, финансовый, инвестиционный. Расчет каждого показателя заключается в очистке доходов от расходов. Для этого используют общую формулу:
Д – Р, где
Д – доходы от одного из видов деятельности предприятия;
Р – расходы от одного из видов деятельности компании.
Арифметическое выражение для определения чистого денежного потока считается универсальным. Все дело в том, что оно адаптируется для вычисления разных показателей. Например, чтобы найти чистый денежный поток от основной деятельности, в расчетах принимают во внимание поступления и затраты от производства продукции. А если есть необходимость посчитать инвестиционный финансовый оборот, из поступлений, связанных с инвестиционной деятельностью, отнимают одноименные затраты.
Формулы для вычисления показателей кэш-фло
Показатель кэш-фло – это разновидности денежного потока, определяемые для дополнительной оценки конечных результатов деятельности предприятия. Для их вычисления используют формулы:
Пу – проценты по кредитам (уплаченные);
ЗП – погашенная задолженность;
СН – сумма налогов;
Кз – капитальные затраты;
НССр – налоговая ставка (усредненная);
СА – сумма амортизации;
Кз – капитальные затраты;
Важно! Для оценки результатов деятельности компании рассчитывают первичный, причинный FCFF, FCFE и NCF.
Порядок вычисления денежного потока: пример
Для лучшего понимания порядка определения денежного потока, определим показатели на примере компании ООО «СтартСервис», которая имеет следующие результаты деятельности:
- Чистый операционный ДП – 7,8 млн. руб.
- Капитальные затраты – 0,8 млн. руб.
- Поступления фирмы до вычета амортизации, процентов пор кредитам, налогов – 12,6 млн. руб.
- Сумма налогов – 1,8 млн. руб.
- Динамика оборотного капитала – 4,1 млн. руб.
- Усредненная налоговая ставка – 0,171.
- Проценты уплаченные – 0,2 млн. руб.
- Задолженность погашенная и выпущенная 0,9 млн. руб. и 1,1 млн. руб. соответственно.
- Амортизация – 0,65 млн. руб.
- Общие доходы и расходы компании – 12,6 млн.руб. и 4,2 млн. руб. соответственно.
Для вычисления ДП от инвестиционной, основной и финансовой деятельности используют данные отчета о движении денежных средств. Расчет производят по строкам документа.
Пример вычисления показателей кэш-фло
Определим показатели кэш-фло на основании предложенных выше результатов деятельности компании:
Для вычисления чистого денежного потока от основной, финансовой и инвестиционной деятельности, достаточно уменьшить сумму доходов от вида финансовых результатов работы компании на расходы по нему.
| Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Источник: finzz.ru
Денежный поток и три вида деятельности
Продолжаю рассказывать вам об управлении финансами. В статье, про кассовые разрывы, я подробно рассказала о важности финансового планирования. Сегодня я познакомлю вас с планированием в разрезе трех видов деятельности:
- Операционной (текущей);
- Инвестиционной;
- Финансовой.
Эти виды деятельности есть в любых компаниях, независимо от ее размера. Финансовое планирование по видам деятельности – это мощный инструмент, который дает гораздо больше информации для принятия управленческих решений, чем простой календарный план платежей. Но прежде чем рассказывать об особенностях этого планирования, необходимо раскрыть понятие «денежный поток».
Денежный поток (CASH FLOW) – это одно из ключевых понятий финансового планирования и анализа деятельности компании. Он показывает сколько «свободных» денег генерит ваш бизнес. Денежный поток интересен инвесторам и собственникам бизнеса. Денежный поток можно рассчитать двумя способами:
Блог FinAnswers
Расчет денежного потока возможен за любой период времени: день, неделю, месяц, год….. Как правило, его рассчитывают на ежемесячной основе. Вы можете прямо сейчас самостоятельно рассчитать денежный поток вашей компании. Для этого необходимо взять бухгалтерский баланс (строка 1250 Денежные средства) и вычесть из остатка денежных средств на последнюю дату составления баланса остаток денежных средств на предыдущую дату составления баланса. При этом результат может быть как положительным, так и отрицательным.
Положительный денежный поток – это приток денег в вашу компанию, т.е. за определенный период количество денег в кассе и на расчетном счете увеличилось. Отрицательный денежный поток – это отток денег из бизнеса, уменьшение наличных и безналичных денежных средств.
Денежный поток существует по всем видам деятельности:
- операционной,
- инвестиционной
- финансовой.
Однако, важнейшим является денежный поток по операционной деятельности, т.к. от него будет зависеть развитие вашего бизнеса. Положительный денежный поток по операционной деятельности – признак финансово стабильной компании. Отрицательный поток не всегда говорит о проблемах бизнеса, его возможной причиной может быть развитие бизнеса, когда вы вкладываете свои деньги в операционную деятельность: покупку товаров, сырья, авансирование аренды по выгодным ставкам и т.д.
Вообще, если говорить о финансовом здоровье компании, необходимо анализировать 2 показателя: прибыль и денежный поток от операционной деятельности. Возможны следующие сценарии:
- Компания прибыльна и операционный денежный поток положительный — ОТЛИЧНЫЙ результат!
- Компания прибыльна, но операционный денежный поток отрицательный — ВНИМАНИЕ! Обязательно разберитесь с чем это связано. Всегда есть причина почему прибыльная компания имеет отрицательный денежный поток и ее надо знать. Классика жанра: Прибыль есть, а Денег нет! Проверьте запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженности. Ищите деньги в оборотных активах! Для инвестора ваша компания может быть не привлекательна!
- Компания убыточна, но денежный поток по операционной деятельности положительный — не плохой вариант! Возможно вы на этапе роста бизнеса, когда вложенные инвестиции еще не окупились. Положительный денежный поток по операционный деятельности говорит о том, что в целом компания здорова и скоро выйдет на прибыль. Это интересный вариант для инвестора! Однако, такой вариант может быть обусловлен сезонностью и, как только, оборот бизнеса пойдет на спад — деньги кончатся. Возможны и другие причины. Этот вариант очень рискованный для собственников и руководителей, с низкой финансовой грамотностью, потому что велик соблазн забрать «лишние» деньги из бизнеса, но фактически это чужие деньги, т.к. компания убыточна. Это еще одна классика жанра: Деньги есть, а Прибыли нет!
- Компания убыточна и денежный поток по операционной деятельности отрицательный — этот вариант можно оставить без комментариев. Очевидно, что в этой ситуации бизнесу требуются экстренные меры по выходу из кризиса!
Денежный поток..
Разобравшись с понятием денежный поток, давайте рассмотрим, что включают в себя три вида деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая.
Операционная деятельность — это ваша текущая деятельность, ради которые вы создавали бизнес.
Поступления денежных средств по операционной деятельности – это деньги, которые поступили в счет оплаты ваших товаров (работ, услуг), т.е. это денежные средства, которые пришли от ваших покупателей.
Выбытие денежных средств по операционной деятельности — это деньги, которые вы заплатили для поддержания текущей деятельности вашей компании и без которых вы не можете вести свою операционную деятельность. Это прежде всего зарплата, аренда, коммунальные услуги, реклама и иные расходы:
Блог FinAnswers
Разница между поступлением и выбытием денежных средств показывает денежный поток по операционной деятельности .
Денежный поток по операционной деятельности — это очень важный критерий оценки вашего бизнеса, на него обращают внимание банки и инвесторы, когда принимаю решение о финансировании вашей компании. Этот показатель дает понимание: способна ли ваша фирма генерировать доход или нет. Благодаря денежному потоку, инвесторы оценивают: смогут они получить доход на вложенные средства и когда или лучше не инвестировать в эту компанию.
Инвестиционная деятельность – это инвестирование денежных средств в свою компанию или в другие бизнесы.
Выплаты по инвестиционной деятельности , это:
- Инвестирование в себя — приобретение основных средств (техника, мебель, станки, оборудования, здания, сооружения — все, что необходимо для обеспечения текущей деятельности) и нематериальных активов (программного обеспечения, патентов, лицензий).
- Инвестирование в другие компании — финансирование других юридических лиц, через участие в их уставном капитале, выдачу займов, покупку акций и иные механизмы.
Поступления по инвестиционной деятельности это:
- Денежные средства полученные от продажи собственных ОС и НМА
- Денежные средства полученные или в форме дивидендов, возврата займов и процентов по ним, дохода от ценных бумаг.
Блог FinAnswers
Денежный поток по инвестиционной деятельности будет рассчитываться как разница между поступлением и выбытием денежных средств по инвестиционной деятельности.
Часто денежный поток по инвестиционной деятельности бывает отрицательный, потому что компания больше вкладывает в свое развитие, чем получает от продажи ОС и НМА.
Объединяя в одном кассовом плане движение денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности, мы можем увидеть хватает ли денежного потока от операционной деятельности на финансирование инвестиционной деятельности. Если планирование показывает, что операционного денежного потока не хватает и возникают кассовые разрывы, то на этапе планирования можно принять решение: инвестировать сейчас, в следующем периоде или отказаться на время от инвестирования.
Если компания принимает решение, что инвестиции необходимы прямо сейчас, то возникает потребность в финансовой деятельности.
Финансовая деятельность — это привлечение денег в компанию для покрытия кассового разрыва по операционной и/или инвестиционной деятельности.
Сумма, необходимая для покрытия кассового разрыва, а также срок, на который требуется привлечение дополнительного финансирования, определяется исходя из кассового плана. Посмотрите максимальную сумму кассового разрыва и период, на который он возникает.
Поступление денежных средств по финансовой деятельности — это поступление заемного финансирования из разных источников: кредиты, займы, инвестиции. Это могут быть:
- внешние источники: банки, небанковские структуры, которые выдают кредиты и займы;
- инвесторы, которые вкладывают деньги в ваш бизнес в качестве участия в уставном капитале
- внутренние источники: деньги от владельца бизнеса на платной или бесплатной основе. (О том, как лучше привлекать деньги собственника бизнеса, я рассказывала в статье «Кассовый разрыв. Часть 2»).
Выбытие денежных средств по финансовой деятельности — это погашение займов и кредитов, а также выплата дивидендов. Важно отметить, что погашение процентов по кредитам не включается в финансовую деятельность, эти расходы должны финансироваться за счет операционной деятельности.
Блог FinAnswers
Разница между привлеченным финансированием и суммой, направленной на возврат заемных средств и выплатой дивидендов, будет являться денежным потоком по финансовой деятельности.
То, что для одной компании является инвестиционной деятельностью (выдача займов), для другой компании будет являться финансовой деятельностью (привлечение займов). И наоборот, компания возвращает полученные займы по финансовой деятельности, а компания, которая получает обратно выданные займы, отражает их по инвестиционной деятельности.
Мы с вами рассмотрели три денежных потока по разным видам деятельности. Если их сложить, то получиться общий денежный поток вашей компании . Именно его мы рассчитали, используя данные бухгалтерского баланса. Его называют чистый (свободный) денежный поток (free cash flow)
Разделение движения денежных средств по трем видам деятельности – это планирование в формате будущего Отчета о Движении Денежных Средств.
Основная цель планирования в формате ОДДС — увидеть хватает ли вам денег от операционной деятельности на оплату ваших обязательств и развитие бизнеса, сколько денег требуется вложить в инвестиционную деятельность и сколько денег привлечь по финансовой деятельности на покрытие кассовых разрывов.
Например, период месяц:
- Денежный поток от операционной деятельности составил плюс Х рублей .
- Денежный поток от инвестиционной деятельности составил минус Y рублей
- Денежного потока от операционной деятельности Х не хватило, чтобы проинвестировать свое развитие на сумму Y, поэтому был привлечен денежный поток по финансовой деятельности плюс Z рублей .
- В результате чистый денежный поток за месяц = X — Y + Z
Исполнение платежного календаря, который содержит ежедневный реестр платежей, даст к концу месяца готовый Отчет о Движении Денежных Средств (ОДДС) в формате трех видов деятельности.
В статье я подробно разобрала понятия: денежный поток и планирования в формате трех видов деятельности, но это далеко не всё, что нужно знать собственнику, руководителю и финансовому менеджеру про финансы в бизнесе. Для более глубокого понимания финансов в бизнесе приглашаю вас на мой курс: «Финансовая система для увеличения прибыли» , а также предлагаю вам скачать шаблон платежного календаря в разрезе трех видов деятельности по ссылке ШАБЛОН ПЛАТЕЖНОГО КАЛЕНДАРЯ.
Источник: dzen.ru