Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

Одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

B экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этот понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации — более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. B то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив)

по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (A2) — это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) — это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

бухгалтерский баланс ликвидность оборотный ведомость

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 — среднесpoчные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

ПЗ — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Глава 2. Практическая часть

Решение комплексной задачи на составление финансовой отчетности

По состоянию на 1 декабря 2007 года на счетах Главной книги общества с ограниченной ответственностью «ИМПУЛЬС-К» числятся остатки хозяйственных средств и источников их образования (см. таблицу 1).

Выписка из учетной политики ООО «ИМПУЛЬС-К»

Учет материалов ведется с использованием счета 10 «Материалы» по фактической себестоимости приобретения.

Амортизация по объектам основных средств начисляется линейным способом.

Учет готовой продукции ведется по фактической себестоимости с использованием счета 43 «Готовая продукция».

НДС начисляется по предъявлению покупателям расчетно-платежных документов на отгрузку готовой продукции.

Отчисления в резервный капитал производятся в размере 5% от чистой прибыли.

На основании приведенных данных (таблица 1 и 2) составьте:

• — журнал регистрации хозяйственных операций ООО «ИМПУЛЬС-К» за декабрь 2007г. (таблица 3);
• — оборотно-сальдовую ведомость (таблица 4);
• — бухгалтерский баланс (приложение 1);
• — отчет о прибылях и убытках (приложение 2).

Ведомость остатков хозяйственных средств, руб.

Наименование счёта (субсчета)

Источник: vuzlit.com

Вопрос 1. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

Чаще всего категорию «ликвидность» авторы увязывают и даже смешивают с категориями «платежеспособность» (рис.1.1) и «финансовая устойчивость».

Смешение понятий ликвидности и платежеспособности, как это делают, в частности, специалисты ЦБ РФ, принципиально неверно. Анализ доступной литературы показывает, что в экономической науке под ликвидностью (от лат. liquidus – жидкий, текучий) подразумевается мобильность активов субъектов хозяйственной деятельности, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявленные к ним законные денежные требования.

Рис. 1.1 Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

В финансовой науке выделяют ликвидность актива, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Ликвидность актива – способность этого актива трансформироваться в денежные средства. Активы предприятия различаются по степени ликвидности. Степень ликвидности актива – срок (период времени), в течение которого может быть осуществлена трансформация конкретного актива в платежные средства с фиксированной номинальной стоимостью (денежные средства). Считается, что чем короче временной период трансформации актива в денежные средства, тем выше ликвидность актива и наоборот, чем больше срок трансформации в денежные средства, тем ниже ликвидность актива. Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности называется анализом ликвидности.

Что же касается ликвидности баланса, то в финансовой науке исходят из того, что это та или иная способность предприятия покрыть собственные обязательства такими активами, период преобразования которых в денежную форму соответствует сроку погашения конкретных обязательств. Для выявления степени ликвидности баланса хозяйствующего субъекта осуществляется сопоставление суммы, объединенных исходя из степени их ликвидности, с обязательствами предприятия, сгруппированными по критерию сроков их выполнения. Ликвидность баланса – формальный критерий, рассчитываемый на основе простого сопоставления группировок сумм вложений финансовых ресурсов с группами источников финансирования хозяйственных средств.

Если же взять все вышеперечисленные и другие определения платежеспособности, то оказывается, что все авторы утверждают, что это, прежде всего реальная способность предприятия выполнить конкретные обязательства. Очевидно, что предприятие, имеющее ликвидный баланс, вовсе не всегда способно осуществлять платежи в достаточной мере.

Дело в том, что имеющиеся в наличии у предприятия хозяйственные средства вовсе не обладают точно такой стоимостью, по которой они фиксируются в бухгалтерском балансе. Значительная часть имущества предприятия, особенно промышленного, ввиду ряда обстоятельств может быть реализована на рынке лишь по ценам ниже бухгалтерской оценки. Таким образом, понятия ликвидность баланса и платежеспособность предприятия вовсе понятия не тождественные. Тем не менее, лишь предприятие, имеющее ликвидный баланс может быть платежеспособным. Следовательно, одним из критериев платежеспособности предприятия является достаточная ликвидность его баланса.

Несколько труднее провести границу между понятиями «ликвидность предприятия» и «платежеспособность предприятия». Под ликвидностью предприятия подразумевается наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением соков погашения, предусмотренных контрактом.

Дело в том, что в нормальных условиях хозяйственной деятельности, любое предприятие получает денежную выручку от реализации товаров и услуг. Так вот, ликвидное предприятие характеризуется тем, что денежные поступления от продажи экономических благ достаточны для расчетов с кредиторами (т.е. для расчетов по текущим обязательствам).

Однако, для финансово-хозяйственной деятельности предприятий характерны неравномерность, неустойчивость и даже серьезные сбои в поступлении выручке и в особенности денежных средств от дебиторов. Между тем денежные средства со временем поступят, и их будет достаточно для расчетов текущим обязательствам. Более того, ликвидное предприятие, как отмечает Г.В.

Савицкая, может привлечь определенную сумму финансовых ресурсов из внешних источников (при соответствующем имидже и высоком уровне инвестиционной привлекательности). Отметим сразу, что ликвидность баланса предприятия подразумевает использование для покрытия текущих обязательств исключительно внутренних источников финансирования. Ликвидность же предприятия проявляется в возможности погашения обязательств с использованием вне6шних источников финансирования.

Ученые и специалисты едины в том, что понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близкие понятия. При этом констатируется, что последнее понятие более емкое, нежели первое. В чем же принципиальные различия между категориями «ликвидность предприятия» и «платежеспособность» предприятия. На наш взгляд эти различия заключаются в следующем.

Ликвидность предприятия означает способность предприятия своевременно погасить только свои текущие обязательства. Платежеспособность хозяйствующего субъекта проявляется в его возможностях выполнить все свои обязательства – долгосрочные и краткосрочные, — а так же осуществить текущие платежи.

Ликвидность предприятия вовсе не означает его способность осуществлять текущую деятельность. Для ликвидного предприятия достаточно лишь выполнить свои обязательства. Платежеспособным же предприятие будет лишь в том случае, если оно не только выполняет обязательства перед хозяйствующими субъектами и государством, но и финансирует производственно-инвестиционную деятельность предприятия в достаточных размерах, иными словами осуществляет простое воспроизводство.

Для ликвидного предприятия достаточным оказывается способность погасить лишь свои краткосрочные обязательства и только оборотными активами. Платежеспособность же предприятия подразумевает способность предприятия погасить все свои обязательства имеющимися в его собственности, но не в распоряжении хозяйственными средствами (долгосрочными и мобильными активами).

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Источник: studopedia.ru

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.

Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий».

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса

2. Изучить показатели ликвидности баланса

3. Оценить ликвидность баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий».

Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

Объект исследования — ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий»

В данной работе использовались такие методы познания, как массовое наблюдение, метод группировки, монографический метод, экономико-математический, абстрактно-логический, табличный.

Курсовая работа изложена на 22 страницах машинописного текста, состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы, содержит две таблицы и 9 приложений.

Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа

Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельно-сти. — М.: Финансы и статистика, 2001г

А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А2 содержит быстро реализуемые активы — краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А3 — объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А4 — это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 — содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П2 — охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П3 — объединяет долгосрочные обязательства

П4 — включает собственный капитал.

Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны — очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

Источник: studbooks.net