Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации Прикрепленные файлы: 1 файл 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА...
Прикрепленные файлы: 1 файл

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………

1.1 Значение и задачи анализа бухгалтерского баланса……………………

1.3 Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса предприятия

2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛЕНТА»………………………………………….

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Лента»

2.2 Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Лента»…………….

3 ИНСТРУМЕНТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛЕНТА»…………………………………………………………… ……

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………….

В современных экономических условиях, когда на смену административно-командным отношениям пришли рыночные, оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта приобретает исключительную важность.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его экономической деятельности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, в какой степени гарантированы его экономические интересы, интересы его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Анализ ликвидности предприятия

Кроме того, финансовое состояние предприятия далеко небезразлично налоговым органам — с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью уплачивать налоги, банкам — при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, предприятиям-партнерам — в случае наличия у предприятия денежных средств партнера или просто для того, чтобы получить ответ на вопрос, насколько выгодно сотрудничество с данным предприятием.

Одними из важнейших понятий, используемых при анализе финансового состояния предприятия, являются ликвидность и платежеспособность. Эти кажущиеся для нас новыми понятия находились в относительном забвении в период плановой экономики, однако на современном этапе развития страны их роль резко возрастает.

Актуальность данной курсовой работы заключается в том, что своевременно проведенный анализ ликвидности баланса предприятия позволит предприятию застраховать себя от нежелательных последствий в финансово-хозяйственной деятельности, выявить проблемы и найти пути их решения.

Объектом данной курсовой работы является предприятие ОАО «Лента».

Предметом данной курсовой работы является бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Лента».

Целью данной курсовой работы является анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.

Исходя, из поставленной цели можно выделить следующие задачи:

При написании работы были использованы методы:

  • аналитико-синтетический, для обработки прочитанного материала;
  • научной абстракции, для выделения наиболее существенных сторон изучаемого явления;
  • индукции, для перехода от частных объектов и процессов к общим положениям;
  • качественной и количественной оценки изучаемых объектов и явлений.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Значение и задачи анализа бухгалтерского баланса

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности. К основным задачам анализа баланса следует отнести:

  • оценку имущественного положения анализируемого предприятия; • анализ ликвидности отдельных групп активов;
  • изучение состава и структуры источников формирования активов; • характеристику обеспеченности обязательств активами;
  • анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов; • анализ способности генерировать денежные средства;
  • оценку возможности сохранения и наращивания капитала. Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.

Анализ баланса в узком смысле может быть определен как анализ формально-технический.

Цель такого анализа — изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его. При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на показателях самого баланса, иная информация, характеризующая принципы учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не рассматривается.

Цель анализа в широком смысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состоянии организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели.

Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.

Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.

Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:

  • понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;
  • использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);
  • владение методикой анализа баланса. Источники информации для анализа.

Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

В составе необходимой для анализа информации должны присутствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спадам в экономике. Помимо этого важной для получения объективных выводов является информация, характеризующая цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства [1,с.77-79].

Термин «баланс» латинского происхождения. Дословно: bis – дважды, lanz – чаша весов, т.е. двучашие весов как символ равновесия. Этот термин принят в экономической литературе для обозначения системы интервальных показателей, характеризующих источники образования каких либо ресурсов и направления их использования за определенный период (интервал). Балансом называют равновесие между какими-то двумя факторами, событиями или показателями.

В бухгалтерском учете понятие «баланс» имеет двоякое значения:

  • во-первых, баланс – это равенство итогов, когда равны итоги записей по дебету и кредиту счетов; итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету; итоги актива и пассива бухгалтерского баланса и т.д.;
  • во-вторых, баланс – наиболее важная форма бухгалтерской отчетности.

В системе бухгалтерского учета балансовый метод, или прием балансового обобщения применяется особенно широко.

Балансовый метод – это способ представления данных в виде двухсторонней таблицы с равными итогами. С помощью балансового обобщения осуществляется постоянный контроль за хозяйственными операциями, так как показатели, отражающие источники формирования хозяйственных средств и направления их использования должны быть равны, т.е. сбалансированы.

Особое место в бухгалтерской отчетности организаций занимает Бухгалтерский баланс (форма №1). Он представляет собой систему показателей, характеризующих хозяйственно-финансовую деятельность организации, финансовое положение ее на определенную дату, отражая имеющееся у организации хозяйственные средства, собственный капитал и обязательства.

Самостоятельный бухгалтерский баланс является одним из признаков юридического лица, т.е. выполняет экономико-правовую функцию, тем самым обеспечивается реализация одного из принципов бухгалтерского учета – имущественная обособленность организации.

Особенность бухгалтерского баланса состоит в том, что в нем сопоставляются хозяйственные средства, права и обязательства (долги). В теории бухгалтерского учета хозяйственные средства в этом смысле называются активом, долги (обязательства) – пассивом. Бухгалтерский баланс, как основная форма отчетности, представлен на бланках типовой формы №1, утверждаемых Министерством финансов Республики Беларусь.

В адресной части формы указывается дата, на которую составляется баланс, полное наименование организации, учетный номер плательщика, вид деятельности, орган управления государственным имуществом, форма собственности и почтовый адрес. Для удобства при составлении сводов в вышестоящих органах управления, для статистической обработки и анализа отчетности все эти данные кодируются по общереспубликанской системе кодификации [3,с.65-66].

Бухгалтерский баланс отражает хозяйственные средства (имущество) организации в двух разрезах: с одной стороны, по их составу и размещению, с другой – по источникам их формирования и целевому назначению.

Все эти средства группируются и обобщаются в балансе в едином денежном измерении. Для того чтобы показать состояние хозяйственных средств организации, баланс составляется на определенный момент, как правило, на первое число (месяца, квартала). Так как в балансе показывается только состояние хозяйственных средств, т.е. показатели содержатся в статике, а не в динамике, то баланс не характеризует движения и использования средств. Эти сведения получают из данных текущего бухгалтерского учета, из системы бухгалтерских счетов. Таким образом, бухгалтерский баланс является способом группировки и обобщенного отражения в денежном измерении хозяйственных средств организации по составу и размещению, а также по источникам их формирования на определенную дату.

Графически бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, которая делится на две части для раздельного отражения видов хозяйственных средств и их источников. В левой ее части показываются хозяйственные средства по их составу и размещению, а в правой части – по источникам их формирования. Левая часть называется «актив», правая – «пассив».

Термины «актив» и «пассив» так же, как и «баланс», латинского происхождения. Термин «актив» происходит от латинского aktivus – активный, деятельный, действующий. Поэтому в активе отражаются действующие средства. Термин «пассив» происходит от латинского passivus – пассивный, недеятельный, противоположный активному. В пассиве отражается группировка средств, показывающая обязательства организации за полученные средства.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива или пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств организации. Название статей баланса в основном соответствуют названиям бухгалтерских счетов.

Источник: www.referat911.ru

Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги, соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А 1 — наиболее ликвидные активы.

А 1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260).

А 2 — быстрореализуемые активы.

А 2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (строка 240).

А 3 — медленно реализуемые активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (строки 210 + 220 + 230 + 270).

А 4 — трудно реализуемые активы.

А 4 = статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (строка 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П 1 — наиболее срочные обязательства.

П 1 = Кредиторская задолженность (строка 620).

П 2 — краткосрочные пассивы.

П 2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (строки 610 + 630 + 660).

П 3 — долгосрочные пассивы.

П 3 = Долгосрочные обязательства + Доход будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (строки 590 + 640 + 650).

П 4 — постоянные или устойчивые пассивы.

П 4 = Капитал и резервы (строка 490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А 1 > П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства и свидетельствует о наличии у предприятия СОС (собственных оборотных средств).

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ = (А 1 + А 2) — (П 1 + П 2);

Перспективную ликвидность (ПЛ), это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Для анализа ликвидности баланса составим таблицу и определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и на конец отчетного периода.

Результаты расчетов по ООО «Стандарт» показывают, что в этой организации сопоставление итогов по активу и пассиву имеют следующий вид:

На начало года: А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 >П 3; А 4 < П 4.

На конец года: А 1 < П 1; А 2 >П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление первых двух неравенств, свидетельствует о том, что в ближайший период организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек который увеличился за отчетный период.

ТЛ (на начало года) = (А1 + А2) — (П1 + П2) = 498 -575 = — 77;

ТЛ (на конец года) = (А1 + А2) — (П1 + П2) = 385 — 686 = — 301;

ПЛ (на начало года) = А3 — П3 = 653 — 0 = 653;

ПЛ (на конец года) = А3 — П3 = 912 — 35 = 877.

Анализ ликвидности баланса

Платежный излишек (+), или недостаток (-)

Наиболее ликвидные активы (А1)

Быстрореали- зуемые активы (А2)

Медленно реализуемые активы (А3)

Трудно реализуемые активы (А4)

1) Наиболее срочные (П1) обязательства

2) Краткосроч- ные пассивы (П2)

3) Долгосроч- ные пассивы (П3)

4) Постоянные пассивы (П4)

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличению или снижению значения).

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности организации (L1), вычисляемый по формуле:

L1 = А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3 / П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3, (L1 > 1);

L1 (начало года)= 341 + 0,5 х 157 + 0,3 х 653 / 390 + 0,5 х 185 + 0,3 х 0 = 341 + 78,5 + 195,9 / 390 + 92,5 = 615,4 / 482,5 = 1,275;

L1 (конец года)= 227 + 0,5 х 158 + 0,3 х 912 / 580 + 0,5 х 106 + 0,3 х 35 = 227 + 79 + 273,6 / 580 + 53 +10,5 = 579,6 / 643,5 = 0,901;

L1 (на начало года) > L1 (на конец года).

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

К абсолютной ликвидности = краткосрочные финансовые вложения (стр.250) + денежные средства (стр.260) / величина краткосрочных обязательств (стр.690).

Чем ближе коэффициент абсолютной ликвидности к 1, тем надежнее платежеспособность предприятия. Рекомендуется сравнивать показатели своего предприятия с доступными данными близких по профилю хозяйственной деятельности других организаций или своего предприятия за длительный временной период.

К абсол. ликвид. (начало года) = 341 / 390 + 185 = 0,593;

К абсол. ликвид. (конец года) = 227 / 580 + 106 = 0,326

К абсол. ликвид. (на начало года) > К абсол. ликвид. (на конец года).

3. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет погашения дебиторской задолженности.

К промежуточной ликвидности = (стр.230+стр.240+стр.250+стр.260) / стр.690

К пром. ликвид. (начало года) = 157 + 341 / 575 = 0,866;

К пром. ликвид (конец года) = 158 + 227 / 696 = 0,553;

К пром. ликвид. (на начало года) > К пром. ликвид (на конец года).

Чем ближе этот коэффициент к 1, тем выше платежеспособность предприятия (допустимое значение 0,7 — 0,8). Если на предприятии этот коэффициент составляет 1,5, то это свидетельствует а высшей степени обеспеченности организации ликвидными средствами. Желательно тенеденция к росту этого коэффициента.

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает. Этот показатель позволяет оценить, как фирма справляется со своими текущими обязательствами.

К текущей ликвидности = Сумма оборотных активов (стр.290) / Величина краткосрочных обязательств (стр.690)

К текущ. ликв. (начало года) = 1151 / 575 = 2,002;

К текущ. ликвид (конец года) = 1297 / 696 = 1,864;

К текущ. ликвид. (на начало года) > К текущ. ликвид. (на конец года).

Необходимое значение 1,5, Оптимальное значение 2,0 — 3,5. Рост коэффициента считается положительной тенденцией.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для текущей деятельности.

К осс = стр.490 — стр.190 / стр.290

Косс (начало года) = 118 — 542 / 1151 = 576 / 1151 = 0,5;

Косс (конец года) = 1374 — 798 / 1297 = 576 / 1297 = 0,444;

Косс (на начало года) > Косс (на конец года).

6. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность, если исходя из коэффициента обеспеченности собственными средствами и Коэффициента текущей ликвидности предприятие признается неплатежеспособным. Если же предприятие признаков неплатежеспособности не имеет, то коэффициент восстановления (утраты) показывает, есть ли опасность в ближайшие полгода превратиться в банкрота.

Поскольку коэффициент восстановления (утраты) получился меньше единицы, то в ближайшие полгода с большой вероятностью можно ожидать от предприятия появления проблемы несвоевременного возврата долгов.

Приведем все коэффициенты, характеризующие платежеспособность в таблицу.

Источник: studbooks.net

Анализ ликвидности предприятия

Целью данной курсовой работы является финансовый анализ ликвидности. Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические основы понятия ликвидности;
2. рассмотреть основные показатели, используемые для оценки ликвидности;
3. проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса предприятия;
4. рассчитать и проанализировать изменения показателей ликвидности предприятия;

Введение………………………………………………………………………………………3
1. Экономические основы управления ликвидностью предприятия……………………4
1.1 Понятие и сущность ликвидности предприятия…………………………………..4
1.2 Ликвидность баланса предприятия…………………………………………………7
1.3 Характеристика показателей, используемых для оценки ликвидности ………. 9
2. Анализ управления ликвидностью на предприятии…………………………………..15
2.1 Краткая характеристика ООО «Альфа-Альянс»………………………………….15
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия……………………..17
2.3 Анализ ликвидности предприятия на основе относительных показателей………………………………………………………………….………26
3. Предложения по повышению эффективности деятельности предприятия………….30
Заключение…………………………………………………………………………………..34
Список используемой литературы…………………………………………………………36
Приложение 1………………………………………………………………………………..37
Приложение 2………………………………………………………………………………..39

Файлы: 1 файл
  1. Экономические основы управления ликвидностью предприятия……………………4
  1. Понятие и сущность ликвидности предприятия…………………………………..4
  2. Ликвидность баланса предприятия………………………………………………… 7
  3. Характеристика показателей, используемых для оценки ликвидности ………. 9
  1. Краткая характеристика ООО «Альфа-Альянс»………………………………….15
  2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия……………………..17
  3. Анализ ликвидности предприятия на основе относительных показателей………………………………………………… ……………….………26

Список используемой литературы…………………………………………………… ……36

В повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики важнейшее значение имеет правильная организация и управление предприятием. Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Поэтому имеет смысл рассмотреть в рамках данной курсовой работы вопрос о ликвидности предприятия и предложения по повышению эффективности деятельности данного предприятия.

Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и ликвидность его баланса. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.

Состояние ликвидности — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Поэтому тема исследования актуальна абсолютно для каждой коммерческой организации. Управление ликвидностью и платежеспособностью первостепенная задача финансового менеджера.

Целью данной курсовой работы является финансовый анализ ликвидности. Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

  1. рассмотреть теоретические основы понятия ликвидности;
  2. рассмотреть основные показатели, используемые для оценки ликвидности;
  3. проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса предприятия;
  4. рассчитать и проанализировать изменения показателей ликвидности предприятия;
  5. разработать предложения по укреплению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования курсовой работы является ООО «Альфа- Альянс». Предметом исследования является ликвидность предприятия.

1. Экономические основы управления ликвидностью предприятия

    1. Понятие и сущность ликвидности предприятия

    В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

    Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно как по общей сумме, так и по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения ( обязательства).

    Платежеспособность организации — внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов

    Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

    От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность – это система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

    Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

    В отличии от ликвидности, которая является показателем платёжеспособности, управление ликвидностью – это процесс систематического, сознательного, целенаправленного воздействия руководства предприятия на уровень его ликвидности на основе познания и использования объективных закономерностей и прогрессивных тенденций в интересах обеспечения эффективного функционирования и развития предприятия в целом.

    Управление ликвидностью, безусловно, рассматривается как вид интеллектуального труда, представляющего собой систему последовательных управленческих функций, циклов, процессов, которые обеспечивают координацию и регулирование уровня платёжеспособности предприятия.

    Кроме этого, управление ликвидностью является частью науки финансового менеджмента, которая включает в себя систему упорядоченных знаний в виде концепций, теорий, принципов, методов и форм управления ликвидностью предприятия.

    Важное значение в управлении ликвидностью предприятия является анализ ликвидности, который позволяет получить входные первоначальные данные о её состоянии. Выводы, полученные в процессе анализа, в свою очередь, определить пути решения имеющихся проблем. Анализ ликвидности предприятия — анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

    В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

    • оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
    • определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
    • оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

    В современной научной литературе используется несколько связанных между собой терминов ликвидности: ликвидные активы, ликвидность имущества, ликвидность предприятия, ликвидность баланса.

    Ликвидность имущества определяется как стоимость этого имущества предприятия при его мгновенной сиюминутной реализации. Для каждого управленца на конкретном предприятии длительность этого момента различна: у одних это календарный месяц, а у других счет идет на часы и минуты. Результат показателя ликвидности имущества будет, к тому же, различаться в зависимости от качеств специалиста, осуществляющего оценку, от того, какие методы и подходы он будет использовать. Поэтому полезность этого показателя для управления предприятием может возникнуть лишь в динамике при оценке имущества одним специалистом с использованием одних и тех же методов и подходов к оценке.

    Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющих платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

    Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа. На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, организация и состояние его оборотных активов и источников их формирования. Именно оборотные средства постоянно определяют финансовое состояние предприятия.

    Прежде всего, ликвидность предприятия – это ликвидность его активов. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно- технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

    Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые в целях погашения внешней задолженности.

    Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются наличие у него достаточного количества денежных средств и резервов и возможности получить дополнительные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах.

    Понятие «платежеспособности» и «ликвидности» очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

    Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

    В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

    Наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ст. 250, 260 баланса). Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

    Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (ст.240, 270 баланса). Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

    Источник: www.yaneuch.ru

    Оцените статью
    Добавить комментарий