Что показывает рентабельность активов?
Рентабельность активов (Return On Assets, ROA) – показывает эффективность использования активов компанией. Другими словами, ROA показывает сколько чистой прибыли приносит компания за счёт собственных активов.
В отличие от ROE, рентабельность активов учитывает не только акционерный капитал, но и заемные средства компании. Таким образом, чем больше компания имеет заемных средств, тем больше разница между ROE и ROA, то есть, показатель рентабельности активов уменьшается, если сумма заемных средств растет.
При анализе, очень полезно, отслеживать исторические данные о рентабельности активов и динамику их изменений. Если значение ROA снижается, то есть повод детально разобрать компанию и выявить причины отрицательной динамики показателя. Чаще всего это зависит от падения чистой прибыли или роста обязательств компании.
Если говорить о норме рентабельности активов, то она, как и другие показатели эффективности зависит от отрасли. Так, например, для капиталоёмких отраслей (электроэнергетика) показатель будет ниже. Для компаний не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства (компании сферы услуг) рентабельность будет выше.
Нам, как инвесторам, важно, чтобы ROA компании, акции которой мы хотим приобрести, был выше среднего по отрасли и показывал положительную динамику последние несколько лет. Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.
Как рассчитать рентабельность активов?
ROA — это отношение чистой прибыли к активам компании и умноженное на 100%:
ROA = Чистая прибыль (Net Income) / Активы (Total Assets) x 100%
Чистая прибыль – прибыль, полученная за вычетом всех статей расходов и налогов.
Источник: финансовая отчетность Лукойла
Активы – принадлежащие компании материальные ценности, денежные средства и долговые обязательства.
Источник: финансовая отчетность Лукойла
Таким образом, мы считаем ROA = 640178 млн руб. / 5947050 млн руб.*100% = 10,76% . Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов рублей».
Плюсы и минусы коэффициента ROA
● ROA показывает эффективность компании;
● Позволяет сделать первичной фильтр по эффективности компании, при сравнении и отсечь лишние;
● П рост в расчётах и понимании;
● В расчете ROА используется не только собственный капитал компании, но и учитываются обязательства компании, что позволяет показателю отражать все источники для генерации прибыли.
● При сравнении ROA двух компаний стоит обращать внимание структуру активов, иначе можно сделать ложный вывод о компании;
● Чистая прибыль часто подвержена бухгалтерским манипуляциям, соответственно показатель чистой рентабельности может быть не достоверный;
● Правило «чем выше показатель рентабельности активов, тем лучше» работает не всегда из-за небольшого размера или отрицательного капитала.
Источник: finrange.com
Формула рентабельности активов. Коэффициенты, баланс.
Лизинг как форма расчетов между партнерами подразумевает финансовые отношения, заключающиеся в предоставлении в пользование определенного имущества: оборудования, недвижимости и так далее.
По сути, предусматриваются только виды финансового лизинга: активно задействованы три стороны сделки — продавец, арендатор и арендодатель. Однако классификация видов лизинга также подразумевает сделки, где поставщик приобретает оборудование без согласования с покупателем — оперативный лизинг.
Что требуется для заключения договора, определяющего лизинговые отношения? В первую очередь продавец (или поставщик лизингового товара) проверяет платежеспособность покупателя посредством экономического анализа деятельности партнера.
Экономическая формула рентабельности активов.
ROA, по сути, коэффициент, который равняется отношению: балансовая прибыль, полученная посредством реализации товаров/услуг – среднегодовой показатель стоимости капитала, инвестированного в целом.
ROA предоставляет возможность рассчитать показатели, определяющие эффективность финансовой деятельности определенной компании. Коэффициент рентабельности активов — относительный показатель.
В численном выражении отображается частным от ЧП (чистой прибыли) и величины общих активов за анализируемый период.
Rа = P/A;
Что представляют собой сущность и виды лизинга в плане финансовых отношений? По сути, это одна из форм кредитования, при которой предприятия/организации пополняют основные фонды.
Важно! Рентабельность активов напрямую зависит от сферы, в которой предприятие осуществляет деятельность. Капиталоемкие отрасли, например: энергетическая сфера или железнодорожный транспорт – обычно, имеет показатель рентабельности ниже.
Сфера услуг, которая подразумевает незначительные капиталовложения и минимум оборотных средств, имеет показатель рентабельности активов на порядок выше.
Формула коэффициента рентабельности активов.
КРА (коэффициент рентабельности активов): отношение ЧП (чистой прибыли) организации/предприятия к суммарным активам. Проценты, которые выплачиваются по текущим кредитам, не учитываются при расчете формулы.
Особенности и условия трудового договора
Чем характеризуется КРА? В первую очередь данный показатель отображает способность руководства эффективно использовать активы для максимального извлечения прибыли.
Более того, КРА отображает доходность от всех источников: как собственного, так и заемного капитала.
Иногда на практике применяют варианты расчета коэффициента рентабельности, учитывая EBIT (прибыль до вычета процентов по текущим кредитам и налогов).
При таком способе расчета предприятия или организации, которые используют заемный капитал, менее рентабельны.
Хотя эффективность деятельности может быть на значительно более высоком уровне, по сравнению с компаниями, которые используют для финансирования исключительно собственный капитал.
Важно! Расчитывая КРА (коэффициент рентабельности активов) целесообразно использование данных годового отчета. В случае, если учитываются квартальные показатели, то коэффициент умножается на число отчетных периодов в году.
Формула рентабельности активов по балансу.
Рентабельность всех активов по балансу в процентном выражении представляет собой отношение прибыли после налогообложения (чистой) к активам, исключая задолженности учредителей по взносам в УК (уставной капитал) и акций, которые были выкуплены у акционеров.
ЧП/У * (360/П) * (1/ВБ);
- ЧП/У — чистая прибыль или убыток за отчетный период;
- ВБ – валюта баланса.
Формула рентабельности чистых активов.
Чистые активы предприятия представляют собой реальную стоимость имущества, которое определяется ежегодно за вычетом долгов.
В чем разница между обязательствами и активами предприятия/организации? Размер чистых активов представляет собой разницу между балансовой стоимостью и долговыми обязательствами.
Отрицательный показатель величины чистых активов означает, что согласно данным бухгалтерского отчета сумма долговых обязательств превышает стоимость имущества компании в целом. Для этого существует специальный термин – недостаточность имущества.
Чистый актив рассчитывается согласно данных бухгалтерского баланса. В пассив не включают резервы и доходы будущих периодов.
Что такое рентабельность продаж? Найдите ответ в этой статье.
Источник: russtartups.ru
Рентабельность активов: формула. Коэффициент рентабельности активов
Рентабельность активов: формула расчета по балансу организации, что она показывает, нормативные значения
— Справочник предпринимателя — Основы бизнеса — Рентабельность — По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия
В финансово-экономическом анализе предприятия существуют две основных группы – показатели абсолютные и относительные. К абсолютным показателям относят выручку, объем продаж и прибыль. Анализ данных показателей не позволяет комплексно оценить хозяйственную деятельность предприятия.
Для более полной картины используют относительные показатели – коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности. Относительные показатели также более удобны при сравнении нескольких организаций.
Что такое рентабельность активов предприятия и что она показывает
Рентабельность активов (ROA– returnonassets) – показатель, отражающий эффективность использования активов. Существует 3 разновидности рентабельности активов:
- рентабельность внеоборотных активов (ROAвн);
- рентабельность оборотных активов (ROAоб);
- рентабельность активов (ROA).
Внеоборотные активы (ВнА) – это имущество предприятия, отраженное в первом разделе бухгалтерского баланса у средних предприятия и в строках 1150 и 1170 у малых предприятий.
Внеоборотные активы используются более 12 месяцев, не теряют своих технических свойств в процессе эксплуатации и частями переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ).
К внеоборотным активам относят:
- основные средства (здания, сооружения, оборудование, инструмент, инвентарь, линии электропередач, транспорт и др.);
- нематериальные активы (права, патенты, лицензии, торговые марки, деловая репутация и др.);
- долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в другие организация, долгосрочные займы (более 12 месяцев) и др.).
- прочее.
Внеоборотные активы можно разделить на 3 группы:
- материальные: основные средства,
- нематериальные: нематериальные активы,
- финансовые: финансовые вложения.
Оборотные активы (ОбА) – это имущество предприятия, отраженное в первом разделе бухгалтерского баланса у средних предприятий и в строках 1210, 1230 и 1250.
Оборотные активы используется в течение менее 12 месяцев или одного производственного цикла (если он длится более одного года), сразу переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ).
К оборотным активам относят:
- оборотные средства в запасах и незавершенном производстве;
- НДС по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства и денежные эквиваленты.
Оборотные активы можно разделить на 3 группы:
- материальные: запасы,
- нематериальные: дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты,
- финансовые: налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).
Общую сумму активов предприятия возможно найти, сложив стоимости внеоборотных и оборотных активов.
Рентабельность активов формула расчета
В общем виде формула для расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:
ROA=(ПР/Аср)*100%
ROA=(ЧП/Аср)*100%
Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж или чистой прибыли принесет один рубль, вложенный в активы предприятия. Рентабельность активов в том числе отражает способность активов создавать прибыль.
Величину прибыли от продаж можно найти в отчете о финансовых результатах (прибылях и убытках) или рассчитать по следующей формуле:
где TR (totalrevenue) – это выручка предприятия в стоимостном выражении, TC (totalcost) – полная себестоимость. Выручку (TR) можно найти, умножив объем продаж (Q — quantity) на цену (P — price): TR=P*Q.
Полную себестоимость (TC) можно найти, сложив все затраты предприятия: материалы, комплектующие, заработную плату рабочих и административно-управленческого персонала, амортизационные отчисления, затраты на коммунальные услуги, охрану и безопасность, общецеховые и общезаводские расходы и др.
Величину чистой прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (прибылях и убытках) или рассчитать по следующей формуле:
где ПрР – прочие расходы, ПрД – прочие доходы, Н – сумма начисленных налогов. К прочим доходам и расходам относят соответственно поступления или затраты, не связанные с основной деятельность организации, среди них – курсовые разницы, сумма дооценки/уценки активов.
Величину активов необходимо взять из бухгалтерского баланса.
Формула расчета по балансу организации
Бухгалтерский баланс – форма №1 бухгалтерской отчетности предприятия. В бухгалтерском балансе отражены величины статей на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода. Для расчета рентабельности активов необходимо найти среднее арифметическое от значений каждой статьи/раздела.
Для средних предприятий необходимо рассчитать среднее арифметическое сначала от величин строки 190 (Итого по разделу I) – получится среднегодовая стоимость внеоборотных активов (ВнАср), а потом от величин строки 290 (Итого по разделу II) — получится среднегодовая стоимость оборотных активов (ОбАср).
Для малых предриятий необходимо рассчитать среднее арифметическое сначала от величин строк 1150 (Материальные внеоборотные активы) и 1170 (Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы) – получится среднегодовая стоимость внеоборотных активов (ВнАср).
Потом от величин строк 1210 (Запасы), 1250 (Денежные средства и денежные эквиваленты) и 1230 (Финансовые и другие оборотные активы) – получится среднегодовая стоимость оборотных активов (ОбАср).
где ВнАнп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнАкп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.
где ОбАнп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ОбАкп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.
Далее сложить два получившихся значения – это и будет среднегодовая стоимость активов (Аср).
Аср=ВнАср+ОбАср.
Если есть необходимость, возможно рассчитать отдельно рентабельность внеоборотных и оборотных активов. Тогда формула будет выглядеть следующим образом:
для внеоборотных активов – ROAвн=ПР/ВнАср;
для оборотных активов – ROAвн=ПР/ОбАср
Нормативные значения
Нормативные значения рентабельности активов различаются в зависимости от специфики деятельности предприятия. В таблице указаны нормативы для основных видов хозяйственной деятельности.
| Вид хозяйственной деятельности | Норматив рентабельности активов |
| Финансовая организация | до 10% |
| Производственная организация | 15-20% |
| Торговая организация | 15-40% |
Очевидно, что торговая организация будет обладать самой высокой рентабельностью активов по сравнению с другими видами деятельности, так как у данной организации небольшая стоимость внеоборотных активов.
Производственная организация, обладая большой величиной внеобротых активов за счет оборудования, будет обладать средней рентабельностью. Финансовая организация функционирует в условиях жесткой конкуренции, поэтому норматив рентабельности относительно невысок.
В целом, показатель рентабельности активов является важным для анализа финансово-экономической деятельности предприятия и сравнения с другими организациями. Рентабельность активов показывает эффективность использования внеоборотных и оборотных активов.
, показывающее как сравнить две фирмы по этому показателю:
(38 голос., 4,10 из 5)
Загрузка…
Коэффициент рентабельности активов: учет всех факторов роста и упадка компании в современных условиях
Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Коэффициент рентабельности активов: учет всех факторов роста и упадка компании в современных условиях
Каждое предприятие заинтересовано в стабильной полноценной работе, получении высоких прибылей, развитии материально-технической базы и уровня квалификации персонала.
Все это требует вложений, рачительного отношения к каждой копейке.
Подкрепить перспективное планирование помогут математические формулы расчета экономической выгоды, которые дают параллельную оценку профессионализма управляющих кадров.
Показатели продуктивности компании
Как финансовая оценка коэффициент рентабельности активов или ROA (англ. аббревиатура ReturnOnAssets) показывает эффективность менеджмента для получения максимальной отдачи от использования всех источников экономической выгоды предприятия. Структура капитала (отношение заемных средств к собственным) и ее влияние на чистый доход при этом не учитывается.
Какие цифры берут в расчет?
- Чистая прибыль —остаток средств после уплаты налогов, обязательных сборов, бюджетных отчислений. Эта сумма может резервироваться, направляться в оборотные средства или инвестироваться в развитие производства.
- Налоговая ставка вычисляется как относительная величина от стоимости объекта собственности. Важно: налоги в денежной форме принято отображать в процентах. «Отчет о прибылях и убытках» содержит информацию о налоговой нагрузке организации.
- Процентные платежи – это регулярный расход, который несет предприятие, пользующееся заимствованными средствами.
Платежки = (кредитная сумма * процентная ставка по кредиту (1 + процентная ставка по кредиту) количество выплат): ((1+ процентная ставка по кредиту) количество выплат – 1)
Чтобы вычислить значение процентной ставки по кредиту, нужно знать количество выплат за год согласно договорных обязательств (ежемесячных. ежеквартальных и др.).
Например, под 16% годовых процентная ставка рассчитывается так:
16 / (12 * 100) = 0.13333
Расчет коэффициента рентабельности активов
Подробная формула выглядит так:
ROA = ((Чистая прибыль + процентные платежи) * (1- налоговая ставка) / (активы предприятия)) * 100%
Активы предприятия в знаменателе — это все денежные средства, включая дебиторские задолженности и депозиты (ликвидные источники), а также сырье, материалы, здания и сооружения (менее ликвидные) и др.
Рост экономического результата на единицу вложенных средств прямо пропорционально зависит от налоговой составляющей и заемных ресурсов.
Нормальное значение рентабельности
Чем выше капитальные вложения и капиталообразующие инвестиции предприятия, тем ниже показатель коэффициента ROA, отражающего денежный поток.
К примеру, строительная отрасль, энергетика, транспорт постоянно требуют введения новых мощностей, обновления материально-технической базы, как обязательного условия их выживания при ограниченных источниках финансирования. ROA обратно пропорционален высоким затратам, его значение понижается.
Фирмы, крупные компании, охватывающие рынок сферы услуг, не нуждаются в базовой реконструкции, техническом перевооружении предприятия и защите окружающей среды от итогов своей деятельности. Их коэффициент рентабельности намного превышает производственный сектор.
Деятельность предприятия убыточна, если данный параметр меньше нуля. Необходим тщательный анализ показателей.
Коэффициент рентабельности активов: пример расчета
ООО «ГРАН»производит товары бытовой химии. Необходимо рассчитать рентабельность за 2013, 2014 и 2015 годы.
Из «Отчета о прибылях и убытках» берем значения чистой прибыли/убытка по каждому году.
2013 г. — 934 766 р.2014 г. — 345 870 р.
2015г. — 222 786 р.
Из «Бухгалтерского баланса», включающего оборотные и внеоборотные позиции активов, понадобится итоговая строка:
2013г. — 10 234 766 р.2014 г. — 15 345 870 р.
2015г. — 18 222 786 р.
Расчет по годам
- 2013г. — (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
- 2014 г. — (345870 / 15345870) * 100 = 2.25%
- 2015г. — (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%
Вывод: активные накопления растут, а прибыль стабильно уменьшается. Данное предприятие нуждается в пересмотре финансовой политики, повышении качества управления и распределения денежных потоков, поиске рынков сбыта своей продукции.
Математические формулы и условные числовые компоненты помогают оперативно разобраться в финансовом состоянии субъекта экономической деятельности. Они ценны для руководителей, владельцев фирм, лиц, заинтересованных в реальном положении вещей.
Компания может полноценно развиваться только при условии разумного налогообложения, вероятности получения высокой прибыли как результата покупательной способности населения, изыскания собственных резервов оборотных денежных ресурсов без их заимствования с высокой процентной ставкой, ухода от финансовой зависимости.
Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.
Источник: businessizakon.ru