Сди это строка в балансе

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для начала необходимо рассчитать показатели источников формирования запасов. Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя:

1) Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

СОС = СК – ВОА = стр. 1300 + 1530 – 1100 (форма №1)

где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»);

BOA – внеоборотные активы (раздел I баланса).

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

где ДКЗ – долгосрочные обязательства (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства») = стр. 1400.

3) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ (7)

где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства») = стр. 1500 – 1530.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

где ∆СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;

3 – запасы (раздел II баланса) = стр. 1210.

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источником покрытия запасов (∆ОИЗ):

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования можно трансформировать в трехфакторную модель (М):М = (∆СОС, ∆СДИ, ∆ОИЗ).

Полученные данные систематизируются в таблицу № 4

Источник: infopedia.su

Система показателей финансовой устойчивости

Исследования показывают, что оценка финансовой устойчивости, основанная на коэффициентном методе, является наиболее точной и эффективной в практике анализа финансового состояния предприятия. В работе Л. А. Бернстайна указано, что коэффициенты принадлежат к числу самых известных и широко используемых инструментов финансового анализа. Бернстайн, Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 67 с.

Следует отметить, что было сделано довольно много, но в большей части безуспешных, попыток расширить методологический репертуар анализа финансовой отчетности, однако и по сей день ее основу составляет довольно стандартный набор так называемых вертикальных и горизонтальных коэффициентов.

Рассмотрим традиционный подход к анализу финансовой устойчивости. Согласно данному подходу устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Новопашина, Е. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта [Электронный ресурс] — URL: http://www.unilib.org/page.php?idb=1 характеризует чистый оборотный капитал. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации.

СОС = СК-ВА; [5, с. 77]

где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал), СК — собственный капитал,

ВА — внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (СДИ) — определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса):

СДИ = СОС + ДО;

где ДО — долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) — рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (строка 610 раздела V пассива баланса):

ОИЗ = СДИ + ККЗ;

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасов определенными видами источников.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками. [5, с. 77]

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

ДСОС = СОС — 3,

где ДСОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;

3 — запасы (строка 210 + строка 220 раздела II актива баланса).

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

ДСДИ = СДИ — 3

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников

ДОИЗ = ОИЗ — 3.

Влияние излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в предприятии. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций. [12, с. 233]

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается системой условий:

ПЗ ? СОС

В данном случае наблюдается излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

СОС ? ПЗ ? СДИ

Здесь возможны недостаток собственных оборотных средств, а также излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

Здесь наблюдается недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, а также излишек обшей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

4. Кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочих краткосрочных пассивов:

Для этого типа финансовой устойчивости характерны: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток обшей величины основных источников формирования запасов. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным — величина запасов. Тогда основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний являются:

1) пополнение источников формирования запасов (прежде всего за счет прибыли, привлечения на выгодных условиях кредитов и займов) и оптимизация их структуры;

2) обоснованное снижение уровня запасов (в результате планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей и др.).

Наиболее бездисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления.

Углубленный анализ состояния запасов служит составной частью внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использовании информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Источник: studentopedia.ru

Анализ источников формирования запасов

Наиболее важными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как

где СОС — собственные оборотные средства, СК — собственный капитал (III раздел пассива баланса); ВОА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).