Абсолютные показатели финансовой устойчивости и их анализ
Оборотные средства предприятия — это часть имущества предприятия, которая меняет свою натуральную форму в короткие сроки, вкладывается в производство и реализацию продукции, потребляется полностью и возмещается из доходов от реализации товаров и услуг.
Таблица 4.1. Анализ абсолютной финансовой устойчивости за 2004 год, тыс. грн.
На начало периода
На конец периода
1. Источники собственных средств
2. Основные средства и основные активы
3. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат
6. Краткосрочные кредиты заемные средства
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат
8. Общая величина запасов и затрат
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат
12. Трех компонентный показатель типа финансовой ситуации
На основании таблицы 4.1 видно, что на начало 2004 года и на конец 2004 года на предприятии стабильная финансовая ситуация. Наблюдается увеличение собственных оборотных средств, собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, и увеличение величины источников формирования запасов и затрат.
Таблица 4.2. Анализ абсолютной финансовой устойчивости за 2005 год
На начало периода
На конец периода
1. Источники собственных средств
2. Основные средства и основные активы
3. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат
6. Краткосрочные кредиты заемные средства
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат
8. Общая величина запасов и затрат
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат
12. Трех компонентный показатель типа финансовой ситуации
На основании таблицы 4.2 видно, что в 2005 году на предприятии стабильная финансовая ситуация.
Таблица 4.3. Анализ абсолютной финансовой устойчивости за 2006 год
На начало периода
На конец периода
1. Источники собственных средств
2. Основные средства и основные активы
3. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат
6. Краткосрочные кредиты заемные средства
DIVE into FINANCE. Баланс. Part IV: Долгосрочные обязательства, Внеоборотные активы
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат
8. Общая величина запасов и затрат
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формиров. запасов и затрат
12. Трех компонентный показатель типа финансовой ситуации
На основании таблицы 4.3 видно, что на конец 2006 года на предприятии неустойчивая финансовая ситуация. Собственных оборотных средств недостаточно (-2174 тыс. грн.), недостаточное привлечение долгосрочных источников формирования запасов и затрат (-1315 тыс. грн.). Финансовой устойчивости способствовало получение краткосрочных кредитов.
В 2004 и 2005 году на предприятии стабильная финансовая ситуация. Наблюдается увеличение собственных оборотных средств, собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, и увеличение величины источников формирования запасов и затрат.
На конец 2006 года на предприятии неустойчивая финансовая ситуация. Собственных оборотных средств недостаточно (-2174 тыс. грн), недостаточное привлечение долгосрочных источников формирования запасов и затрат (-1315 тыс. грн.). Финансовой устойчивости способствовало получение краткосрочных кредитов.
Источник: studentopedia.ru
Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования материальных оборотных средств. То есть соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных источников их формирования является важнейшим фактором устойчивости финансового состояния предприятия.
Запасы – строка 210 бухгалтерского баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1.Собственные оборотные средства:
СОС = СК – ВнА = (490 + 640 + 650) – 190
2.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат:
СОС′ = СК – ВнА + ДЗК = 490 + 640 + 650 – 190+ 590
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
Общ.Σист. = СК – ВнА + ДЗК + КрКриЗ = (490 + 640 + 650) – 190 + 590 + 610
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо сравнить величину запасов и затрат с величиной источников их формирования.
Существует 4 типа финансовой устойчивости:
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.
3. Нормальная устойчивость:
Данное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат «нормальные источники средств», т.е. собственные и привлеченные.
3. Неустойчивое положение:
З ≤ СОС + ДЗК + КрКриЗ
Неустойчивое финансовое положение предприятия сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние:
З ≥ СОС + ДЗК + КрКриЗ
При данном состоянии организация полностью зависит от заемных источников финансирования, т.е. собственного капитала, долго и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств.
Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
Сравнивая рассчитанные выше показатели, можно сказать, что на начало 2003 года состояние ОАО «ЖБК №1» было нормальным. Т.е. пополнение запасов на предприятии происходило только за счёт собственных и долгосрочных заёмных средств. Величина запасов в динамике увеличивается, собственные и долгосрочные источники формирования так же увеличиваются.
К началу 2004 года состояние предприятия осталось неизменным нормально устойчивым. Это означает, что запасы предприятия покрываются «нормальными источниками», т. е. собственным и долгосрочным заёмным капиталом.
К концу 2004 года финансовое состояние ОАО «ЖБК №1» продолжает оставаться нормально устойчивым, т. е. у предприятия нет необходимости привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия запасов, так как они полностью покрываются собственным капиталом и долгосрочными заемными средствами. Следовательно ОАО «ЖБК №1» успешно и стабильно функционирует.
Информация о работе «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «Завод ЖБК -1″»
Раздел: Бухгалтерский учет и аудит
Количество знаков с пробелами: 114353
Количество таблиц: 26
Количество изображений: 3
Источник: kazedu.com
Методика анализа финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — понятие широкое и многогранное. С одной стороны, это понятие означает способность хозяйствующего субъекта функционировать в условиях постоянных внешних и внутренних изменений. С другой стороны, это понятие означает такое финансово-экономическое состояние, при котором хозяйствующий субъект не только является ликвидным, платежеспособным, но и имеет достаточно средств для осуществления хозяйственной деятельности в запланированных границах.
Таким образом, финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие хозяйствующего субъекта на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта оценивается на основании абсолютных и относительных показателей. Рассмотрим систему абсолютных показателей финансовой устойчивости. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Оборотные активы» II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно выразить как
где СИ — собственные источники (III раздел пассива баланса); ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по следующей формуле:
где ДО — долгосрочные обязательства (IV раздел пассива баланса).
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
где КЗС — краткосрочные заемные средства (V раздел пассива баланса).
Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:
где З — запасы (II раздел актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов:
Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель
S = (DСОС; DСД; DОИ),
характеризующий тип финансовой устойчивости:
Источник: studme.org