Сравнительный аналитический бухгалтерского баланс нетто формируется путем

Следствием нарушения «золотого правила» формирования баланса является снижение Подтвердить выводы расчетами, прокомментировать полученный результат. 7....

Подтвердить выводы расчетами, прокомментировать полученный результат.

7. Определить ставку доходности активов по чистой прибыли, если: рентабельность продаж по операционной прибыли составляет 16%, выручка от реализации — 58760 тыс.руб., внеоборотные активы -60 000 тыс.руб., текущие активы – 2677, 3 тыс.руб, ставка налога на прибыль – 20%.

Используя расширенную модель Дюпона, проведите факторный анализ рентабельности собственного капитала компании.

По итогам года компания имела чистую прибыль в размере 630 тыс. ден.ед. Среднегодовая величина активов составляет 1968 тыс. ден.ед., среднегодовая величина собственного капитала — 1575 тыс. ден.ед., выручка от реализации – 4329, 6 тыс. ден.ед.

Две малые, находящиеся на стадии активного роста фирмы, «F” и «K» обратились в банк с просьбой о выдаче им долгосрочного кредита.

Обе фирмы сравнимы по мощности, типу оборудования и численности работающих.

Балансовые данные и условия кредитования представлены в таблице.

Основы финансового анализа. Баланс.

Показатели, тыс. руб. F K
1. Общая сумма активов
2. Собственный капитал
3. Заемный капитал
4. Прибыль от продаж
5. Сумма процентов
6. Ставка налога на прибыль, %

Определить эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала обеих фирм.

Какой фирме отдаст предпочтение банк при рассмотрении кредитных заявок? Какую дополнительную информацию запросит аналитический отдел банка в финансовых службах фирм «F» и «K».

6.4.2. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины (Вопросы для итогового контроля):

Тема 1. Сущность, цели и задачи финансового анализа.

1. Что является основной целью формирования внешней финансовой отчетности?

2. Кто входит в состав пользователей информации, содержащейся в финансовых отчетах?

3. Каким определенным требованиям должен отвечать финансовый анализ?

Тема 2. Информационная база данных финансового анализа.

1. Что является основным источником информации для анализа абсолютных показателей финансовых результатов?

2. Какая имеется взаимосвязь между финансовой, статистической и налоговой отчетностью?

3. Как формируется информация об имуществе и обязательствах в финансовой отчетности?

4. Каким критериям должна соответствовать информация для финансового анализа?

Тема 3. Методы и инструменты финансового анализа.

1. Перечислите основные методы финансовых отчетов.

1. Сравнительный аналитический баланс-нетто формируется путем совмещения каких методов?

2. Разделите на группы количественные методы.

Тема 4. Анализ имущественного положения предприятия.

1. Какова основная цель и логика анализа имущественного потенциала компании?

2. При каких условиях компания может быть признана ликвидной?

3. Что понимается под ликвидностью баланса и ликвидностью активов?

Практика в 1С. Анализ финансовой отчетности по данными БУ | Эльвира Сагетдинова. РУНО

4. Какой баланс считается абсолютно ликвидным?

Тема 5. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

1. Какова основная цель оценки финансовой устойчивости компании?

2. Какие факторы влияют на финансовую устойчивость предприятия?

3. Изложите методику анализа и оценки финансовой устойчивости компании.

Тема 6. Диагностика несостоятельности (банкротства).

1. На основании какого закона осуществляется правовое регулирование несостоятельности (банкротства) предприятий в нашей стране?

2. Назовите основные критерии, определяющие неплатежеспособность российских предприятий.

3. С помощью каких показателей оценивается платежеспособность?

4. Назовите состав кредиторской задолженности.

Тема 7. Анализ динамики и структуры финансового результата.

1. Этапы проведения анализа формирования и использования прибыли.

2. Какие факторы оказывают влияние на объем прибыли от продаж?

3. Порядок расчёта влияния факторов на прибыль от единицы продукции.

4. Назовите резервы возможного увеличения прибыли и рентабельности.

5. Какие источники формирования собственного капитала вы знаете?

6. Назовите факторы увеличения и уменьшения собственного капитала.

Тема 8. Анализ коэффициентов рентабельности (доходности).

1. Как рассчитывается рентабельность продаж организации?

2. С помощью каких показателей измеряется прибыльность (рентабельность) предприятия?

3. Как измерить рентабельность активов предприятия? Как этот показатель связан с прибыльностью продаж и оборачиваемостью активов?

4. Почему при оценке рентабельности активов происходит пересчет чистой прибыли, связанный с исключением процентных платежей из себестоимости?

5. Как производится измерение рентабельности собственного капитала?

Тема 9. Оценка деловой активности предприятия.

1. В чем экономический смысл понятия оборачиваемости определенного вида активов?

2. Какие показатели оборачиваемости оборотных активов наиболее распространены в финансовом анализе предприятия?

3. Что такое финансовый цикл и как измеряется его длительность? О чем говорит отрицательное значение длительности финансового цикла? О чем говорит возрастающее во времени значение длительности финансового цикла?

4. С помощью каких показателей оценивается дебиторской задолженности? О чем говорит низкая оборачиваемость дебиторской задолженности? Чем может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности?

5. С помощью каких показателей оценивается кредиторской задолженности? О чем говорит низкая оборачиваемость кредиторской задолженности?

Тема 10. Анализ движения денежных потоков.

1. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки в отчетности?

2. Какова сущность проведения анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами?

3.В чем состоит основное предназначение отчета о движении денежных средств?

4. Перечислите три основных раздела отчета о движении денежных средств. Какие типичные денежные потоки (входные и выходные) отражаются в этих отчетах?

5. Как различаются прямой и косвенный методы составления отчета о движении денег?

6. Почему амортизационные издержки добавляются к чистой прибыли при расчете денежного потока от операционной деятельности в составе косвенного метода составления отчета о движении денежных средств?

Примерный перечень вопросов к зачету по всему курсу.

1. Каковы основные условия успешного поведения анализа финансовой отчетности?

2. Чем будут отличаться методики оценки финансового состояния крупного торгового холдинга и лизинговой компании?

4. Каковы особенности и назначение внутреннего и внешнего финансового анализа?

5. Каковы основные этапы экспресс диагностики финансового состояния компании?

6. Что является основной целью формирования систематизированной финансовой отчетности?

7. Имеют ли данные бухгалтерского учета информационную ограниченность?

8. Какова аналитическая ценность баланса, отчета о совокупном доходе, отчета о движении денежных средств?

9. Какие промежуточные показатели можно рассчитать на основе балансового отчета?

10. Какие методы сбора и обработки информации могут быть использованы финансовым аналитиком?

11. Дайте характеристику горизонтальному, вертикальному, трендовому методам ведения анализа финансовой отчетности.

12. В чем суть коэффициентного метода? Каковы его достоинства и недостатки?

13. С какой целью проводится анализ имущественного потенциала компании?

14. Каковы критерии удовлетворительности структуры баланса?

Источник: lektsia.com

Глава 1. Анализ бухгалтерского баланса

1.1Методика построения сравнительного аналитического баланса

Анализ бухгалтерского баланса рекомендуется начинать с составления аналитического баланса. Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния а валюту балансу и его структуру регулирующих статей. Среди основных корректировок следует выделить:

— на сумму по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел II актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;

— на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

— при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том, случае если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

— из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исключена статья «Доходы будущих периодов» и добавлена в раздел «Капитал и резервы».

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения эффективности можно назвать также следующие известные показатели:

коэффициент текущей ликвидности 2,0;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 0,1;

имеет место рост собственного капитала;

нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

дебиторская задолженность находится в равновесии с кредиторской;

в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету)

у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов)

1.2Анализ основных статей и расчетных показателей баланса

Баланс характеризует средства предприятия по их составу (актив) и источникам образования (пассив).

Активы предприятия — это хозяйственные ресурсы или средства, которые должны принести выгоды предприятию в будущем.

Статьи актива баланса размещаются по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства): либо в порядке возрастания ликвидности, либо в порядке убывания ликвидности. Актив баланса подразделяется на:

Необоротные активы — это средства, которые используются больше одного отчетного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Необоротные активы, как правило, представлены следующими группами статей: «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Долгосрочные финансовые вложения», «Прочие внеоборотные активы».

Оборотные активы — это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчетного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы, как правило, представлены следующими группами статей: «Запасы и затраты», «Дебиторская задолженность», «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства».

Текущие активы — та часть активов, которая может быть быстро обращена в деньги, чтобы погасить долги. В отличие от западных стран в России ценные бумаги не могут считаться легко реализуемыми активами.

Общая сумма активов компании равна сумме обязательств плюс собственный капитал. Это равенство называется основным уравнением бухгалтерского учета (балансовым уравнением). Отсюда следует, что собственный капитал предприятия (его еще называют чистыми активами) есть разница между активами и обязательствами. Большая часть проблем, вступающих перед бухгалтером и связанных с балансом, непосредственно касается активов предприятия

Количественные оценки, приводимые в статьях баланса, не идентичны экономическим. Так, стоимость основных средств определяется на основе их фактической себестоимости, а не по их нынешней рыночной цене (т.е. стоимости замещения). То же самое справедливо и для запасов. Что касается дебиторской задолженности, то неявно предполагается, что она будет полностью погашена.

Однако на практике это не всегда верно. Поэтому часто приходится «заглядывать внутрь» официальных показателей, чтобы надлежащим образом проанализировать финансовое состояние. В результате такого анализа может выясниться, является ли оценка собственного капитала компании, приводимая в финансовой отчетности, хотя бы приблизительно верной.

Пассивы предприятия — это обязательства предприятия перед собственниками и внешние обязательства. В пассивах, как правило, выделяются следующие группы статей: «Собственный капитал», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».

Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства называются внешними обязательствами.

Внешние обязательства — это будущие убытки в экономических выгодах компании, которые могут возникнуть вследствие существующих обязательств этой компании передать средства или оказать услуги другим предприятиям в будущем в результате заключенных сделок или происшедших событий.

Собственный капитал — это вложенный капитал и накопленная прибыль. В акционерных компаниях вложенный капитал подразделяется на акционерный капитал по его номинальной стоимости и на дополнительный капитал.

Обычно в отчетности предприятия отражают разрешенный к выпуску акционерный капитал и количество фактически выпущенных акций на дату составления отчетности, то есть выпущенных акций за вычетом собственных акций в портфеле.

Дополнительный капитал включает эмиссионную премию и резерв переоценки. Эмиссионная премия является разницей от продажи акций по рыночной цене и их номинальной стоимостью. Резерв переоценки имущества отражает изменение цен имущества в условиях инфляции.

В составе накопленной прибыли может выделяться резерв прибыли, который согласно законодательству многих стран создается путем ежегодных отчислений из чистой прибыли до тех пор, пока величина резерва не достигнет определенной величины. Этот резерв не затрагивается распределением дивидендов, но может быть использован для их поддержания на должном уровне в убыточные годы или обращен в акционерный капитал резолюцией совета директоров.

Собственный капитал или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал, как правило, представлен следующими статьями и группами статей: «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал», «Фонды специального назначения», «Нераспределенная прибыль».

Долгосрочные пассивы (обязательства) — это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. В состав долгосрочных пассивов входят долгосрочные кредиты, долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы. Основными примерами долгосрочных обязательств являются облигации к оплате, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей. Облигации выпускаются компанией в качестве источника заемных средств для финансирования ее деятельности.

Задолженность по пенсионным выплатам возникает, если на предприятии существует пенсионный фонд, формирующийся за счет периодических взносов служащих и работодателя, средства которого направляются на соответствующие выплаты вышедшим на пенсию служащим, выплаты пособий по нетрудоспособности или в случае смерти служащего.

Арендные выплаты включаются в баланс в том случае, если компания арендует средства на условиях капитальной аренды, то есть когда арендатор, получает практически полные права на пользование арендованным имуществом. Поскольку этот вид аренды по существу означает покупку арендуемых средств арендатором, то эти средства отражаются в балансе арендатора: в активе — эти средства отражаются как его имущество, в пассиве — вся сумма арендных платежей, отражается как долгосрочные обязательства арендатора.

Краткосрочные пассивы (обязательства) — это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются обычно в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение периода не более года). Краткосрочные пассивы обычно представлены следующими статьями и группами статей: «Краткосрочные кредиты и заемные средства», «Кредиторская задолженность», «Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей», » Прочие краткосрочные пассивы».

Резервы. В структуре пассива предприятия (источников имущества) возможно отражение различного рода резервов. Резервы рассматриваются экономистами как меры разумной предосторожности для устранения нарушений нормального хода производственно-хозяйственной деятельности. Резервы, являются отражением принципа осторожности. В зависимости от срока, в течение которого должен использоваться резерв, и источника его создания, резервы могут отражаться в разделах краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств или собственного капитала.

В целом резервы можно подразделить на две категории.

Первая группа резервов представляет резервный капитал в собственном смысле слова. Они создаются из чистой прибыли после уплаты налога. К ним относятся резервы, образованные в соответствии с законодательством.

Вторая группа резервов — это оценочные резервы. Их создание непосредственно отражает стремление предпринимателей оградить себя от неустойчивой конъюнктуры и инфляционных потерь. Они создаются в соответствие с требованиями учредительных документов.

Управление пассивами включает в себя формирование структуры капитала компании, разработку политики привлечения капитала на наиболее выгодных для компании условиях и в наиболее выгодной комбинации собственных и заемных средств, (дивидендная политика).

Источник: studfile.net

Построение сравнительного аналитического баланса — нетто

1.1. Построение сравнительного аналитического баланса — нетто.

Под финансовым состоянием фирмы следует понимать результативность ее финансовой деятельности, которая определяется ее способностью находить и эффективно использовать источники финансовых ресурсов, в том числе собственные. Финансовое состояние характеризует насколько успешно фирма осуществляет процессы производства и реализации продукции, формирует и использует денежные доходы, обеспечивает кругооборот средств в воспроизводственном процессе, организует взаимоотношения с другими организациями, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т.п.

Показатели финансового состояния отражают наличие и структуру используемых источников средств, их размещение и использование. Финансовое состояние в значительной мере определяет конкурентоспособность фирмы, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированы экономические интересы самой фирмы и ее партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Анализ финансового состояния фирмы и финансовой устойчивости фирмы — это понятие более широкое, чем оценка финансового состояния, так как кроме оценки фактического финансового состояния фирмы должен включать установление причин и факторов его определяющих, а также определение основных путей и методов улучшения финансового состояния в каждый период ее деятельности.

Принято производить анализ финансового состояния организации в два этапа:

I этап: Экспресс-анализ :

1. Оценка экономического потенциала фирмы.

1.1. Оценка имущественного положения фирмы.

1.2. Оценка финансового положения фирмы.

1.3. выявление “больных” статей бухгалтерского баланса.

2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

2.1. Оценка прибыльности.

2.2. Оценка динамичности.

2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.

II этап: Детализированный анализ:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения фирмы.

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2. Выявление “больных” статей бухгалтерского баланса.

2. Оценка и анализ экономического потенциала фирмы

2.1. Оценка имущественного положения фирмы.

2.2. Оценка финансового положения фирмы.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности предприятия

3.2. Анализ рентабельности.

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Важную роль в процессе анализа финансового состояния фирмы играет построение сравнительного аналитического баланса — нетто. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного баланса на начало конец периода, удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода, изменения в процентах к величинам на начало периода (темп роста статьи баланса), изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений), цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения на начало и конец периода.

Сравнительный аналитический баланс и аналитические таблицы сводят воедино и систематизируют те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового положения фирмы.

Схема сравнительного аналитического баланса представлена в табл. 1.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс.

Источник: kazedu.com

Оцените статью
Добавить комментарий