В графе 1 представлены значения агрегированных статей сравнительного аналитического баланса.
В графах 2 и 3 отражены абсолютные величины агрегированных статей актива и пассива сравнительного аналитического баланса на начало и конец отчетного периода.
В графах 4 и 5 рассчитываются удельные веса величин статей в итоге (валюте баланса) сравнительного аналитического баланса на начало и конец отчетного периода:
В графе 6 рассчитываются изменения (+ —) в абсолютных величинах статей за отчетный период:
В графе 7 рассчитываются изменения (+ —) в удельных весах величин статей за отчетный период:
В графе 8 рассчитываются отношения изменений абсолютных величин статей баланса к величинам на начало года в процентах:
В графе 9 рассчитываются отклонения (+ —) изменений абсолютных величин статей баланса к изменению итога баланса в процентах:
Показатели структуры баланса представлены в 2, 3, 4, 5 графах актива и пассива сравнительного аналитического баланса. Показатели динамики баланса представлены графах 6, 8. Показатели структурной динамики баланса рассчитаны в графах 7, 9.
Настройка вычислений в сводных таблицах
Достоинства агрегированного баланса при использовании его в аналитической практике:
· он сводит в единую таблицу и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом;
· таблицей агрегированного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового и имущественного состояния предприятия;
· показатели агрегированного баланса в графах 4, 5 «очищены» от инфляционного влияния.
Среди показателей имущественного положения наиболее часто используются:
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.
Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае, может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, ухудшению финансового положения.
Выборочные вычисления суммы, среднего и количества в Excel
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Комментарий по коэффициентам рентабельности
1RК) k1R показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост k1R является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение k1R свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.
2RК) k2R показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение k2R также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.
3RК) k3R отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост k3R при снижении k2R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
4RК) k4R показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика k4R оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
5RК) k5R отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).
Кроме приведенных показателей используют показатели оборачиваемости оборотных средств (активов) коммерческой организации, а также показатели оборачиваемости собственных оборотных средств организации.
Оборотные средства представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения организаций и предприятий[4,с.76].
Оборотные производственные фонды по вещественному составу — это предметы труда (запасы сырья, материалов, топлива, незавершенное производство). Характерной особенностью оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции, а затем после реализации продукции их стоимость возвращается в денежной форме через выручку от реализации продукции.
Фонды обращения — это готовая продукция и изделия на производственных предприятиях, товары на торговых предприятиях, сельскохозяйственные продукты и сырье на заготовительных предприятиях, а также денежные средства в кассах предприятий и организаций и на расчетных счетах в банках. Характерная их черта состоит в том, что в процессе купли-продажи они меняют форму стоимости, переходя из денежной формы в товарную, а затем из товарной в денежную. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств и, следовательно, вести хозяйственную деятельность с меньшим объемом оборотных средств. И наоборот, замедление оборачиваемости оборотных средств требует дополнительных средств, и при недостатке собственных средств вызывает необходимость в заемных средствах.
Ускорение оборота оборотных средств требует меньше запасов сырья, материалов, заделов незавершенного производства, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, вложенные ранее в эти производственные запасы.
Учитывая важность показателей оборачиваемости оборотных средств, целесообразно не ограничиваться только исчислением и сравнением ее коэффициентов приведенных выше, но и изучить продолжительность оборачиваемости в днях.
Продолжительность оборота оборотных средств в днях рассчитывается по формуле:
Одней=ОС/Водн или Одней=ОС*Д/В,
где Одней— продолжительность оборота в днях;
ОС- средний остаток оборотных средств;
Водн— однодневный оборот (выручка) за период;
Д— длительность периода;
В — выручка (объем реализации продукции).
Средние остатки всех либо отдельных видов оборотных средств (запасов товаров, сырья, материалов и т. п.) рассчитываются по средней хронологической: 1/2 остатка на начало периода плюс остатки на начало каждого месяца плюс 1/2 о на конец периода, полученная сумма делится на число месяцев в изучаемом периоде.
В качестве показателя объема выручки (объема реализации продукции) берется скорректированная выручка, т. е. без налога на добавленную стоимость акцизов, уплачиваемых за счет выручки и вычитаемых из нее при расчете прибыли.
Чтобы уменьшить искажающее влияние на оборачиваемость таких факторов, как изменение продажных цен, в специальной литературе некоторые авторы предлагают в качестве объема реализации использовать показатель пол ной себестоимости реализованной продукции, нивелирующей искажающее влияние продажных цен.
Показатели продолжительности оборачиваемости в днях могут исчисляться по всем оборотным средствам, группам этих средств, отдельным их видам (запасы товаров, сырья, материалов и т. п.). На изменения оборачиваемости в днях влияет ряд факторов, уровень воздействия которых необходимо учитывать.
Факторный анализ оборачиваемости дает возможность делить, за счет каких именно элементов оборотных активов предприятие может повысить эффективность их использования.
Следует подчеркнуть, что на изменение продолжительности оборота в днях оказывают существенное влияние следующие факторы:
• изменение средних остатков,
• изменение объемов реализации (выручки).
Расчет этих факторов может быть выполнен с помощью последовательного изолирования факторов. Условным показателем (подстановкой) будет продолжительность оборота в днях при средних остатках за отчетный период и объема реализации за предыдущий период.
1.2 Коэффициенты деловой активности
После расчета средних величин запасов и затрат, дебиторской задолженности и задолженности перед кредиторами по товарным операциям можно перейти к расчету показателей оборачиваемости (табл. 2).
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности) и запасов и затрат может быть рассчитана как в оборотах, так и в днях. Кроме того, по формуле для расчета оборачиваемости запасов и затрат можно рассчитать отдельно оборачиваемость производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
Операционный цикл- это период времени, в течение которого средства находятся в форме производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности[5,с.87]. Следовательно, его продолжительность рассчитывается как сумма оборачиваемости запасов и затрат, а также дебиторской задолженности (в днях).
Финансовый цикл — это период времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.
Таким образом, операционный цикл разделяется на два временных промежутка. В течение одного из них, равного продолжительности оборота кредиторской задолженности по товарным операциям, обслуживание производственной деятельности происходит за счет капитала поставщиков (кредиторов). Второй временной интервал, равный финансовому циклу, предполагает обслуживание за счет собственных средств. Для характеристики деловой активности организации используются также коэффициенты производительности труда, фондоотдачи, оборачиваемости собственного и совокупного капитала[5,с.88].Они показывают, какой объем реализованной продукции приходится на единицу соответствующих ресурсов. Положительной тенденцией является рост этих показателей.
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
(12)
где N — выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Вср — средний за период итог баланса-нетто.
2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)
(13)
где Zср- средняя за период величина запасов по балансу;
Rср — средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
Таблица 2 — Оценка деловой активности
| Показатели | Формулы |
| 1. Оборачиваемость средств а расчетах (в оборотах) | (нетто-выручка) х [(средняя дебиторская задолженность)] |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 х (средняя дебиторская задолженность) х [(нетто-выручка)]»‘ |
| 3. Оборачиваемость запасов и затрат (в оборотах) | (себестоимость реализации) х [(средние запасы и затраты)] |
| 4. Оборачиваемость запасов и затрат (в днях) | 360 х (средние запасы и затраты) х [(себестоимость реализации)] *’ |
| 5.Оборачиваемость кредиторской задолженности по товарным операциям (в днях) | (средняя кредиторская задолженность по товарным операциям) х 360 х [(себестоимость реализации)] |
| 6.Продолжительность операционного цикла | (оборачиваемость средств в расчетах) + (оборачиваемость запасов (а днях)) |
| 7.Продолжительность финансового цикла | (операционный цикл) — (оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)) |
| 8. Производительность труда (среднегодовая выработка продукции одним работником) | (стоимостной объем производства продукция) х [(среднесписочная численность персонала)] |
| 9. Фондоотдача | (стоимостной объем производства продукции) х [(средняя остаточная стоимость основных средств)] |
| 10.Оборачиваемость собственного капитала | (нетто-выручка от реализации) х [(средам величина собственного капитала)] |
| 11 Оборачиваемость совокупного капитала | (нетто-выручка) х [(итог баланса)] |
3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
(14)
Более точно оборачиваемость запасов можно оценить отношением затрат на производство реализованной продукции (работ, услуг) к средней за период величине запасов.
4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
(15)
где Z Г ср- средняя за период величина готовой продукции.
Аналогично предыдущему данный показатель можно уточнить, заменив в числителе выручку от реализации затратами на производство и реализацию.
5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
(16)
где r — средняя за период дебиторская задолженность.
Более точно вычислить k5A можно используя данные формы № 5, раздел 2. Он в этом случае выражается отношением суммы погашенной дебиторской задолженности (стр. 210, гр. 5) к средней дебиторской задолженности.
6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности
(17)
7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
(18)
где г — средняя за период кредиторская задолженность.
О также может быть более точно вычислен по данным формы № 5, раздел 2, как отношение суммы погашенной кредиторской задолженности (стр. 230, гр. 5) к средней кредиторской задолженности.
8А) Средний срок оборота кредиторской задолженности
(19)
9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
где Fср — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.
10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
(21)
где И с ср — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов (форма № 3, стр. 185).
Комментарий по коэффициентам деловой активности (АК)
1АК) k1A отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост k1A означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения k2R или k3R).
2АК) k2A показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия. Рост k2A характеризуется положительно, если сочетается с ростом k3A, и — отрицательно, если k3A уменьшается.
3АК) k3A отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение k3A свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения k4A).
4АК) k4A показывает скорость оборота готовой продукции. Рост k4A означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение k4A — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.
5АК) k5A показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Если k5A рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то его рост может отражать сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
6АК)k6A охарактеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение k6A и наоборот.
7АК) k7A показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост k7A означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение k7A — рост покупок в кредит.
8АК) k8A отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
9АК) k9A характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
10АК) k10A показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост k10A отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение k10A отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Источник: megalektsii.ru
Анализ рентабельности капитала предприятия
Балансовая прибыль заполняется на основании формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» по строке 190. (или таблица 4 «Анализ балансовой прибыли»). Стоимость капитала предприятия, уставный капитал и нераспределенная прибыльопределены в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» по строкам 490, 410 и 470.
Рентабельность капитала предприятия выражается следующей формулой:
где Р — рентабельность капитала предприятия, %
Пб — прибыль балансовая.
Σ К — сумма всего капитала предприятия.
Влияние факторов:
1) Изменение балансовой прибыли
2) Изменение стоимости капитала:
а) изменение уставного капитала
б) изменение нераспределенной прибыли
Вывод:
Анализ рентабельности реализованной продукции
Анализ рентабельности реализованной продукции …..в …месяц….
| Показатели | Отчет | План | Абсолютное отклонение от плана |
| 1) Выручка от реализации | |||
| 2) Затраты на реализацию продукции | |||
| 3) Прибыль от реализации продукции | |||
| 4) Рентабельность, % |
Строки заполняются на основании таблица 5 «Анализ прибыли от реализации».
Влияние факторов:
1) Изменение прибыли от реализации продукции
2) Изменение себестоимости реализуемой продукции
Вывод:
Анализ рентабельности реализованной продукции …..в …месяц….
| Показатели | Отчет | План | Абсолютное отклонение от плана |
| 1) Выручка от реализации | |||
| 2) Затраты на реализацию продукции | |||
| 3) Прибыль от реализации продукции | |||
| 4) Рентабельность, % |
Строки заполняются на основании таблица 6«Анализ прибыли от реализации».
Влияние факторов:
1) Изменение прибыли от реализации продукции
2) Изменение себестоимости реализуемой продукции
Вывод:
Анализ финансового состояния предприятия
Построение сравнительного аналитического баланса
Схема построения аналитического баланса
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины, % | Изменения | |||||
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | В абсолютных величинах | В структуре | В % к величине на начало периода | В % к изменению итога баланса | |
| 6 = 3-2 | 7 = 5-4 | 8=6/2*100 | ||||||
| Актив А | ||||||||
| А1 | А1 | А2 | А1/Б1*100 | А2/Б2*100 | ΔА= А2- А1 | Δ(А1/Б*100) | ΔА/А1*100 | ΔА/ΔБ*100 |
| Аn | ||||||||
| Баланс (Б) | Б1 | Б2 | ΔБ= Б2- Б1 | ΔБ/ Б1*100 | ||||
| Пассив П | ||||||||
| П1 | П1 | П2 | П1/Б1*100 | П2/Б2*100 | ΔП= П2- П1 | Δ(П1/Б*100) | ΔП/П1*100 | ΔП/ΔБ*100 |
| Пm | ||||||||
| Баланс (Б) | Б1 | Б2 | ΔБ= Б2- Б1 | ΔБ/ Б1*100 |
Изменения в абсолютных величинах определяется разницей между абсолютными величинами на конец и на начало периода.
Изменения в структуре равны разнице между относительными величинами на конец месяца и на начало периода.
Изменения в процентах к величине на начало периода определяются процентным отношением изменений в абсолютных величинах к абсолютной величине на начало периода.
Изменение в процентах к изменению итога баланса находится процентным отношением абсолютного отклонения по строке к изменению итога баланса.
Сравнительный аналитический баланс
| Наименование статей | Код стро- ки | Абсолютные величины | Относительные величины, % | ||||
| На начало периода | На конец периода | Изменение +; — | На начало периода | На конец периода | В структуре | В % к величи-не на начало перио-да | В % к изменению итога баланса |
| А. 1 Внеоборотные активы | |||||||
| 1.1.Нематериальные активы | с110 | ||||||
| 1.2. Основные средства | с120 | ||||||
| 1.3. Прочие внеоборотные активы | |||||||
| ИТОГО по разделу 1 | с190 | ||||||
| 2. Оборотные активы | |||||||
| 2.1. Запасы | с210 с220 | ||||||
| 2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.) | с230 | ||||||
| 2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) | с240 | ||||||
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | с250 | ||||||
| 2.5. Денежные средства | с260 | ||||||
| 2.6. Прочие | с270 | ||||||
| ИТОГО по разделу 2 | с290 | ||||||
| Баланс | с300 | ||||||
| 3. Капиталы и резервы | |||||||
| 3.1. Уставный капитал | с410 | ||||||
| 3.2. Добавочный и резервный капитал | с420 с430 | ||||||
| 3.3. Нераспределенная прибыль | с470 | ||||||
| ИТОГО по разделу З | с490 | ||||||
| 4. Долгосрочные обязательства | с590 | ||||||
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||
| 5.1. Заемные средства | с610 | ||||||
| 5.2. Кредиторская задолженность | с620 | ||||||
| 5.3. Прочие обязательства | с630 с640 с650 с660 | ||||||
| итого по разделу 5 | с690 | ||||||
| ИТОГ баланса (Б) | с700 |
Вывод:
На основании проведенною анализа необходимо сделать следующие выводы. Как изменился общий итог баланса за счет следующих факторов:
1) Изменения внеоборотных активов:
2) Изменение оборотных средств
3) Изменение капиталов и резервов
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Расчеты всех показателей проводятся на начало и на конец периода.
Активы
А1 = с250 + с260 (наиболее ликвидные активы)
А2 = с240 (быстро реализуемые активы)
А3 = с210 + с220 + с230 + с270 ( медленно реализуемые активы)
А4 =с190 (трудно реализуемые активы)
Пассивы
П1 = с620 (наиболее срочные обязательства)
П2 = с610 + с630 + с660 (краткосрочные обязательства)
П3 = с590 + с640 + с650 (долгосрочные обязательства)
П4 = с490 (постоянные обязательства)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных выше групп по активу и пассиву ( на начало и на конец периода).
Вывод:
Текущая ликвидность
Источник: megaobuchalka.ru