Текущие финансовые потребности формула по балансу по строкам

Содержание

Текущие финансовые потребности — это недостаток собственных оборотных средств и потребность в краткосрочном кредитовании.

Анализ текущих финансовых потребностей производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Текущие финансовые потребности.

Текущие финансовые потребности формула

Текущие финансовые потребности = Текущие активы (без денежных средств) — Кредиторская задолженность

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Страница была полезной?

Еще найдено про текущие финансовые потребности

Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале Каждая организация определяет потребность в текущих активах в момент составления финансового плана Из этого следует что величина норматива
Тарифы на программу Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа новый Расчет эффекта финансового рычага новый Текущие финансовые потребности Оценка финансового потенциала Простые методы прогнозирования новый Раздел — Оценка управления Комплексная
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей В этой связи основными направлениями анализа финансового состояния фирмы в т.ч строительной организации применительно к целям управления и потребностям пользователей возможности расширения и повышения информативности аналитической оценки являются анализ ликвидности имущества анализ оборачиваемости . Анализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном . Анализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие обязательства Результаты анализа ликвидности важны для внутренних и внешних пользователей информации Специфика деятельности экономического
Финансовый результат трансформация понятия Резко расширяются информационные потребности государственных органов Сегодня они заинтересованы не только в собираемости налогов фискальная функция но в . Таким образом органическая теория содержит элементы статической теории в части использования текущих цен и динамической теории в части определения достоверного финансового результата Современные отечественные ученые такие
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Доля дебиторской задолженности в оборотных активах % 46.6 61.9 Текущая финансовая потребность т.р 3 011 279 2 348 634 Собственные оборотные средства т.р -1
Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании EBIT 7 061 163 289 452 185 154 679 185 881 234 934 Текущая финансовая потребность на начало периода 5 186 673 24 455 89 283 40 256
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансирование Избыток 4 Постоянная потребность в пополнении оборотных средств при которой сумма привлечённых кредитных средств поддерживается на постоянном уровне и замещается новым кредитом по окончании сроков текущего кредита 1 Положительный длительность 6 мес 2 NCA 0 1 Имеется при низком уровне . NCA По мере увеличения рентабельности или массы прибыли потребность в кредитах снижается Недостаток Рассмотрим варианты потребности в оборотном капитале 1 Увеличение потребности в . Увеличение потребности в связи с ростом бизнеса подтверждаемым положительной динамикой финансовых показателей и заключёнными контрактами на перспективу Планируемое увеличение объёма продаж находит отражение в увеличении
Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области В результате сократился собственный оборотный капитал появилась потребность в краткосрочных кредитах и займах снизилась текущая ликвидность организации коэффициент текущей ликвидности сократился до
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФО IAS 1 и IAS 7 Потребность в этом вызвана тем что действующая система финансовой отчетности часто критикуется с точки зрения . Совета по МСФО заключается в разработке новой модели формирования и раскрытия информации в финансовой отчетности применение которой позволит инвесторам кредиторам и другим пользователям отчетности лучше понять текущее и прошлое финансовое положение организации выяснить каким образом операционная финансовая и прочая деятельность привели
Текущие пассивы Управление текущими пассивами предприятия это превращение текущих финансовых потребностей предприятия в отрицательную величину ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия выбор наиболее подходящего
Матрица финансовой стратегии Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам 907 014 2 116 324 1 414 327 10 Текущие финансовые потребности 534 569 -108 012 363 899 11 Изменение текущих финансовых потребностей -642
Финансовое оздоровление предприятия Исходные данные для расчета финансового плана формируются на основе следующих разделов плана финансового оздоровления пятый и шестой разделы определяют потребность рынка в том или ином виде продукции и его объеме по цене сложившейся на рынке седьмой раздел характеризует возможности предприятия по выпуску продукции в соответствии с производственной мощностью предприятия и ее увеличением или уменьшением с учетом потребностей рынка На основе указанных разделов в финансовом плане осуществляется прогнозирование финансовых результатов Затем формируется . Затем формируется модель дисконтированных денежных потоков при этом обший результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года реализации данного проекта и текущей дисконтированной стоимости остаточной стоимости за пределами планируемого периода Сопоставление размера вложенных средств и прогнозируемых
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникаций Представленные методы определения потребности в оборотном капитале инфокоммуникационных компаний позволяют достоверно оценить рациональный уровень оборотных средств необходимый для качественного осуществления экономической деятельности по удовлетворению потребностей пользователей в передаче информации создании информационных ресурсов доступе к инфокоммуникационным технологиям и сетям Результаты . Результаты текущего и перспективного финансового анализа и прогнозирования важны для определения финансовой стратегии деятельности организации инфокоммуникаций
Порядок подготовки заключений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по программам финансового оздоровления организаций имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально — экономическую значимость Раздел должен содержать — прогноз финансовых результатов на время реализации плана — потребность в инвестициях и формировании источников финансирования Отправная точка прогноза — текущее финансовое состояние организации
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективность Фактическое резервирование товара происходит после создания инвойса и привязки его к уже имеющейся спецификации Инвойсы создаются под потребность заказчика согласно спецификациям и должны полностью закрывать его потребности в товаре при этом избегая излишков и дефицита на складах продавца Привязка инвойсов к . Это сигнал для финансового контролера поскольку излишек ТВС-поставок не увеличивает остаток свободного товара для ПМ3-спецификаций до поступления всего . Информация о текущем состоянии резервирования транслируется в отчетах через буфер обмена который обновляется при записи новых или
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий Содержание концепции нормирования собственных оборотных средств для сельскохозяйственных предприятий сводится к следующему оборотные активы подразделяются на нормируемые и ненормируемые по принципу их необходимости для обеспечения непрерывности производственно-коммерческого цикла самая высокая и практически безрисковая эффективность оборотного капитала обеспечивается при формировании собственных оборотных средств в размере обоснованного минимума потребности в оборотных производственных активах и товарных запасах вся сезонная и дополнительная временная потребность в оборотных активах формируется за счет нормальной непросроченной кредиторской задолженности и краткосрочного кредита и . Поэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения
Финансовый анализ предприятия — часть 2 Логика этого показателя в следующем запасы и дебиторская задолженность вызывают потребность в денежных средствах а кредиторская задолженность является источником покрытия текущих финансовых потребностей Положительное значение финансового цикла характеризует длительность периода в течение которого предприятие испытывает
Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии Когда поступающих денежных средств недостаточно для удовлетворения текущих потребностей предприятия формируется дефицитный финансовый поток Даже при положительном значении суммы чистого остатка денежных
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компании В том случае когда распределительная политика является доминирующей в первую очередь обеспечиваются выплаты акционерам а затем рассматриваются инвестиционные проекты и определяются потребности компании в привлечении капитала или погашении возврате источников капитала Компания гарантирует стабильно высокие выплаты . Такая политика в большей степени чем подчиненная учитывает интересы акционеров в текущих выплатах в то же время она может иметь негативное влияние на финансовое состояние инвестиционную
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитования На примере финансовой модели российской производственной компании обосновано установление лимитов на оборотное финансирование в зависимости от чистого денежного потока от текущей деятельности Проведена проверка финансовой реализуемости проекта и чувствительности NPV к изменению параметров при расчёте . На опыте конкретной российской компании обратившейся за кредитом рассмотрены методы расчёта потребности в оборотном и инвестиционном финансировании проведена проверка финансовой реализуемости проекта и чувствительности NPV к

Источник:

«Фишки» Excel для финансиста. Вебинар Татьяны Колокол

Собственные оборотные средства часто называют чистым оборотным капиталом или финансово-эксплуатационными потребностями (иногда характеризуют как чистый рабочий капитал). Их минимальная величина должна быть не менее 10 % общего объема оборотных активов или 20 – 30 % собственного капитала организации. В ином случае оно может утратить платежеспособность и ликвидность бухгалтерского баланса.

еличину чистого оборотного капитала устанавливают по бухгалтерскому балансу двумя способами – «верхним» и «нижним».

де: ЧОК – чистые оборотные активы; СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВОА – внеоборотные активы; ОА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства.

При отрицательном значении показателя чистого оборотного капитала потребность организации в ликвидных средствах покрывают за счет кредиторской задолженности или краткосрочных банковских кредитов.

Текущие финансовые потребности представляют собой разницу между средствами, авансированными в оборотные активы (без денежных средств), и суммой кредиторской задолженности по товарным операциям или общей ее величиной. Они определяются по формуле:

где: ТФП – текущие финансовые потребности; ОА – оборотные активы; ДС – денежные средства; КЗ – кредиторская задолженность.

Текущие финансовые потребности как показатель оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние организации, так как характеризуют его потребность в краткосрочном банковском кредите. Их рассчитывают в абсолютной сумме и в процентах к обороту (объему продаж или выручке от реализации продукции) или по времени относительно оборота (в днях или месяцах).

Относительную величину текущих финансовых потребностей устанавливают по формуле:

ТФП = (ТФП в денежном выражении) / ( Среднедневной объем выручки от реализации товаров без косвенных налогов) х 100.

Изучение экономической природы текущей финансовой потребности требует расчета среднего периода оборачиваемости оборотных активов, то есть времени, необходимого для преобразования средств, вложенных в материальные запасы и дебиторскую задолженность, в наличные денежные средства на счетах в коммерческих банках:

ПО оа = Поз + ПО дз + ПО пр — ПО кз,

где: Поао – период оборачиваемости оборотных активов, дни; Поз период оборачиваемости запасов; Подз – период оборачиваемости дебиторской задолженности; Попр – период оборачиваемости прочих оборотных активов; Покз – период оборачиваемости (средний срок оплаты) кредиторской задолженности.

Период оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности вычисляют по формуле, где показатели в числителе рассчитываются как средние величины между началом и концом периода (квартала, года):

_ __ __ __ ___ __

Поз = З : ВР себ.; ПО дз = ДЗ : ВР ; ПО пр = Оапр ; ВР; Покз =

где: З – средний остаток запасов за расчетный период (квартал, год) по

балансу; ВР себ. – среднедневной объем выручки от реализации товаров по се-

бестоимости за расчетный период; ДЗ – средний остаток дебиторской задол-

женности за расчетный период; ВР – среднедневной объем выручки от реализа-

ции по рыночным ценам; ОА – средний остаток прочих элементов оборотных

активов за расчетный период; КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.

На величину текущих финансовых потребностей влияют следующие основные факторы:

темпы инфляции;
длительность производственного и сбытового циклов. Чем быстрее сырье и материалы превращаются в готовую продукцию, а последняя после ее реализации в наличные денежные средства, тем меньше иммобилизовано оборотных средств в материальные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и в дебиторскую задолженность.;
темпы роста объема производства и продажи товаров. Поскольку текущие финансовые потребности непосредственно связаны с объемом продаж (реализации продукции), постольку и размер их будет изменяться пропорционально объему оборота. Однако в данном случае растет не цена единицы товара, а их общее количество, что приводит к увеличению переменных и общих издержек;
сезонность производства реализации продукции. Разрыв между сроками поступления материальных ресурсов и платежей за них в определенные периоды года может привести предприятие к потере финансовой устойчивости (равновесия) и ликвидности;
состояние рыночной конъюнктуры. Самое неприятное, что может случиться с продавцом на рынке – это остаться без денежной наличности для продолжения производственного (операционного) цикла вследствие трудностей со сбытом своей продукции. Изменение объема продаж под влиянием спроса на продукцию предприятия может быть трех типов: сезонное, циклическое,долговременное

Чтобы рационально управлять сбытовой политикой, целесообразно поддерживать запасы готовой продукции на разумном уровне. Плановая потребность в оборотных средствах по готовой продукции на складе устанавливается по формуле:

где: П гп — плановая потребность в оборотных средствах по готовой продукции; ВПо – среднедневной выпуск продукции по издержкам в расчетном периоде; Д – норма запаса в днях, которая включает время на складские операции и время на оформление расчетных документов и сдачу их в банк на оплату (1 –2 дня).

Увеличение объема продаж приводит к росту дебиторской задолженности, ибо конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей более выгодными условиями предоставления коммерческого кредита (отсрочками платежа за товары) и скидками с цены товара (спонтанное финансирование).

величина маржинального дохода. Объем такого дохода устанавливается по формуле:

где: МД – маржинальный доход; ВР – выручка (нетто) от реализации товаров; ПИ – переменные издержки.

Норма маржинального дохода определяется:

Н мд = МД : ВР х 100,

где: Н мд – норма маржинального дохода; МД – маржинальный доход; ВР — выручка (нетто) от реализации товаров;

Чем меньше объем маржинального дохода, тем в большей степени кредит поставщиков может компенсировать дебиторскую задолженность покупателей (клиентов). Противоречие между казанными параметрами заключается в том. Что при высокой норме маржинального дохода и казалось бы небольшой степени зависимости организации–продавца от закупок материальных ресурсов ему приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей за поставки.

Время отсрочки платежа за поставки определяется по формуле:

где: Во – время отсрочки платежей; ДЗ – дебиторская задолженность в стоимостном выражении; КЗ – кредиторская задолженность в стоимостном выражении.

Способами покрытия текущих финансовых потребностей могут быть:

коммерческий кредит, который часто сопровождается движением векселей;
спонтанное финансирование;
кредиторская задолженность;
факторинг (инкассирование – продажа своей дебиторской задолженности банкам или организациям);
краткосрочный банковский кредит;
краткосрочные займы..

Спонтанное финансирование. Такое финансирование является одним из дополнительных источников покрытия текущих финансовых потребностей в виде скидок с цены товаров, предоставляемых поставщиком (продавцом) покупателю за сокращение сроков расчетов. Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец выдает своему партнеру кредит, который не является бесплатным.

Продавец идет на упущенную выгоды (прибыль) как минимум в сумме банковского процента, который он мог бы получить на эту сумму с одной стороны. С другой стороны, продавцу часто трудно реализовать свой товар, не предоставив коммерческий кредит покупателю, чтобы сохранить свои позиции на рынке. Если покупатель оплатит товар ранее намеченного срока, то можно воспользоваться скидкой с его цены. После этого срока покупатель платит по полной цене (без скидки), но в пределах договорного срока.

пущенная выгода покупателя устанавливается по стандартной формуле:

Цена отказа от скидки (упущенная выгода покупателя

где: Дс – договорной срок оплаты; Лс – льготный срок оплаты (период, в течение которого предоставляются скидки).

Если результат превысит среднюю ставку банковского процента, то покупателю выгоднее обратиться в коммерческий банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

Кредиторская задолженность. Такая задолженность также является источником финансирования текущих финансовых потребностей. Особенно важна она для малых предприятий. Преимущество у малых предприятий — при отрицательном значении чистого оборотного капитала, состоит в том, что кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты банков выступают дополнительными источниками покрытия текущих финансовых потребностей. Малым предприятиям легче поменять знак чистого оборотного капитала (с плюса на минус) из-за сравнительно невысокой нормы маржинального дохода и удачного соотношения в сроках платежей за материалы и поступления за готовую продукцию, благодаря их мобильности.

Выбор того или иного способа финансирования текущих финансовых потребностей зависит от особенностей деятельности организации, квалификации финансовых менеджеров и других внутренних и внешних факторов.

Контрольные вопросы:

Источник: studfile.net

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)

Считается, что за счет собственных источников должна быть покрыта минимальная, но достаточная потребность организации в оборотных активах, дополнительная же потребность покрывается за счет привлечения в оборот предприятия заемных ресурсов. В процессе формирования величины оборотных активов предприятия и выбора источников их финансирования рассчитывается показатель текущей финансовой потребности предприятия — ТФП (в некоторых учебниках показатель называется финансово-эксплуатационная потребность — ФЭП). Он напрямую связан с оборачиваемостью оборотных активов и кредиторской задолженности. Его принято исчислять:

а) в абсолютном выражении;
б) в процентах к обороту (объему продаж);
в) по времени относительно оборота (в днях или месяцах).

Расчет показателя в абсолютном выражении можно произвести

1. ТФП = (Запасы + Дебиторская задолженность) — Кредиторская задолженность по товарно-материальным ценностям.
2. ТФП = (Текущие активы — денежные средства — Краткосрочные финансовые вложения) — Кредиторская задолженность по товарноматериальным ценностям.

Для оценки и анализа величины ТФП можно исчислить данный показатель в процентах к обороту.

Если, к примеру, результат равен 50%, то это означает, что нехватка оборотных средств эквивалентна половине годового оборота. Следовательно, полгода предприятие работает на то, чтобы покрыть свою ТФП.

Что же касается варианта определения ТФП по времени относительно оборота, то об этом речь пойдет в следующем параграфе.

Между тем экономический смысл использования показателя ТФП состоит в следующем: он показывает, сколько предприятию потребуется средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение к той части суммарной стоимости этих элементов оборотных активов, которая покрывается кредиторской задолженностью. Тем самым организация заинтересована в сокращении оборачиваемости оборотных активов и увеличении среднего срока оплаты кредиторской задолженности, чтобы иметь в обороте дополнительные денежные средства.

Следовательно, важно величину ТФП привести к отрицательному значению, т.е. за счет кредиторской задолженности покрыть стоимость запасов и дебиторской задолженности. Получение отсрочек по платежам кредиторам, поставщикам товарно-материальных ценностей способствует получению отрицательной величины ТФП.

Чем меньше величина ТФП, тем меньше предприятию требуется собственных источников для обеспечения бесперебойной деятельности. Вместе с тем небольшая и даже отрицательная величина текущей финансовой потребности не всегда означает благоприятную для предприятия финансовую ситуацию. Это происходит в следующих случаях:

а) если производственные запасы, отраженные в активе баланса предприятия, не соответствуют реальной потребности в них;
б) если реализация убыточна, т.е. затраты на производство и реализацию продукции превышают величину выручки от реализации;
в) если в составе кредиторской задолженности имеется просроченная задолженность по поставкам товарно-материальных ценностей, а также работ и услуг.

Таким образом, показатель ТФП характеризует достаточность либо недостаток у предприятия собственных оборотных средств. Этот недостаток при существующих источниках финансирования может быть покрыт за счет привлечения краткосрочных кредитов. Следовательно, положительное значение ТФП отражает потребность предприятия в дополнительных источниках финансирования оборотных активов, к примеру, в краткосрочных кредитах.

В этой связи перспективная потребность предприятия в источниках финансирования текущей деятельности (в краткосрочном банковском кредите) может быть определена следующим образом:

Если при этом ДСп 0, то у предприятия существует избыток денежных средств. В этом случае предприятие может расширить объем своей деятельности путем увеличения количества выпускаемой продукции либо диверсификации производственной деятельности.

На величину ТФП оказывают влияние следующие факторы:

• Длительность производственно-сбытового цикла. Чем быстрее запасы товарно-материальных ценностей (ТМЦ) превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше потребность авансирования оборотных средств в производственные запасы и готовую продукцию.
• Темпы роста производства. Чем больше темпы роста объемов производства и реализации продукции, тем больше потребность в дополнительном авансировании средств в производственные запасы.
• Сезонность производства и реализации, а также снабжения сырьем и материалами. Разрыв сроков поступления материальных ресурсов и платежей за них может привести предприятие к потере ликвидности, а это прямой путь к банкротству.
• Кредитная политика предприятия: предоставление отсрочек по платежам своим клиентам увеличивает дебиторскую задолженность предприятий-поставщиков и способствует росту ТФП.
• Норма добавленной стоимости. Чем выше норма добавленной стоимости (последняя определяется отношением добавленной стоимости к выручке от реализации), тем больше величина ТФП и наоборот.

Рассмотрим данную, казалось бы, парадоксальную ситуацию.

Пример. Два предприятия А и Б получают месячные отсрочки платежа по поставкам им сырья и материалов и в свою очередь предоставляют своим покупателям такие же отсрочки. Месячный оборот предприятия А составляет 3 млн руб., а стоимость потребленных материалов — 1,5 млн руб. (50%). У предприятия Б при аналогичном месячном обороте в 3 млн руб., материалов потребляется на сумму 750 тыс. руб. (25%). Определите сроки минимально требуемых отсрочек по платежам поставщикам для этих двух предприятий с точки зрения соответствия полному обороту их денежных средств.

Как следует из условия задачи, норма добавленной стоимости у предприятия А составляет 50% (1,5 млн руб. /3 млн руб. х 100%), а у предприятия Б — 75% (2,25 млн руб. / 3 млн руб. х 100%). При высокой норме добавленной стоимости и относительно небольшой зависимости от закупок сырья предприятию целесообразно просить поставщиков о более длительных отсрочках платежей. В нашем случае для предприятия А требуется, как минимум, двухмесячная отсрочка (3 млн руб. / 1,5 млн руб.), чтобы компенсировать месячную отсрочку своим покупателям (соотношение 2:1). Для более эффективно работающего предприятия Б нужна, как минимум 4-месячная отсрочка (3 млн руб. / 750 тыс. руб. — соотношение 4:1).

• Темпы инфляции. Высокая инфляция может способствовать появлению большого объема запасов, а также тому, что предприятие в этих условиях не сможет покрыть последующие эксплуатационные расходы доходами от реализации предыдущей продукции.

В итоге, рассмотрение экономического содержания текущих финансовых потребностей организации вплотную подводит нас к определению средней длительности оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в денежные средства на счетах предприятия.

Источник: studref.com