Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период необходимо произвести сопоставление изменения итога актива с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за рассматриваемый период.
С этой целью сопоставляют темпы изменения следующих показателей: выручки от производства и прочих услуг (работ), прибыли до налогообложения и величины активов предприятия (авансированного капитала). Экономический смысл этого ключевого момента в общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса состоит в том, что после оценки динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и выручки, а также прибыли предприятия.
Более быстрый темп роста объема производства, выручки и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Так, оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на взаимосвязи названных выше основных показателей по формуле 1:
Финансовое Моделирование, часть 4
где ТП — темп изменения прибыли;
ТВ — темп изменения выручки;
ТА — темп изменения активов предприятия.
Результаты расчетов представлены в таблице 3.
Таблица 3 — Общая оценка динамики финансового состояния предприятия
Прибыль предприятия до налогообложения, тыс. руб.
Динамика изменения прибыли, относительно 2009г., темп, в процентах
Выручка предприятия, тыс. руб.
Динамика изменения выручки, относительно 2009 г., темп, в процентах
Величина активов, тыс. руб.
Динамика изменения средней величины активов, темп, в процентах
Соотношение динамики темпов прибыли, выручки, активов
По результатам общей оценки финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы:
за период 2009-2010 гг. темп роста прибыли превышает темп роста выручки, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и росте эффективности деятельности предприятия,
за период 2009-2010 гг. средняя величина активов предприятия увеличивается, однако, темп увеличения активов ниже темпа роста выручки, соответственно увеличивается эффективность использования активов предприятия.
В целом можно сделать вывод, что динамика развития предприятия является положительной.
Анализ состава и структуры пассивов баланса
Горизонтальный, или динамический, анализ пассивов позволяет сопоставить статьи и исчисляемые по ним показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Горизонтальный анализ пассивов предприятия представлен в таблице 3.
Таблица 3 — Горизонтальный анализ пассивов предприятия, тыс. руб.
Относи-тельное изменение, процентов
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров (-)
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
Дополнительные вычисления и операции сводных таблиц | 6-ое Видео курса «Сводные Таблицы»
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль отчетного года
Итого по разделу III
IY. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IY
Y. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
Задолженность участникам (учред-м) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу Y
(сумма строк 490+590+690)
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
собственные средства предприятия за исследуемый период возросли на 42 018 677 тыс. руб., или на 43%, основной рост собственных средств предприятия происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли на 41 949 298 тыс. руб. или на 46%;
уставный капитал предприятия за исследуемый период остался неизменным и составляет 5 550 277 тыс. руб.;
долгосрочные кредиты и займы предприятия за 2010г. сокращаются на 13 501 740 тыс. руб. или на 20%;
краткосрочные обязательства предприятия сократились за исследуемый период на 4 946 325 тыс. руб., что составляет 12%
за 2010 г. увеличивается задолженность предприятия по краткосрочным кредитам и займам на 2 633 502 тыс. руб., что составляет 8%;
сокращается кредиторская задолженность ОАО «Мечел» на 7 614 687 тыс. руб., что составляет 96%.
В целом, горизонтальный анализ пассива позволяет увидеть рост собственных средств предприятия на 43% и сокращение величины долгосрочных и краткосрочных заемных средств на 20% и 12% соответственно. Такие изменения свидетельствуют о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия, так как возрастает величина собственных средств и уменьшается величина заемных средств.
Анализ структуры пассивов представлен в таблице 4.
Таблица 4 — Анализ структуры пассивов, в процентах
Источник: studbooks.net
Как Рассчитать Скорость Роста Выручки
Выручка — это доход, полученный конкретной компанией от своей деятельности. Рост выручки — это увеличение (или уменьшение) продаж предприятия за один период по сравнению с продажами за другой период.
Скорость / темп роста выручки — это наиболее важный показатель, который измеряет увеличение (уменьшение) выручки компании за определенный период времени. Таким образом, этот показатель предоставляет информацию о том:
- насколько быстро растет конкретный бизнес;
- увеличиваются или уменьшаются продажи с течением времени;
- какова скорость получения дохода от продаж;
- насколько хорошо компания достигает своих стратегических целей.
Этот показатель можно использовать для простого сравнения различных компаний в одной отрасли. Скорость роста выручки полезна как для учредителей, так и для инвесторов, которые хотят видеть этот финансовый показатель для оценки текущего и потенциального роста компании.
ФОРМУЛЫ для расчетов:
Скорость / темп роста выручки (англ., Revenue Growth Rate, RGR) определяется путем сравнения выручки текущего периода с предыдущим. Обычно темп роста выручки рассчитывается от месяца к месяцу, от квартала к кварталу или от года к году.
RGR (%) = (Доход за текущий период B — Доход за предыдущий период A) / Доход за предыдущий период A * 100
RGR (%) = (Окончательная выручка — Начальная выручка) / Начальная выручка * 100
RGR (%) = ((Доход в этом году / Доход в прошлом году) — 1) * 100
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ:
- Чтобы получить точную картину роста и понять, насколько он постоянен, следует учитывать рост за несколько периодов.
- Снижение темпов роста выручки должно вызывать беспокойство у инвесторов. Тем не менее, слабый рост выручки в течение одного или нескольких кварталов не всегда является показателем плохой работы компании. Также отметим, что рост выручки может снизиться по мере взросления компании.
- Сильный и стабильный рост выручки на протяжении длительного периода времени, наряду с ее предсказуемостью, является хорошим знаком для инвесторов.
- Отрицательный рост выручки:
— означает, что компания получила меньшую выручку, чем в предыдущем соответствующем периоде;
— может указывать на то, что компания страдает от снижения продаж товаров и услуг;
— может означать, что бизнес страдает от оттока клиентов;
— может быть признаком того, что бизнес сокращается;
— может быть связан с нестабильной экономической средой, обострением экономического кризиса, внешними рыночными условиями;
— в результате компания вынуждена сокращать расходы, чтобы компенсировать недостающую выручку. - Примечание: компании могут манипулировать доходами для поддержания рыночной стоимости. Компании, сообщающие об отрицательной прибыли, могут сделать это с большей вероятностью, чем компании с положительной прибылью. Наиболее распространенный способ сделать это — регистрировать прибыль до ее получения — компания может регистрировать продажи до получения платежа (время признания выручки).
ПРИМЕР
Если компания получила выручку в размере 100 000 евро в первый год и 250 000 евро во второй год, темпы ее роста составят 150% или 150 000 евро.
Чтобы выразить рост выручки в процентах:
(250 000 — 100 000 евро) / 100 000 евро x 100 = + 150%
Чтобы выразить рост выручки в денежном выражении:
250 000 евро — 100 000 евро = + 150 000 евро
Источник: finrepo.fi
Ситуация. Расчета темпа роста доходов и темпа роста расходов по бухгалтерской отчетности
Чтобы определить темпы роста доходов и роста расходов по бухгалтерской отчетности, понадобится Отчет о прибылях и убытках (форма N 2, рекомендованная Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н) за последний отчетный период. В нем помимо данных за отчетный период указываются данные за аналогичный период предыдущего года.
Из отчета мы выбираем выручку и расходы по обычным видам деятельности (абз. 1 п. 4 Общедоступных критериев оценки риска).
Обратите внимание!
Не все специалисты согласны с тем, что для расчета темпов роста расходов и доходов используются только доходы от реализации товаров (работ, услуг) и расходы, связанные с производством и реализацией.
Есть мнение, что, поскольку порядок определения и классификации расходов (доходов) в бухгалтерском и налоговом учете различается, для расчета темпов роста следует использовать общие доходы и расходы организации (см. статью «О подходах к оценке критериев риска совершения налоговых правонарушений в налоговых инспекциях» («Налоговый вестник», 2009, N 3)).
Полагаем, что такой подход не учитывает прямое указание абз. 1 п. 4 Общедоступных критериев оценки рисков.
Формулу темпа роста доходов можно представить следующим образом:
ТДб = ВРап / ВРпп x 100%,
где ТДб — темп роста доходов по данным бухгалтерской отчетности;
ВРап — выручка от реализации, отражаемая по строке 010 формы N 2 за отчетный период;
ВРпп — выручка от реализации, отражаемая по строке 010 формы N 2 за период, предшествующий отчетному.
Формула темпа роста расходов может иметь такой вид:
ТРб = (СТРУап + КРап + УРап) / (СТРУпп + КРпп + УРпп) x 100%,
где ТРб — темп роста расходов по данным бухгалтерской отчетности;
СТРУап — себестоимость проданных товаров (работ, услуг), отражаемая по строке 020 формы N 2 за анализируемый период;
КРап — коммерческие расходы, отражаемые по строке 030 формы N 2 за анализируемый период;
УРап — управленческие расходы, отражаемые по строке 040 формы N 2 за анализируемый период;
СТРУпп — себестоимость проданных товаров (работ, услуг), отражаемая по строке 020 формы N 2 за период, предшествующий анализируемому периоду;
КРпп — коммерческие расходы, отражаемые по строке 030 формы N 2 за период, предшествующий анализируемому периоду;
УРпп — управленческие расходы, отражаемые по строке 040 формы N 2 за период, предшествующий анализируемому периоду.
Согласно отчету о прибылях и убытках за 2010 г. выручка организации «Омега» от продажи товаров (работ, услуг) составила 75 348 546 руб.
В свою очередь, себестоимость проданных товаров (работ, услуг) составила 67 549 567 руб. Коммерческие расходы отражены в размере 136 647 руб., управленческие расходы — в сумме 25 446 руб.
За 2009 г. выручка от продажи товаров (работ, услуг) составила 70 636 454 руб.
При этом себестоимость проданных товаров (работ, услуг) за 2009 г. составила 65 675 347 руб. Коммерческие расходы отражены в размере 96 413 руб., управленческие расходы — в сумме 20 549 руб.
Источник: studopedia.su